Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

Pfizer Inc. (NYSE:PFE)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Pfizer Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 9.11% = 3.76% × 2.42
2023/12/31 2.38% = 0.94% × 2.54
2022/12/31 32.79% = 15.91% × 2.06
2021/12/31 28.47% = 12.11% × 2.35
2020/12/31 15.21% = 6.23% × 2.44

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

Pfizer Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 9.11% = 12.62% × 0.30 × 2.42
2023/12/31 2.38% = 3.56% × 0.26 × 2.54
2022/12/31 32.79% = 31.01% × 0.51 × 2.06
2021/12/31 28.47% = 26.76% × 0.45 × 2.35
2020/12/31 15.21% = 22.53% × 0.28 × 2.44

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

Pfizer Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/12/31 9.11% = 1.00 × 0.72 × 17.44% × 0.30 × 2.42
2023/12/31 2.38% = 2.11 × 0.31 × 5.40% × 0.26 × 2.54
2022/12/31 32.79% = 0.90 × 0.97 × 35.52% × 0.51 × 2.06
2021/12/31 28.47% = 0.92 × 0.95 × 30.58% × 0.45 × 2.35
2020/12/31 15.21% = 0.95 × 0.87 × 27.04% × 0.28 × 2.44

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Pfizer Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/12/31 3.76% = 12.62% × 0.30
2023/12/31 0.94% = 3.56% × 0.26
2022/12/31 15.91% = 31.01% × 0.51
2021/12/31 12.11% = 26.76% × 0.45
2020/12/31 6.23% = 22.53% × 0.28

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の総資産利益率(ROA)が上昇する主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Pfizer Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/12/31 3.76% = 1.00 × 0.72 × 17.44% × 0.30
2023/12/31 0.94% = 2.11 × 0.31 × 5.40% × 0.26
2022/12/31 15.91% = 0.90 × 0.97 × 35.52% × 0.51
2021/12/31 12.11% = 0.92 × 0.95 × 30.58% × 0.45
2020/12/31 6.23% = 0.95 × 0.87 × 27.04% × 0.28

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年比で総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Pfizer Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/12/31 12.62% = 1.00 × 0.72 × 17.44%
2023/12/31 3.56% = 2.11 × 0.31 × 5.40%
2022/12/31 31.01% = 0.90 × 0.97 × 35.52%
2021/12/31 26.76% = 0.92 × 0.95 × 30.58%
2020/12/31 22.53% = 0.95 × 0.87 × 27.04%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).

2024年の純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。