収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Pfizer Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
売上総利益率に関しては、2020年から2022年にかけて高い水準を維持し、一時的に58.1%まで低下した2023年を除き、2024年には71.94%に回復していることが示されている。これにより、売上総利益の効率的な向上とコスト管理の改善が見られる。
営業利益率は、2020年から2022年にかけて増加傾向を示し、2022年には35.37%に達しているものの、2023年には大きく落ち込み、2.15%となった。2024年には19.51%に回復していることから、2023年に何らかの収益性悪化要因があった可能性が考えられるが、翌年には回復基調にあると推測される。
純利益率も同様に、2020年から2022年にかけて増加しており、2022年には31.01%に達している。2023年に大きく減少し、3.56%となったものの、2024年には12.62%に回復していることから、一時的な影響または特別要因があった可能性を示唆している。
自己資本利益率 (ROE) は、2020年から2022年にかけて高い水準を維持し、2022年には32.79%となっていたが、2023年には大きく減少し、2.38%に落ち込んだ。2024年には9.11%まで回復しつつあることから、株主資本の収益性が一時的に悪化したが、改善傾向にあると分析できる。
総資産利益率 (ROA) も、2020年から2022年にかけて順調に上昇し、2022年には15.91%に達している。2023年には大きく下落し0.94%となったが、2024年には3.76%に回復した。これらの結果は、資産の収益性に関しても同様の一時的な低迷と回復がみられることを示す。
全体として、2020年から2022年にかけては、売上総利益率や収益性指標が良好に推移していたが、2023年にかけて多くの指標で大きな低下が見られる。これは、同年度に特定のチャレンジまたは一時的な影響があった可能性を示唆している。2024年には、これらの指標は総じて回復基調にあるものの、依然として2022年の水準に比較して低い状態にあるため、経営基盤の改善が引き続き重要である。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Pfizer Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 45,776) | 34,599) | 66,831) | 51,324) | 33,986) | |
| 収益 | 63,627) | 59,553) | 101,175) | 82,145) | 42,678) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | 79.63% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | 66.41% | |
| Amgen Inc. | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | 74.59% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | 72.31% | |
| Danaher Corp. | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | 55.98% | |
| Eli Lilly & Co. | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | 77.66% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | 81.23% | |
| Johnson & Johnson | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | 65.58% | |
| Merck & Co. Inc. | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | 67.74% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | 86.82% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | 49.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | 88.14% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収益
= 100 × 45,776 ÷ 63,627 = 71.94%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 粗利益の推移
- 2020年から2022年にかけて、粗利益は増加傾向を示しており、2022年には66,831百万米ドルに達した。その後、2023年には一時的に減少したものの、2024年には再び大きく増加し、45,776百万米ドルとなっている。これは、販売規模や収益性の変動に対応した結果と考えられる。
- 収益の推移
- 収益も同様に、2020年の42,678百万米ドルから2022年に101,175百万米ドルまで増加した。その後、2023年には一時的に減少して59,553百万米ドルとなったが、2024年には63,627百万米ドルに回復し、総じて増加傾向にある。これにより、事業規模の拡大を示唆している。
- 売上総利益率の変動
- 売上総利益率は2020年に79.63%と高水準を示したが、その後、2021年の62.48%、2022年の66.05%、そして2023年の58.1%と一時的に低下した。2024年には71.94%に回復し、利益率は2020年に近い水準に戻った。これらの変動は、売上構成の変化やコスト管理の調整に起因している可能性がある。
- 総合的な分析
- 全体として、売上高と粗利益は増加傾向にあり、収益の拡大を示している。一方で、売上総利益率の変動は、収益性の改善と課題の両方を反映している可能性がある。2024年の利益率回復は、コスト管理の最適化や戦略的な事業調整が一定の効果をもたらしたことを示唆している。今後も、売上拡大と利益率の安定化が重要な焦点となると考えられる。
営業利益率
Pfizer Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 12,411) | 1,279) | 35,789) | 20,290) | 8,930) | |
| 収益 | 63,627) | 59,553) | 101,175) | 82,145) | 42,678) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | 20.92% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | 24.81% | |
| Amgen Inc. | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | 37.70% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | -21.60% | |
| Danaher Corp. | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | 18.99% | |
| Eli Lilly & Co. | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | 24.69% | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | 16.72% | |
| Johnson & Johnson | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | 23.60% | |
| Merck & Co. Inc. | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | 16.47% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | 42.09% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | 24.19% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | 46.03% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | 18.87% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| Health Care | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | 13.65% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収益
= 100 × 12,411 ÷ 63,627 = 19.51%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 営業利益の推移
- 2020年度から2022年度にかけて、営業利益は着実に増加しており、2020年度の8,930百万米ドルから2022年度には35,789百万米ドルに達している。これにより、同期間にわたる収益の拡大に伴い、営業活動の収益性が向上したことが示されている。2023年度に一時的に大きく減少し、1,279百万米ドルとなったが、2024年度には1万2,411百万米ドルに回復している。
- 収益の推移
- 収益は2020年度から2022年度にかけて継続的に増加し、2022年度には約101,175百万米ドルと過去最高を記録した。2023年度には一時的に減少し、約59,553百万米ドルとなったものの、2024年度には63,627百万米ドルへ回復している。収益の逓増傾向は、同期間における販売活動の拡大を示すものである。
- 営業利益率の動向
- 営業利益率は2020年度の20.92%から2022年度には35.37%に向上し、収益の増加に伴う収益性の改善を反映している。一方で、2023年度には2.15%まで急激に低下したことから、同年度において何らかのコスト増や収益減少が起こった可能性が示唆される。2024年度では19.51%と回復しており、収益性はほぼ正常な水準に戻りつつある。
純利益率
Pfizer Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ファイザー社普通株主に帰属する当期純利益 | 8,031) | 2,119) | 31,372) | 21,979) | 9,616) | |
| 収益 | 63,627) | 59,553) | 101,175) | 82,145) | 42,678) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | 22.53% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | 10.08% | |
| Amgen Inc. | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | 29.97% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | -21.20% | |
| Danaher Corp. | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | 16.36% | |
| Eli Lilly & Co. | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | 25.24% | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | 0.51% | |
| Johnson & Johnson | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | 17.82% | |
| Merck & Co. Inc. | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | 14.72% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | 41.35% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | 19.79% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | 43.70% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | 14.07% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| Health Care | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | 10.27% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純利益率 = 100 × ファイザー社普通株主に帰属する当期純利益 ÷ 収益
= 100 × 8,031 ÷ 63,627 = 12.62%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収益の推移
- 2020年から2022年にかけて、収益は着実に増加しており、2020年の42,678百万米ドルから2022年には101,175百万米ドルへと約2.4倍に拡大している。一方、2023年には約59,553百万米ドルへ減少したが、2024年には再び63,627百万米ドルへと回復している。この傾向は、過去数年にわたって一定の成長を維持してきたことを示している。
- 純利益の傾向
- 純利益は2020年に9,616百万米ドル、2021年に21,979百万米ドル、2022年に31,372百万米ドルと増加傾向にある。2023年には2,119百万米ドルへ大きく減少したが、その後2024年に8,031百万米ドルに回復している。この変動は、一時的な要因による影響や利益獲得の変動を示唆している可能性がある。
- 純利益率
- 純利益率は2020年には22.53%、2021年には26.76%、2022年には31.01%と上昇基調をたどった。これは、売上高に対する利益の比率が向上していることを示している。一方、2023年には大幅に3.56%へと低下したが、2024年には12.62%まで回復している。この結果は、2023年の純利益率の急激な低下が一時的な要因によるものである可能性を示している。
- 総合評価
- 全体として、当該期間において収益と純利益の両面で増加と減少の変動が見られるが、長期的には収益の増加傾向が顕著である。純利益についても、2020年から2022年にかけて良好な成長を示した後、2023年の若干の減少と2024年の回復を経て、収益性の改善を示唆している。これらの動きは、企業が市場環境や内部の経営状況に対応しながら、収益性と利益の確保に努めてきたことを反映していると考えられる。
自己資本利益率 (ROE)
Pfizer Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ファイザー社普通株主に帰属する当期純利益 | 8,031) | 2,119) | 31,372) | 21,979) | 9,616) | |
| Total Pfizer Inc.の株主資本 | 88,203) | 89,014) | 95,661) | 77,201) | 63,238) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | 15.21% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | 35.30% | |
| Amgen Inc. | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | 77.20% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | -23.84% | |
| Danaher Corp. | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | 9.17% | |
| Eli Lilly & Co. | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | 109.79% | |
| Gilead Sciences Inc. | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | 0.68% | |
| Johnson & Johnson | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | 23.25% | |
| Merck & Co. Inc. | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | 27.91% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | 31.86% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | 18.47% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | 31.22% | |
| ROEセクター | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | 17.22% | |
| ROE産業 | ||||||
| Health Care | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | 16.70% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROE = 100 × ファイザー社普通株主に帰属する当期純利益 ÷ Total Pfizer Inc.の株主資本
= 100 × 8,031 ÷ 88,203 = 9.11%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純利益の推移
- 2020年から2022年にかけて、ファイザーの当期純利益は持続的に増加しており、2019年の約9.6億米ドルから2022年には約31.4億米ドルに達している。特に2021年には約21.98億米ドルと顕著な増加が見られ、その後2023年には大きく減少し、2.12億米ドルに落ち込んでいるが、2024年には約8.03億米ドルに回復している。
- 株主資本の動向
- 株主資本は2020年から2022年にかけて増加しており、63.2億米ドルから95.7億米ドルへと拡大している。2023年には一時減少して89.0億米ドルとなったが、2024年には88.2億米ドルに若干縮小している。これらの変動は、利益の増減や配当、株主還元策の影響を反映している可能性がある。
- 株主資本利益率（ROE）の変化
- ROEは2020年から2022年にかけて上昇し、それぞれ15.21%、28.47%、32.79%と高い水準を維持していた。これは、株主資本に対して効率的に利益を生み出していることを示す。一方、2023年にはROEが2.38%に大きく低下し、その後2024年には9.11%に回復している。この急激な変動は、利益の大幅な減少や業績の不安定さを示している可能性があるものの、回復基調にあると解釈できる。
総資産利益率 (ROA)
Pfizer Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| ファイザー社普通株主に帰属する当期純利益 | 8,031) | 2,119) | 31,372) | 21,979) | 9,616) | |
| 総資産 | 213,396) | 226,501) | 197,205) | 181,476) | 154,229) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | 6.23% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | 3.07% | |
| Amgen Inc. | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | 11.54% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | -7.61% | |
| Danaher Corp. | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | 4.79% | |
| Eli Lilly & Co. | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | 13.28% | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | 0.18% | |
| Johnson & Johnson | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | 8.41% | |
| Merck & Co. Inc. | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | 7.72% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | 20.47% | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | 9.23% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | 23.07% | |
| ROAセクター | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | 5.45% | |
| ROA産業 | ||||||
| Health Care | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | 5.81% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
ROA = 100 × ファイザー社普通株主に帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 8,031 ÷ 213,396 = 3.76%
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- 財務パフォーマンスの動向
- 当期純利益は、2020年の9,616百万米ドルから2021年に大幅に増加し、21,979百万米ドルに達している。その後も2022年に3,1372百万米ドルと高水準を示したが、2023年には大きく減少し、2,119百万米ドルとなった。2024年には回復し8,031百万米ドルとなった。これらの推移から、一時的な利益のピークとその後の減少と回復のサイクルを読み取ることができる。
- 資産規模の変動
- 総資産は2020年の154,229百万米ドルから2024年の213,396百万米ドルまで概ね増加してきた。特に2021年と2022年にかけて大きく拡大し、その後2023年にやや減少したものの、2024年には再び増加傾向にあることから、資産規模は全体として拡大の方向にあると評価できる。
- 収益性の変化
- ROA（総資産利益率）は、2020年の6.23%から2022年には15.91%と高い水準に達した。しかし、2023年には0.94%と著しく低下し、その後2024年には3.76%に改善している。この推移から、収益性は2022年にピークを迎えた後、2023年に大きく低下したことが示唆される。2024年には若干の回復が見られるものの、依然として2022年以前の高水準には回復していない。
- 総括
- 総体として、売上高や純利益は短期的な変動を示しつつも、資産規模は概ね増加傾向にある。一方、収益性指標のROAは2022年にピークに達した後、2023年に低迷したが、2024年に改善方向に向かっている。これらの傾向は、企業の資産運用効率や収益創出力に一時的な変動があったことを示しているが、長期的には資産規模の拡大とともに基盤は堅調に推移していると考えられる。