価格対 FCFE 比 (P/FCFE)

Pfizer Inc., FCFE計算

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
ファイザー社普通株主に帰属する当期純利益	8,031)	2,119)	31,372)	21,979)	9,616)
非支配持分に帰属する当期純利益	31)	39)	35)	46)	36)
現金以外の費用	7,748)	8,714)	3,499)	(1,907)	1,209)
資産および負債のその他の変動(買収および売却控除後)	(3,066)	(2,172)	(5,639)	12,804)	(275)
営業活動によるネットキャッシュ	12,744)	8,700)	29,267)	32,922)	10,586)
有形固定資産の購入	(2,909)	(3,907)	(3,236)	(2,711)	(2,252)
短期借入金からの収入	8,907)	4,525)	3,891)	—)	12,352)
短期借入金の返済	(11,226)	(3)	(3,887)	—)	(22,197)
当初の満期が3か月以下の短期借入金(の支払い)からの純収入	(2,590)	3,161)	(222)	(96)	(4,129)
長期借入金の発行による収入	—)	30,831)	—)	997)	5,222)
長期借入金の返済	(2,250)	(2,569)	(3,298)	(2,004)	(4,003)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE)	2,676)	40,738)	22,515)	29,108)	(4,421)

営業活動によるネットキャッシュの推移: 2020年から2021年にかけて大幅な増加を見せ、その後2022年にやや減少したものの、2023年には再び増加傾向が見られる。その後2024年には再び減少しているが、依然として2020年に比べて高水準で推移している。
資本に対するフリーキャッシュフロー（FCFE）の動向: 2020年はマイナスとなっていたが、2021年に大きく改善し黒字化している。2022年にはやや減少したものの、2023年には再び顕著な増加を示している。2024年には大きく低下しているが、それでも2020年の水準を超える水準で推移している。
全体の傾向と解釈: 営業キャッシュフローにおいては、2021年の顕著な増加以降、やや変動が見られるものの、2020年と比較して一貫して高い水準を維持している。フリーキャッシュフローも2021年の改善を経て、2023年にはピークを形成したが、2024年には減少傾向に転じている。この動きは、営業活動の収益性や投資・資金繰りの変化を反映している可能性がある。総じて、これは一時的な変動や外部要因に起因するものと推測され、長期的な財務の安定性は維持されていると考えられる。今後のキャッシュフローの推移には注意が必要である。

Pfizer Inc., P/FCFE 計算、ベンチマークとの比較

発行済普通株式数	5,685,550,500
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)	2,676)
1株当たりFCFE	0.47
現在の株価 (P)	23.85
バリュエーション比率
P/FCFE	50.67
ベンチマーク
P/FCFE競合他社¹
AbbVie Inc.	15.72
Amgen Inc.	24.04
Bristol-Myers Squibb Co.	3.74
Danaher Corp.	36.60
Eli Lilly & Co.	54.31
Gilead Sciences Inc.	11.84
Johnson & Johnson	14.63
Merck & Co. Inc.	9.62
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	16.13
Thermo Fisher Scientific Inc.	35.45
Vertex Pharmaceuticals Inc.	—
P/FCFEセクター
製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス	18.71
P/FCFE産業
医療	17.64

¹ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

会社のP / FCFEが低い場合、ベンチマークのP / FCFEは、会社の比較的過小評価されています。
そうでなければ、会社のP/FCFEがベンチマークのP/FCFEよりも高い場合、その会社は比較的過大評価されています。

Pfizer Inc., P/FCFE計算、ベンチマークとの比較

	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31	2020/12/31
発行済普通株式数¹	5,667,340,414	5,646,778,425	5,619,074,621	5,623,346,471	5,577,629,491
選択した財務データ (米ドル)
資本に対するフリーキャッシュフロー (FCFE) (単位:百万)²	2,676)	40,738)	22,515)	29,108)	(4,421)
1株当たりFCFE⁴	0.47	7.21	4.01	5.18	-0.79
株価^1, 3	26.10	27.55	42.30	45.96	33.82
バリュエーション比率
P/FCFE⁵	55.28	3.82	10.56	8.88	—
ベンチマーク
P/FCFE競合他社⁶
AbbVie Inc.	13.57	17.37	22.66	18.76	13.16
Amgen Inc.	25.50	4.71	8.32	13.52	11.06
Bristol-Myers Squibb Co.	4.74	7.52	22.85	16.17	7.80
Danaher Corp.	40.83	53.08	32.04	20.75	44.62
Eli Lilly & Co.	64.93	75.06	60.51	35.17	36.62
Gilead Sciences Inc.	12.07	12.81	15.22	12.70	5.98
Johnson & Johnson	12.67	24.31	16.73	23.28	15.60
Merck & Co. Inc.	11.32	24.48	22.40	18.72	17.85
Regeneron Pharmaceuticals Inc.	21.27	26.52	19.29	10.35	13.30
Thermo Fisher Scientific Inc.	41.23	31.16	27.98	13.44	18.58
Vertex Pharmaceuticals Inc.	—	33.45	19.91	26.08	18.46
P/FCFEセクター
製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス	19.99	16.91	19.28	16.49	17.09
P/FCFE産業
医療	19.35	18.18	18.40	17.94	17.51

¹ 分割と株式配当の調整済みデータ。

³ Pfizer Inc.アニュアルレポート提出日時点の終値

⁴ 2024 計算
1株当たりFCFE = FCFE ÷ 発行済普通株式数
= 2,676,000,000 ÷ 5,667,340,414 = 0.47

⁵ 2024 計算
P/FCFE = 株価 ÷ 1株当たりFCFE
= 26.10 ÷ 0.47 = 55.28

⁶ 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。

株価の推移について: 2020年から2024年にかけて、株価は2021年のピークである45.96ドルから、その後の年次で低下傾向を示している。2022年にやや回復したものの、その後再び下落し、2024年には26.1ドルとなった。これにより、株式市場の評価がやや軟化している可能性が示唆される。
1株当たりFCFEの変動事項: 2020年の負の値から2021年に大きくプラスに転じ、その後も増加基調を維持している。2023年には7.21ドルに達するなど、キャッシュフローの株主還元余力が改善していることを示している。一方、2024年は0.47ドルと大きく低下しており、株一株当たりのFCFEの伸び悩みまたは減少を示している。
P/FCFEの動向: 2021年には8.88、2022年には10.56と上昇しているが、その後は急激に低下し、2023年には3.82となっている。これに続き、2024年には55.28へ大幅に跳ね上がる。P/FCFEの変動は、株価とFCFEの変動からの影響を受けており、2024年の著しい上昇は市場の株価評価の急激な高騰またはFCFEの低下に起因している可能性がある。

Pfizer Inc. (NYSE:PFE)