損益計算書の構造
Pioneer Natural Resources Co.、連結損益計算書の構成
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 収益性の推移
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総売上高の内訳に関しては、石油・ガス関連の収益が大部分を占め、2019年から2023年にかけて割合が増加傾向にある。一方、仕入商品の販売に関する収益の割合は、同期間で減少しており、エネルギー源の主要部分が自社資源からの収益に移行していることが示唆される。
売上総利益に相当する営業利益は、2020年を除き、全期間を通じて増加傾向にある。特に2022年には大きく伸び、2023年も引き続き高い水準を維持している。これは、コスト管理や生産効率の向上、または高価格環境による収益増が寄与した可能性がある。
- コスト構造とその他の収益
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枯渇・減価償却・償却費が重要な費用項目であり、これらの割合は2019年から2023年にかけて一時的に増加したが、その後やや縮小している。特に2020年には23.33%に達しているが、2022年には10.38%と半減していることから、生産コストの最適化とともに償却費の見直しが行われた可能性がある。
その他の費用についても、全体として一定の水準で推移しており、大きな変動は見られない。
- 資産の売却および市場取引
- 資産売却益は、2019年と2021年にそれぞれマイナスとなっているが、これは資産売却による損失や価値下落を反映している。一方で、売却益の割合は低く、資産売却による影響は限定的と考えられる。
- 財務的安定性と税負担
- 法人税負担は、2020年にプラスとなったものの、他の期間ではマイナスを示し、税引き前利益の増減と連動して動いている。特に2022年と2023年には、税金支出が大きく減少し、純利益にプラスの寄与をしている。純利益も2020年はやや低迷したが、2021年以降は安定的に増加し、2022年には過去最高値に近い水準を記録している。
- 収益の内訳と収益性の拡大
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購入者との契約による収益の割合は、2019年から2023年にかけてほぼ一貫して高水準を維持している。特に2022年と2023年は99%以上を示し、契約ベースの収益構造が非常に安定していることを示している。
また、その他の収益源、特に利息やデリバティブ利益も分散しているが、これらの割合は全体の収益からの貢献度は比較的小さい。営業利益は、2022年に大きく増加しているが、2023年にはやや縮小したものの高水準を保っている。
- リスクと非経済的要因
- 法的・環境リスクに関しては、常にわずかな割合で計上されているが、大きな変動は見られない。輸送費や遊休設備の使用料といった項目も比較的安定しており、オペレーションの定常性が伺える。また、一部の特殊な費用や支出が時折計上されるが、全体に与える影響は限定的である。