短期的な活動比率の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
短期活動比率(サマリー)
Pioneer Natural Resources Co.、短期活動率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 在庫回転率の変動
- 在庫回転率は2019年から2022年にかけて増加傾向を示しており、2022年には57.51とピークに達しているが、2023年には40.7に減少している。この変動は在庫管理効率の向上とその後の調整を示唆していると考えられる。特に、2022年における高い回転率は在庫の効率的な運用を反映していると解釈できる。
- 売掛金回転率の推移
- 売掛金回転率は2019年から2022年まで緩やかに上昇し、2022年に13.16でピークを迎えている。その後、2023年には12.18に若干低下している。これにより、売掛金の回収効率が一時的に改善してきたことが示されているが 、2023年には若干の減速も見られる。
- 買掛金回転率とローテーション日数の変動
- 買掛金回転率は全期間を通じて比較的安定しているが、2022年には9.8に達している。一方、買掛金のローテーション日数は2022年に37日と最短になった後、2023年には45日に回復している。これは支払期間の調整や取引条件の変動を示唆している可能性がある。
- 運転資本回転率とサイクル
- 運転資本回転率は2020年に10.19、2021年に8.51と低下しているが、2022年のデータは欠落しているため完全な傾向把握は困難である。運転サイクルは2019年の47日から2022年の34日に短縮されているが、2023年には39日に再び延びている。この短縮と延長は、資金循環サイクルの効率性に変動があったことを示す。
- キャッシュコンバージョンサイクルの変化
- キャッシュコンバージョンサイクルは2019年には1日と非常に短い期間であったが、その後データが欠落し、2021年以降は-7日、-3日、-6日にまで悪化している。これらの負の値は、同社の支払よりも回収が早まり、資金の効率的な運用が行われている可能性を示すが、同時に変動の不安定性も存在する。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Pioneer Natural Resources Co.、在庫回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 購入者との契約による収入 | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| 在庫 | 476) | 424) | 369) | 224) | 205) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 在庫回転率1 | 40.70 | 57.51 | 48.43 | 31.36 | 47.18 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 在庫回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 22.86 | 28.58 | 24.68 | 16.64 | — | |
| ConocoPhillips | 40.16 | 64.39 | 37.94 | 18.75 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 13.32 | 16.32 | 14.73 | 9.47 | — | |
| 在庫回転率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 16.73 | 21.03 | 18.18 | 11.43 | — | |
| 在庫回転率産業 | ||||||
| エネルギー | 15.55 | 19.41 | 16.82 | 10.83 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
在庫回転率 = 購入者との契約による収入 ÷ 在庫
= 19,374 ÷ 476 = 40.70
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の動向
- 調査期間中、購入者との契約による収入は大きな変動を示している。2020年には収入が減少したものの、その後2021年に急激に増加し、2022年には最高値を記録している。その後、2023年には若干の縮小が見られるが、依然として2019年の水準を上回っている。このパターンは、企業の販売活動または契約の拡大と縮小のダイナミクスを反映している可能性がある。
- 在庫の変動
- 在庫残高は、2019年から2023年にかけて着実に増加している。特に2020年から2021年にかけて顕著な伸びを示し、その後も継続的に増加していることから、在庫管理の拡大や販売促進に伴う在庫蓄積の可能性が示唆される。
- 在庫回転率
- 在庫回転率は、2019年の47.18から2020年に低下し、その後2021年に再び高騰し2022年にはピークの57.51に達している。2023年には40.7に低下していることから、在庫の回転効率は変動している。これらの変動は、在庫管理の改善や販売効率の変動を反映し、また、市場環境や商品供給の戦略による影響も考えられる。
売掛金回転率
Pioneer Natural Resources Co.、売掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 購入者との契約による収入 | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| 売掛金、純額 | 1,590) | 1,853) | 1,685) | 695) | 1,035) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 売掛金回転率1 | 12.18 | 13.16 | 10.61 | 10.11 | 9.34 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.88 | 11.52 | 8.45 | 8.24 | — | |
| ConocoPhillips | 10.28 | 11.09 | 7.00 | 7.13 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 11.05 | 12.14 | 10.29 | 10.93 | — | |
| 売掛金回転率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 10.56 | 11.81 | 9.22 | 9.59 | — | |
| 売掛金回転率産業 | ||||||
| エネルギー | 9.78 | 10.99 | 8.77 | 8.84 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売掛金回転率 = 購入者との契約による収入 ÷ 売掛金、純額
= 19,374 ÷ 1,590 = 12.18
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金、純額の推移について
- 売掛金の純額は、2019年から2021年にかけて増加傾向を示し、その後やや減少に転じている。具体的には、2019年の1,035百万米ドルから2021年には1,685百万米ドルへ増加し、その後2022年には1,853百万米ドルにピークに達した。ただし、2023年には1,590百万米ドルに減少しており、売掛金の増加ペースは鈍化あるいは一部修正されていると考えられる。これにより、売掛金回収の効率や資金繰りの安定性に一時的な改善があった可能性が示唆される。"
- 売掛金回転率の変化について
- 売掛金回転率は、2019年の9.34から2022年には13.16と顕著に上昇している。これは、売掛金の回収速度が増加し、資金の流動性が向上したことを示している。一方、2023年には12.18に若干低下しているものの、依然として2019年の水準より高く、比較的良好な回収効率を維持していることから、財務の効率性が改善されつつあると判断できる。"
- 収益（購入者との契約による収入）の推移について
-
購入者との契約による収入は、2019年の9,671百万米ドルから2020年の7,024百万米ドルへ大幅に減少したが、その後2021年には17,870百万米ドルへと顕著に増加している。この増加は2022年も続き、24,384百万米ドルに達している。一方、2023年には19,374百万米ドルにやや減少したが、それでも2020年の水準を大きく上回る水準を維持している。これらの変動は、市場需要や契約条件の変化、あるいは生産・販売活動の拡大・縮小の影響を反映していると考えられる。"
総じて、収益の変動は全体としての成長局面と調整を示し、売掛金の運用効率の向上と併せて、財務パフォーマンスの改善傾向が読み取れるといえる。"
買掛金回転率
Pioneer Natural Resources Co.、買掛金回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 購入者との契約による収入 | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| 買掛金、取引 | 2,414) | 2,487) | 2,380) | 928) | 1,221) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 買掛金回転率1 | 8.03 | 9.80 | 7.51 | 7.57 | 7.92 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 買掛金回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.64 | 12.44 | 9.46 | 8.63 | — | |
| ConocoPhillips | 11.04 | 12.84 | 9.16 | 7.04 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.71 | 12.02 | 10.39 | 10.20 | — | |
| 買掛金回転率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 10.36 | 12.24 | 9.94 | 9.38 | — | |
| 買掛金回転率産業 | ||||||
| エネルギー | 10.01 | 11.84 | 9.70 | 9.19 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
買掛金回転率 = 購入者との契約による収入 ÷ 買掛金、取引
= 19,374 ÷ 2,414 = 8.03
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 収入の推移
- 2019年から2023年にかけて、購入者との契約による収入は変動を示している。2019年には9,671百万米ドルで、2020年には減少して9,024百万米ドルへと一時的に低下したが、2021年に大幅に増加し18,870百万米ドルを記録した。これにより、2022年と2023年には引き続き高水準を維持し、2022年は24,384百万米ドル、2023年は19,374百万米ドルとなった。なお、2023年は2022年に比べて減少しているが、依然として高い収益を示しており、収入の増加傾向とその後の調整が見て取れる。
- 買掛金の推移
- 買掛金額は2019年から2023年までおおむね堅調に推移している。2019年の1,221百万米ドルから2020年には928百万米ドルへと減少したが、その後2021年には2,380百万米ドルへ増加し、2022年には2,487百万米ドル、2023年には2,414百万米ドルまで増減した。これにより、買掛金は売上高や資金運用の状況に応じて変動していることが示唆される。
- 買掛金回転率
- 買掛金回転率は2019年の7.92から2020年の7.57へとわずかに低下した後、2021年には7.51へとほぼ横ばいで推移した。2022年に9.8まで大きく上昇し、その後2023年は8.03に低下している。買掛金回転率の上昇は、支払いサイクルの短縮や資金効率の改善を示唆している可能性がある。2022年のピーク時においては、買掛金支払いの効率向上が観察されるものの、2023年にはやや低下している。総じてみると、買掛金の管理状況は変動しているが、2022年の高い回転率は重要な兆候と捉えられる。
運転資本回転率
Pioneer Natural Resources Co.、運転資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 2,605) | 3,726) | 6,173) | 2,595) | 2,191) | |
| レス： 流動負債 | 2,974) | 3,887) | 4,073) | 1,906) | 2,496) | |
| 運転資本 | (369) | (161) | 2,100) | 689) | (305) | |
| 購入者との契約による収入 | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転資本回転率1 | — | — | 8.51 | 10.19 | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転資本回転率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 22.20 | 14.61 | 22.40 | 24.25 | — | |
| ConocoPhillips | 12.98 | 13.30 | 11.37 | 2.80 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.70 | 13.95 | 110.19 | — | — | |
| 運転資本回転率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 13.21 | 14.08 | 35.45 | — | — | |
| 運転資本回転率産業 | ||||||
| エネルギー | 12.72 | 13.82 | 31.75 | 203.11 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
運転資本回転率 = 購入者との契約による収入 ÷ 運転資本
= 19,374 ÷ -369 = —
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 運転資本の推移
- 2019年には負の運転資本（-305百万米ドル）が観察され、その後2020年に正の値（689百万米ドル）に転じて増加し、2021年には大きく充実した運転資本（2100百万米ドル）となった。2022年には再び負の値（-161百万米ドル）に転じ、その後2023年にはさらに悪化し、-369百万米ドルと負の水準が継続した。これらの変動は、運転資本の流動性と資金繰りの変動を示しており、特に2021年の増加は、積極的な運転資本の充実を反映している可能性がある。
- 購入者との契約による収入
- 2019年から2023年までの期間にわたり、一貫した増加と減少の変動が見られる。2019年には9671百万米ドルであった収入は、2020年に7024百万米ドルに減少したが、その後2021年に大きく回復し（17870百万米ドル）、2022年には増加ペースを維持しながら24384百万米ドルに達した。一方、2023年には19374百万米ドルへ減少したが、依然として過去最高値に近い水準を維持している。これらの動きは、販売契約や市場価格の変動に影響された可能性がある。2021年と2022年は特に収益が大きく伸長しており、事業規模の拡大と需要の高まりを示している。
- 運転資本回転率
- この比率は2019年から2020年にかけて10.19から8.51へと低下した。これは、運転資本の回転効率の低下や事業の運営効率の変化を示唆しており、特に2020年において効率性が減少したことを反映している可能性がある。2021年以降のデータは欠損しているため、最新の運転資本回転率を示すことはできないが、前年度までの推移からは、市場や運営環境の変化により、運営効率に波動があったことが推察される。
在庫のローテーション日数
Pioneer Natural Resources Co.、在庫のローテーションの日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫回転率 | 40.70 | 57.51 | 48.43 | 31.36 | 47.18 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数1 | 9 | 6 | 8 | 12 | 8 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 在庫のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 16 | 13 | 15 | 22 | — | |
| ConocoPhillips | 9 | 6 | 10 | 19 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 27 | 22 | 25 | 39 | — | |
| 在庫のローテーション日数セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 22 | 17 | 20 | 32 | — | |
| 在庫のローテーション日数産業 | ||||||
| エネルギー | 23 | 19 | 22 | 34 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ 40.70 = 9
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫回転率の傾向
- 2019年から2020年にかけて在庫回転率は著しく低下し、その後2021年には再び上昇したものの、2022年のピークから2023年には再び低下しています。この動きは、在庫の効率的な管理や販売サイクルの変化に伴う一時的な変動を示唆しています。また、2022年には回転率が最も高くなる一方で、2023年には再度低下しており、市場動向や在庫処分戦略の変化が影響している可能性があります。
- 在庫のローテーション日数の推移
- 在庫のローテーション日数は、2019年から2020年にかけて増加し、その後2021年に再び短縮されました。2022年には短縮が進み、6日にまで改善されましたが、2023年には9日に増加しています。これらの変動は、在庫の処理効率や販売サイクルの変化を反映しており、短期的な在庫管理の改善およびその後の調整が行われたことを示しています。2022年の最短期間は在庫回転の効率性向上を示す一方、2023年の増加は、供給調整や販売環境の変化に対応した結果と考えられます。
- 全体的な分析
- この期間を通じて、在庫管理に関する指標は一定の変動を見せているものの、全体的には企業が在庫回転と効率性の最適化に努めていることがうかがえます。特に2022年には在庫回転率のピークとローテーション日数の最短値が記録されており、在庫管理の改善が進んだと考えられます。一方、2023年の指標の再度の悪化は、市況の変化や戦略の調整を示唆しており、今後の在庫管理と販売戦略の見直しが必要となる可能性があります。
売掛金のローテーション日数
Pioneer Natural Resources Co.、売掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 売掛金回転率 | 12.18 | 13.16 | 10.61 | 10.11 | 9.34 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数1 | 30 | 28 | 34 | 36 | 39 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 売掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 37 | 32 | 43 | 44 | — | |
| ConocoPhillips | 36 | 33 | 52 | 51 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 33 | 30 | 35 | 33 | — | |
| 売掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 35 | 31 | 40 | 38 | — | |
| 売掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| エネルギー | 37 | 33 | 42 | 41 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ 12.18 = 30
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売掛金回転率の傾向
- 売掛金回転率は、2019年から2022年にかけて一貫して増加しており、回収効率の改善を示している。2023年にやや減少したものの、2022年の水準を上回る水準を維持している。
- 売掛金のローテーション日数の変動
- 売掛金のローテーション日数は、2019年から2022年にかけて減少傾向にあり、これは回収期間の短縮を意味している。2023年も引き続き日数は短縮されており、効率的な売掛金回収体制が継続していることを示している。
- 総合的な分析
- これらの指標から、売掛金管理の効率性が向上していることがうかがえる。売掛金回転率の増加とローテーション日数の短縮は、収益性とキャッシュフローの改善に寄与している可能性がある。ただし、2023年の売掛金回転率のわずかな減少には注意が必要であり、市場や内部管理の変化に伴う一時的な変動の可能性も考慮すべきである。
運転サイクル
Pioneer Natural Resources Co.、運転サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 9 | 6 | 8 | 12 | 8 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 30 | 28 | 34 | 36 | 39 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| 運転サイクル1 | 39 | 34 | 42 | 48 | 47 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 運転サイクル競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 53 | 45 | 58 | 66 | — | |
| ConocoPhillips | 45 | 39 | 62 | 70 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 60 | 52 | 60 | 72 | — | |
| 運転サイクルセクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 57 | 48 | 60 | 70 | — | |
| 運転サイクル産業 | ||||||
| エネルギー | 60 | 52 | 64 | 75 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= 9 + 30 = 39
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 在庫のローテーション日数
- この指標は、在庫が平均的に何日間保有されているかを示しており、全期間を通じて比較的短い範囲内で変動しています。具体的には、2019年から2023年までに8日から12日の間で推移しており、2022年には最も短い6日にまで減少しています。これにより、在庫回転の効率性が向上した可能性が示唆される。一方、2023年には若干の増加が見られるが、全体として在庫管理の改善を示す傾向と解釈できる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間を示し、比較的安定した範囲で推移しています。2019年の39日から2023年には30日に短縮されており、平均的な回収期間の短縮傾向が観察される。これは、売掛金管理の効率化や回収の迅速化を反映していると考えられ、財務のキャッシュフロー改善に寄与した可能性がある。特に2021年から2023年にかけて継続的に短縮している点に注目される。
- 運転サイクル
- 企業の運転に関連する期間を示し、2019年の47日から2023年の39日に短縮する傾向が見られる。2020年には48日に若干長くなる局面もあるが、その後は日数が短縮傾向にある。運転サイクルの短縮は、資金回収の効率化、仕入れや在庫管理の最適化を示唆し、企業の運転効率の向上を示す。2022年の34日から2023年の39日への若干の増加は、若干の運転期間の延長を示すものの、全体的な効率改善の流れは継続していると考えられる。
買掛金のローテーション日数
Pioneer Natural Resources Co.、買掛金のローテーション日数計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 買掛金回転率 | 8.03 | 9.80 | 7.51 | 7.57 | 7.92 | |
| 短期活動比率 (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数1 | 45 | 37 | 49 | 48 | 46 | |
| ベンチマーク (日数) | ||||||
| 買掛金のローテーション日数競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 38 | 29 | 39 | 42 | — | |
| ConocoPhillips | 33 | 28 | 40 | 52 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 34 | 30 | 35 | 36 | — | |
| 買掛金のローテーション日数セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 35 | 30 | 37 | 39 | — | |
| 買掛金のローテーション日数産業 | ||||||
| エネルギー | 36 | 31 | 38 | 40 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ 8.03 = 45
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 買掛金回転率の動向
- 2019年から2023年までの期間において、買掛金回転率は全体的に高い水準を維持している。2019年から2021年までは横ばいの傾向が見られ、約7.5から7.9の範囲で推移していたが、2022年には一時的に9.8と大幅に上昇した。これは、仕入れ先との支払条件の改善や短期支払の増加、あるいは取引効率の向上を示唆している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数の変動
- 買掛金のローテーション日数は、2019年から2021年にかけておおむね49日前後で推移していたが、2022年には37日に短縮された。これは、支払い期間の短縮、またはキャッシュフローの改善による短期支払の促進を示していると考えられる。一方、2023年には再び45日に戻っており、流動性管理や支払条件の調整の変動を反映していると推測される。
- 総合的な分析
- これらのデータは、企業が支払管理を積極的に最適化していることを示唆しており、特に2022年には支払いサイクルを短縮させ、資金効率の向上を追求した動きが見られる。一方で、2023年には若干の調整や安定化が進められていることから、企業の支払戦略や資金運用の見直しが継続して行われていると考えられる。
キャッシュコンバージョンサイクル
Pioneer Natural Resources Co.、現金換算サイクル計算、ベンチマークとの比較
日数
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ | ||||||
| 在庫のローテーション日数 | 9 | 6 | 8 | 12 | 8 | |
| 売掛金のローテーション日数 | 30 | 28 | 34 | 36 | 39 | |
| 買掛金のローテーション日数 | 45 | 37 | 49 | 48 | 46 | |
| 短期活動比率 | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル1 | -6 | -3 | -7 | 0 | 1 | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュコンバージョンサイクル競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 15 | 16 | 19 | 24 | — | |
| ConocoPhillips | 12 | 11 | 22 | 18 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 26 | 22 | 25 | 36 | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクルセクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 22 | 18 | 23 | 31 | — | |
| キャッシュコンバージョンサイクル産業 | ||||||
| エネルギー | 24 | 21 | 26 | 35 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= 9 + 30 – 45 = -6
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- 在庫のローテーション日数
- 2019年から2023年にかけて、在庫のローテーション日数は一時的に増加した後、2022年に最も短縮され、その後やや増加していることが観察される。これにより、在庫管理の効率化が進んだ期間と、その後の若干の遅れが示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回転期間は一般的に緩やかに短縮しており、2021年以降は特に短縮傾向にある。この傾向は売上債権の回収効率が向上したことを反映している可能性がある。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の回転期間は2019年から2021年にかけて増加傾向にあり、その後2022年に大きく短縮し、2023年には再び長くなっている。この変動は支払条件や仕入先との取引条件の変化を示唆していると考えられる。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- この指標は2019年にプラスの値を示していたが、その後全期間を通じてマイナスの値を維持している。これは運転資本の運用において、現金化までの期間が短縮され、資金の循環効率が向上していることを示している。特に2020年以降はマイナスとなり、キャッシュの回収と支払いのタイミングの差により、資金の流れが改善されている傾向が見られる。