経済的付加価値 (EVA)
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はPioneer Natural Resources Co.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
経済的利益
Pioneer Natural Resources Co.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2019年度から2021年度にかけて、税引後営業利益は一時的な減少を経て、2021年に大きく回復し、2022年度にはピークに達した。その後、2023年度には減少しているものの、依然として2021年の水準を上回っている。これにより、同社の営業効率や収益性は、2021年を境に大きく改善したと考えられる。
- 資本コストの変化
- 資本コストは、2019年度から2023年度にかけて一貫して上昇し、2023年度には16.52％に達した。これにより、資本調達のコストは増加傾向にあり、資本の効率性に対する要求も高まっていることが示唆される。
- 投下資本の動向
- 投下資本は2019年度から2023年度にかけて徐々に増加しているが、特に2021年に大きく増加し、その後も堅調に推移している。この増加は、設備投資や資産拡大を反映している可能性があり、企業が事業拡大に積極的に取り組んできたことを示唆している。
- 経済的利益の変動
- 経済的利益は、2019年度から2022年度にかけて一時的にマイナス圏に落ち込んだが、2022年にプラスに転じて好転した。2023年度にはやや縮小したものの、前年度の水準を上回っており、総じて収益性の改善を示している。特に2022年のプラスに大きく転じたことは、投資効率や長期的な価値創造の回復を示唆している。
税引後営業利益 (NOPAT)
Pioneer Natural Resources Co., NOPAT計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 普通株主に帰属する当期純利益(損失) | ||||||
| 繰延法人税費用(利益)1 | ||||||
| 従業員関連債務の増減2 | ||||||
| 持分換算額の増加(減少)3 | ||||||
| 利息 | ||||||
| 支払利息、オペレーティング・リース負債4 | ||||||
| 調整後支払利息 | ||||||
| 支払利息の税制上の優遇措置5 | ||||||
| 調整後支払利息(税引後)6 | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 従業員関連債務の増減加算.
3 普通株主に帰属する当期純利益(損失)に対する持分相当額の増減額.
4 2023 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2023 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
6 普通株主に帰属する当期純利益(損失)に対する税引後支払利息の加算.
- 純利益の推移
- 2019年から2023年にかけて、当期純利益は大きく変動している。2019年は756百万米ドルの黒字を示していたが、その後2020年には大幅な赤字（-200百万米ドル）に陥った。2021年には回復し、2118百万米ドルの黒字を記録した。2022年にはさらに増加し、7845百万米ドルに達している。2023年も引き続き黒字を維持し、4894百万米ドルとなった。これらの変動は、市場条件や企業の経営状況の変動と関連している可能性がある。特に2021年以降の新たな黒字増加は、営業活動の改善や戦略的な取り組みの効果を示唆している。
- 税引後営業利益（NOPAT）の動向
- 税引後営業利益もまた、2019年から2023年にかけて大きく変動している。2019年には1075百万米ドルの黒字を記録し、2020年には-149百万米ドルの赤字に転じたが、その後2021年に2831百万米ドルへと増加し、2022年には9759百万米ドルに跳ね上がった。2023年にはやや減少したものの、依然として高水準の黒字を維持している。これらのデータは、企業の営業活動の効率化、新規投資の成果、あるいは市場環境の好転が反映されていると考えられる。特に2022年の顕著な利益増加は、企業の財務パフォーマンスの改善を示している。
- 総括
- 両指標の推移からは、2020年の一時的なマイナス局面を除き、その後は順調に業績が回復・拡大していることが示される。2021年以降の飛躍的な利益増加は、企業の収益力改善を裏付ける要素であり、市場や企業戦略の影響が大きいと推察される。今後もこれらの指標の動向を注意深く追うことにより、企業の財務健全性と収益性の持続性を評価できると考えられる。
現金営業税
Pioneer Natural Resources Co.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税引当金(優遇措置) | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 所得税引当金(優遇措置)
- この項目は2019年には231百万米ドルの金額であったが、その後2020年に大きく-61百万米ドルに変動し、2021年の628百万米ドル、2022年の2106百万米ドル、2023年の1353百万米ドルへと増加と減少を繰り返している。特に2022年に顕著なピークを示し、その後2023年には減少しており、税務戦略や優遇措置の変化が財務状態に影響を与えた可能性が示唆される。
- 現金営業税
- 2019年の金額は23百万米ドルから始まり、2020年にはやや低下の19百万米ドルとなる一方、その後は2021年の80百万米ドル、2022年の328百万米ドル、2023年の882百万米ドルへと着実に増加している。これにより、現金を伴う営業活動の税負担が継続的に増加していることが示唆され、経営の規模拡大や収益増加に伴う税負担の増加を反映していると考えられる。
投下資本
Pioneer Natural Resources Co.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 従業員関連の義務の追加.
4 持分法への持分相当額の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 短期投資の減算.
- 全般的な傾向
- 報告された負債とリースの合計は、2019年の3,167百万米ドルから2021年の7,835百万米ドルまで増加傾向を示した後、2022年と2023年には減少傾向に転じている。特に、2020年から2021年にかけて著しい増加が見られ、その後はやや縮小していることから、資本構造の変動や負債削減の取り組みが進められた可能性が示唆される。
- 株主資本の動向
- 持分は、2019年の12,119百万米ドルから2020年には若干減少したものの、2021年に大きく23,837百万米ドルへと増加し、その後は2022年と2023年にかけて若干の減少または横ばい傾向が見られる。しかしながら、2023年の持分は引き続き2020年よりも高い水準を維持しており、株主の持分の増加傾向が継続していると考えられる。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2019年の16,681百万米ドルから2021年にかけて大きく増加し、32,653百万米ドルに達した。その後は若干の調整が見られるものの、2023年の投下資本も33,333百万米ドルと、高水準を維持している。これにより、資本投資や事業拡大に積極的に取り組んでいることが示唆される。
- 総括
- 2021年に著しい資本及び負債の増加傾向が見られ、その後は負債の縮小とともに資本も高水準を維持する形で安定化している。これにより、財務構造の調整や成長戦略の一環として資本投資を積極的に行った結果、2023年には総体的な財務体制が強化されつつあることが示唆される。
資本コスト
Pioneer Natural Resources Co.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務およびファイナンスリース負債(流動部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務およびファイナンスリース負債(流動部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務およびファイナンスリース負債(流動部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務およびファイナンスリース負債(流動部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 長期債務およびファイナンスリース負債(流動部分を含む)3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-12-31).
経済スプレッド比率
Pioneer Natural Resources Co.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2023 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 2019年から2021年にかけて、経済的利益は負の値を示し、マイナス幅が拡大しています。2022年に大きく正の値に転じ、その後2023年にはほぼ横ばいで推移しています。これは、同社の収益効率の改善と、コスト構造の変化や市場環境の変動に伴う収益性の回復を示唆しています。
- 投下資本の動向
- 投下資本は全期間を通じて増加傾向にあり、特に2021年に著しい増加を見せています。2022年と2023年も引き続き高水準を維持しており、資本投入の継続や拡大を反映しています。これにより、資産規模や事業規模の拡大が示唆され、市場の成長戦略に沿った投資活動が行われていると考えられます。
- 経済スプレッド比率
- この比率は、マイナスの値を示している期間（2019年から2021年）には収益性が低く、資本に対する経済的付加価値がマイナスであったことを示します。2022年には正の値に転じ、2023年にはほぼゼロ付近にまで改善しています。これは、収益性の回復と利益率の向上を示しており、経済的な付加価値が再び正の領域に入ったことを意味します。
経済利益率率
Pioneer Natural Resources Co.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 購入者との契約による収入 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 2023 計算
経済利益率率 = 100 × 経済的利益 ÷ 購入者との契約による収入
= 100 × ÷ =
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益
- 2019年から2021年にかけて、経済的利益は連続してマイナスを示しており、特に2020年には大きく悪化していることがわかる。一方、2022年にはプラスに転じて大きな改善を見せ、多額の利益を計上しているが、2023年には再びほぼゼロ付近に落ち着いている。これらの動きから、コスト構造や外部要因の変動により、収益性が大きく変動していることが示唆される。
- 購入者との契約による収入
- この収入項目は2019年から2023年において全体的に増加傾向にあり、特に2021年と2022年に大きく増加している。2022年には過去最高水準に達したが、2023年には若干減少している。これは、契約の拡大や販売活動の強化による収益増加を反映していると考えられるが、一定の変動はあるものの、長期的には堅調な成長傾向を示している。
- 経済利益率率
- この指標は2019年と2020年にマイナスの値を示し、利益率の低迷を表している。2021年には一時的にマイナスからプラスに転じたものの、2022年には再びプラスに復帰し、18.7％と高い利益率を記録している。2023年にはほぼゼロに近い値となり、収益性の圧縮または収益構造の変化を示唆している。全体として、利益率は年による変動が激しいものの、2022年には収益性が高められていることが認められる。