流動性比率の分析
流動性比率は、企業が短期的な義務を果たす能力を測定するものです。
流動性比率(サマリー)
Pioneer Natural Resources Co.、流動性比率
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 流動流動性比率 | 0.88 | 0.96 | 1.52 | 1.36 | 0.88 | |
| 迅速な流動性比率 | 0.66 | 0.79 | 1.41 | 1.22 | 0.77 | |
| 現金流動性比率 | 0.13 | 0.31 | 1.00 | 0.85 | 0.36 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 流動比率
- 2019年の0.88から2020年に1.36へと大きく増加し、その後2021年には1.52まで上昇した。この時期には流動資産と流動負債の比率が改善し、短期的な支払い能力が向上したことを示している。その後、2022年には0.96にやや減少したが、依然として1を超える水準であり、流動性の管理は比較的良好であったと考えられる。2023年には再び0.88に低下し、2019年並みの水準に戻ったため、短期支払い能力の改善と後退の波が観察される。
- 迅速比率
- 2020年に1.22へと大幅に向上した後、2021年には1.41まで上昇した。これにより、最も流動性の即時性を反映する指標が改善していることが示されている。2022年には0.79に低下し、更に2023年には0.66と前年比での低下が続き、より流動性が乏しくなっていることを示唆している。この推移から、短期的な資産の質や流動性資産の比率に変動があった可能性が考えられる。
- 現金流動性比率
- 2020年の0.85から2021年には1に達し、流動性のピークを示した。その後、2022年には0.31と大きく低下し、更に2023年には0.13まで縮小している。これは現金や現金等価物の比率が大きく減少したことを反映しており、短期の支払い能力の内在的な弱まりが観察される。特に、2023年の比率の大幅低下は、流動性の極端な悪化を示している可能性がある。
流動流動性比率
Pioneer Natural Resources Co.、流動流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 流動資産 | 2,605) | 3,726) | 6,173) | 2,595) | 2,191) | |
| 流動負債 | 2,974) | 3,887) | 4,073) | 1,906) | 2,496) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 流動流動性比率1 | 0.88 | 0.96 | 1.52 | 1.36 | 0.88 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 流動流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | — | |
| ConocoPhillips | 1.43 | 1.46 | 1.34 | 2.25 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.48 | 1.41 | 1.04 | 0.80 | — | |
| 流動流動性比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.41 | 1.44 | 1.14 | 0.99 | — | |
| 流動流動性比率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.40 | 1.42 | 1.15 | 1.02 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
流動流動性比率 = 流動資産 ÷ 流動負債
= 2,605 ÷ 2,974 = 0.88
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2019年から2021年にかけて流動資産は増加傾向を示し、特に2021年には大きく増加している。一方、2022年と2023年には減少に転じ、2023年には2019年からの水準を下回っている。
- 流動負債の推移
- 流動負債は、2019年から2021年にかけて増加し、2021年にはピークに達している。その後、2022年と2023年にかけて縮小しているが、依然として2021年の水準を上回っている。
- 流動比率の変化
- 流動比率は、2019年から2021年にかけて上昇し、2021年に最も高い値を示した。2022年と2023年には再び低下し、2023年の値は2019年の水準に戻っている。これにより、短期的な支払い能力の増減を反映し、2021年の高水準に比べてやや低下していることが示唆される。
- 総評
- 2021年には流動資産と流動負債がいずれも大きく増加し、流動比率も高水準に達していることから、一時的に流動性が改善したと考えられる。ただし、2022年以降はこれらの指標が縮小し、流動性の指標は当初の水準に近づいている。これらの変動は、市場の変化や経済状況の影響を反映している可能性があると推察される。
迅速な流動性比率
Pioneer Natural Resources Co.、クイック流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 240) | 1,032) | 3,847) | 1,442) | 631) | |
| 現金制限 | —) | —) | 37) | 59) | 74) | |
| 売掛金、純額 | 1,590) | 1,853) | 1,685) | 695) | 1,035) | |
| 関連会社への投資 | 139) | 172) | 135) | 123) | 187) | |
| 短期投資(純額) | —) | —) | 58) | —) | —) | |
| クイックアセットの合計 | 1,969) | 3,057) | 5,762) | 2,319) | 1,927) | |
| 流動負債 | 2,974) | 3,887) | 4,073) | 1,906) | 2,496) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 迅速な流動性比率1 | 0.66 | 0.79 | 1.41 | 1.22 | 0.77 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 迅速な流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | — | |
| ConocoPhillips | 1.21 | 1.27 | 1.10 | 1.98 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.06 | 1.03 | 0.69 | 0.44 | — | |
| 迅速な流動性比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.02 | 1.09 | 0.80 | 0.63 | — | |
| 迅速な流動性比率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.01 | 1.06 | 0.80 | 0.65 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
迅速な流動性比率 = クイックアセットの合計 ÷ 流動負債
= 1,969 ÷ 2,974 = 0.66
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 流動資産の推移
- 2019年から2021年にかけて、クイックアセット（流動資産の一部である即時換金可能な資産）が着実に増加し、2021年には前年比で大きな伸びを示したことが観察される。特に2020年から2021年にかけて、約2,443百万米ドルの増加が記録されている。一方、2022年と2023年には減少傾向が続き、2023年末には2019年の水準を下回る水準にまで縮小している。
- 流動負債の推移
- 流動負債については、2019年は2496百万米ドルであったが、その後2020年に1906百万米ドルまで減少し、2021年には再び4073百万米ドルへとほぼ倍増した。その後、2022年と2023年にかけては緩やかな減少傾向を示し、2023年末には2974百万米ドルとなっている。これにより、流動負債の変動は、流動資産の変動と同期しながら、大きな変動を見せていることが理解できる。
- 迅速な流動性比率の変化
- 迅速な流動性比率は、2019年に0.77から2020年に1.22へと大きく改善し、その後2021年にも1.41と高水準を維持していた。しかし、2022年には0.79へと低下し、2023年には0.66とさらに下落している。この比率の低下は、クイックアセットの減少に対し流動負債が相対的に多くなっていることを示しており、短期の支払い能力に対してやや圧迫がある状態を示唆している。特に、2023年の比率は1年前の水準に比べてかなり低下していることから、短期的な資金繰りにおいて注意が必要な状況と評価できる。
現金流動性比率
Pioneer Natural Resources Co.、現金流動性比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 現金および現金同等物 | 240) | 1,032) | 3,847) | 1,442) | 631) | |
| 現金制限 | —) | —) | 37) | 59) | 74) | |
| 関連会社への投資 | 139) | 172) | 135) | 123) | 187) | |
| 短期投資(純額) | —) | —) | 58) | —) | —) | |
| 現金資産総額 | 379) | 1,204) | 4,077) | 1,624) | 892) | |
| 流動負債 | 2,974) | 3,887) | 4,073) | 1,906) | 2,496) | |
| 流動性比率 | ||||||
| 現金流動性比率1 | 0.13 | 0.31 | 1.00 | 0.85 | 0.36 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 現金流動性比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 | — | |
| ConocoPhillips | 0.66 | 0.72 | 0.55 | 1.46 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.48 | 0.43 | 0.12 | 0.08 | — | |
| 現金流動性比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.43 | 0.49 | 0.20 | 0.21 | — | |
| 現金流動性比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.42 | 0.47 | 0.21 | 0.22 | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
現金流動性比率 = 現金資産総額 ÷ 流動負債
= 379 ÷ 2,974 = 0.13
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 全体的な資金状況の変遷
- 現金資産総額は、2019年から2021年にかけて大きく増加し、一時的に約4,077百万米ドルに達した。その後、2022年には減少し、2023年には約379百万米ドルまで減少している。この動きは、資金の増減が著しいことを示しており、資金管理やキャッシュフローの変動に注意が必要であることを示唆している。
- 流動負債の変動
- 流動負債は、2019年には2496百万米ドルであったが、2020年には約1906百万米ドルに減少した。その後、2021年には約4,073百万米ドルに増加し、2022年には約3,887百万米ドルにやや減少したが、2023年には約2974百万米ドルに再び減少している。これにより、流動負債は全体として増減を繰り返しており、負債管理において期間ごとに異なる戦略が採面されていた可能性がある。
- 現金流動性比率の変動
- 現金流動性比率は、2019年の0.36から2020年には0.85に上昇し、2021年には1.00と十分な流動資金の確保を示している。その後、2022年には0.31に大きく低下し、2023年には0.13まで落ち込み、流動資金の不足が懸念される状況に転じている。これらの変動は、短期的な財務の安定性や流動性管理の課題を反映していると考えられる。