ソルベンシー比率の分析
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Pioneer Natural Resources Co.、ソルベンシーレシオ
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 負債資本比率
- 2019年から2021年にかけて約0.33で一定に推移し、その後2022年と2023年にはそれぞれ0.24および0.23へと低下している。これにより、財務構造の健全性が改善していることが示唆される。
- 負債資本比率（オペレーティング・リース負債含む）
- こちらも2019年に0.35でピークを迎えた後、2020年以降は緩やかに低下し、2023年は0.25にまで下がっている。リース負債を含む総負債比率の改善が見られる。
- 総資本に対する負債比率
- 2019年は0.25で、その後2020年及び2021年に再び0.25に安定し、その後2022年と2023年には0.19へと低下している。負債比率の全体的な減少は財務の堅実性の向上を反映している。
- 総資本に対する負債比率（オペレーティングリース含む）
- 長期平均では0.26付近で推移し、2022年と2023年には0.20に下がる結果となった。リース負債を含む負債比率の低下も含め、負債負担の軽減が示されている。
- 負債総資産比率
- 2019年から2021年まで0.2付近で横ばいだったが、2022年と2023年には0.15に減少している。負債の資産に対する割合が低下しており、財務の安定性が高まっていることが考えられる。
- 負債総額比率（オペレーティング・リース負債含む）
- こちらも同様に2020年以降は0.21から0.16へと縮小し、負債負担の軽減が継続していることを示す。
- 財務レバレッジ比率
- 2019年から2021年にかけて1.66とやや高めに推移した後、2022年と2023年にはそれぞれ1.59、1.58に低下し、過度なレバレッジの解消に向かっている傾向が見られる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- 2019年は9.16であり、2020年に大きくマイナス(負債超過)の-1.02に落ち込むも、その後2021年には18.06、2022年には78.74と大幅に回復し、財務負担を利息で十分にカバーできる状況に戻っている。2023年も41.83と堅調を維持している。
- 固定料金カバー率
- こちらは2019年に4.07であったが、2020年には大きく落ち込み0.07を記録した。その後2021年以降は再び上昇し、2022年には36.67、2023年には19.82となっており、負債の固定費負担に対する耐性が高まっていることを示す。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Pioneer Natural Resources Co.、負債資本比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 負債の現在の部分 | 28) | 779) | 244) | 140) | 450) | |
| ファイナンスリース負債、流動 | 21) | 20) | 18) | 17) | 16) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 4,807) | 4,125) | 6,688) | 3,160) | 1,839) | |
| ファイナンスリース負債、非流動 | 481) | 501) | 521) | 539) | 556) | |
| 総負債 | 5,337) | 5,425) | 7,471) | 3,856) | 2,861) | |
| 持分 | 23,171) | 22,541) | 22,837) | 11,569) | 12,119) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率1 | 0.23 | 0.24 | 0.33 | 0.33 | 0.24 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.13 | 0.15 | 0.23 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.38 | 0.35 | 0.44 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.20 | 0.21 | 0.28 | — | — | |
| 負債資本比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.20 | 0.20 | 0.28 | — | — | |
| 負債資本比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.21 | 0.22 | 0.31 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 持分
= 5,337 ÷ 23,171 = 0.23
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2019年の2861百万米ドルから2021年の7471百万米ドルまで増加傾向にあり、その後2022年に5425百万米ドルに減少し、2023年には再び5337百万米ドルとなった。これにより、総負債は一時的な増減を経ながらも、2021年にピークを迎え、その後は若干の縮小傾向が見られる。
- 持分の推移
- 持分は2019年の12119百万米ドルから2021年に22837百万米ドルまで増加し、その後2022年と2023年にかけて横ばいまたは微増している。特に2021年の増加は顕著であり、企業の資本基盤の拡大が示唆されている。
- 負債資本比率の推移
- 負債資本比率は2019年の0.24から、2020年と2021年には0.33に上昇し、その後2022年と2023年には0.24および0.23へと低下している。これにより、2020年から2021年にかけて企業の財務レバレッジが増加したものの、その後は財務構造の安定化が進んでいることが示される。
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Pioneer Natural Resources Co.、負債資本比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 負債の現在の部分 | 28) | 779) | 244) | 140) | 450) | |
| ファイナンスリース負債、流動 | 21) | 20) | 18) | 17) | 16) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 4,807) | 4,125) | 6,688) | 3,160) | 1,839) | |
| ファイナンスリース負債、非流動 | 481) | 501) | 521) | 539) | 556) | |
| 総負債 | 5,337) | 5,425) | 7,471) | 3,856) | 2,861) | |
| オペレーティングリース負債、現在 | 175) | 125) | 121) | 100) | 136) | |
| オペレーティングリース負債、非流動 | 248) | 236) | 243) | 110) | 170) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 5,760) | 5,786) | 7,835) | 4,066) | 3,167) | |
| 持分 | 23,171) | 22,541) | 22,837) | 11,569) | 12,119) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.25 | 0.26 | 0.34 | 0.35 | 0.26 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.16 | 0.17 | 0.25 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.40 | 0.36 | 0.45 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.23 | 0.24 | 0.31 | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.22 | 0.23 | 0.31 | — | — | |
| 負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 0.24 | 0.25 | 0.34 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債資本比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 持分
= 5,760 ÷ 23,171 = 0.25
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と傾向
- 2019年から2023年にかけて、総負債は一貫して増加傾向を示しており、特に2020年から2021年にかけて大きく増加している。2021年においては、負債は7835百万米ドルに達し、それ以降はやや減少または横ばいの傾向を示し、2023年時点では5760百万米ドルに落ち着いている。
- 自己資本の変動と安定性
- 持分は2019年の12119百万米ドルから2020年にかけて若干減少したものの、その後は2021年に22837百万米ドルと大きく増加し、2022年・2023年もほぼ横ばいの状態で推移している。これにより、資本構成の安定性が一定の範囲内で維持されていることが示唆される。
- 負債比率の変化
- 負債資本比率は2019年の0.26から2020年に0.35へと上昇し、その後2021年には0.34にやや下降している。2022年と2023年には0.26および0.25まで低下し、総じて資本構成において負債の比率は抑えられていることがわかる。この動きは、リスク管理の観点から負債依存度を抑える方向への調整を示していると考えられる。
- 総合的な分析
- 全体として、負債の増加と資本の拡大は連動しており、財務の安定性を維持しつつ資本構造の強化を図っていることがうかがえる。負債比率の低下は、リスク低減の方針を反映している可能性があり、企業は資本の厚みを維持しながらも負債管理を徹底していると評価できる。
総資本に対する負債比率
Pioneer Natural Resources Co.、総資本に対する負債比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 負債の現在の部分 | 28) | 779) | 244) | 140) | 450) | |
| ファイナンスリース負債、流動 | 21) | 20) | 18) | 17) | 16) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 4,807) | 4,125) | 6,688) | 3,160) | 1,839) | |
| ファイナンスリース負債、非流動 | 481) | 501) | 521) | 539) | 556) | |
| 総負債 | 5,337) | 5,425) | 7,471) | 3,856) | 2,861) | |
| 持分 | 23,171) | 22,541) | 22,837) | 11,569) | 12,119) | |
| 総資本金 | 28,508) | 27,966) | 30,308) | 15,425) | 14,980) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.19 | 0.19 | 0.25 | 0.25 | 0.19 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.11 | 0.13 | 0.18 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.28 | 0.26 | 0.31 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.17 | 0.17 | 0.22 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.16 | 0.17 | 0.22 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.18 | 0.18 | 0.24 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 5,337 ÷ 28,508 = 0.19
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2019年から2021年にかけて大幅に増加し、2021年には7,471百万米ドルに達した。その後は2022年に減少し、2023年に再び減少傾向を示している。これは、負債の増減が一定のパターンではなく、市場環境や資金調達の戦略による変動を反映している可能性がある。
- 総資本金の動向
- 総資本金は2019年から2021年にかけて大きく増加し、2021年には30,308百万米ドルとなったが、その後は2022年にやや減少し、2023年に再び増加している。資本金の増加は、新たな株式発行や資本調達を示唆している可能性がある。一方、変動は比較的大きく、資本構造の見直しや財務戦略の変更を示唆しているものと考えられる。
- 負債比率の変化
- 総資本金に対する負債比率は2019年の0.19から2020年と2021年に0.25へと上昇した後、2022年と2023年には0.19に縮小している。この比率の動きは、企業が一時的に負債を増やすことで資金調達を行った後、負債の圧縮や資本の増加により比率が低下したことを示している。全体的に、資本に対する負債の割合は比較的安定しており、財務の健全性を維持していると見られる。
- 総合評価
- これらのデータから、対象企業は2021年に負債と資本金を大きく増やしたが、その後は負債と比率を抑制する方向へ動いていることが分かる。負債比率の低下は、財務リスクの軽減を意図した戦略的な動きと解釈できる。資本の拡大と負債の適正な管理により、企業の財務の安定性が維持されていると評価される。今後も負債と資本のバランスを継続的に調整することが重要となるだろう。
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)
Pioneer Natural Resources Co.、総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 負債の現在の部分 | 28) | 779) | 244) | 140) | 450) | |
| ファイナンスリース負債、流動 | 21) | 20) | 18) | 17) | 16) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 4,807) | 4,125) | 6,688) | 3,160) | 1,839) | |
| ファイナンスリース負債、非流動 | 481) | 501) | 521) | 539) | 556) | |
| 総負債 | 5,337) | 5,425) | 7,471) | 3,856) | 2,861) | |
| オペレーティングリース負債、現在 | 175) | 125) | 121) | 100) | 136) | |
| オペレーティングリース負債、非流動 | 248) | 236) | 243) | 110) | 170) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 5,760) | 5,786) | 7,835) | 4,066) | 3,167) | |
| 持分 | 23,171) | 22,541) | 22,837) | 11,569) | 12,119) | |
| 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む) | 28,931) | 28,327) | 30,672) | 15,635) | 15,286) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)1 | 0.20 | 0.20 | 0.26 | 0.26 | 0.21 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.14 | 0.15 | 0.20 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.28 | 0.26 | 0.31 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.19 | 0.19 | 0.24 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.18 | 0.19 | 0.23 | — | — | |
| 総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 0.20 | 0.20 | 0.25 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
総資本に対する負債比率(オペレーティングリース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資本金(オペレーティング・リース負債を含む)
= 5,760 ÷ 28,931 = 0.20
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2019年から2021年にかけて総負債は大きく増加し、2021年には7835百万米ドルに達した。その後、2022年にやや減少し、2023年にはほぼ横ばいとなり、2022年と比較してわずかに減少しているが、依然として2019年時点と比べて大きな増加傾向が続いている。
- 総資本金の推移
- 総資本金は、2019年の15286百万米ドルから2021年には30672百万米ドルへと著しく増加した。2022年と2023年には一部縮小傾向を示すものの、依然として2019年の水準を上回っている。この変動は資本増強や資本構成の変化を反映している可能性がある。
- 負債比率の推移
- 総資本に対する負債比率は、2019年の0.21から2020年と2021年にかけて0.26に上昇した。その後、2022年と2023年には0.2に低下し、やや抑えられた状態にある。これは、負債の増加と資本の増加のバランス変動を示しており、負債への依存度を抑える傾向が見られる。
- 総合的な評価
- 総負債と総資本の双方が2021年までに著しく拡大したが、その後の数年間では負債比率が低下し、資本構成の安定化または改善を示唆している。これにより、企業は負債負担をコントロールしつつ、資本基盤の強化を図っていると考えられる。今後も負債と資本のバランスの動向に注意を払いながら、財務の堅牢性を維持していくことが求められる。
負債総資産比率
Pioneer Natural Resources Co.、負債総資産比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 負債の現在の部分 | 28) | 779) | 244) | 140) | 450) | |
| ファイナンスリース負債、流動 | 21) | 20) | 18) | 17) | 16) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 4,807) | 4,125) | 6,688) | 3,160) | 1,839) | |
| ファイナンスリース負債、非流動 | 481) | 501) | 521) | 539) | 556) | |
| 総負債 | 5,337) | 5,425) | 7,471) | 3,856) | 2,861) | |
| 総資産 | 36,613) | 35,740) | 36,811) | 19,229) | 19,067) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総資産比率1 | 0.15 | 0.15 | 0.20 | 0.20 | 0.15 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.08 | 0.09 | 0.13 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.20 | 0.18 | 0.22 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.11 | 0.11 | 0.14 | — | — | |
| 負債総資産比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.11 | 0.11 | 0.15 | — | — | |
| 負債総資産比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.12 | 0.12 | 0.16 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 5,337 ÷ 36,613 = 0.15
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 総負債は2019年から2021年にかけて著しい増加を示し、2019年の2,861百万米ドルから2021年には7,471百万米ドルに拡大している。ただし、2022年には5,425百万米ドルに減少し、その後2023年は5,337百万米ドルでほぼ横ばいとなっている。これにより、負債は一時的に増加したものの、その後は縮小または安定軌道に乗っていることが示唆される。
- 総資産の推移
- 総資産は2019年に19,067百万米ドルだったが、2020年でほぼ横ばいの19,229百万米ドルに増加した。続く2021年には36,811百万米ドルと大きく跳ね上がり、ほぼ2倍以上に拡大している。その後、2022年と2023年は、それぞれ35,740百万米ドルおよび36,613百万米ドルと、2021年の高水準を維持する形で安定している。この傾向から、資産規模は2019年から2021年にかけて拡大し、その後はほぼ安定して推移していることがうかがえる。
- 負債総資産比率
- 負債比率は2019年には0.15であり、その後2020年と2021年には0.2に上昇し、ややリスクの高い財務構造を示した。その後、2022年と2023年には再び0.15に低下しており、負債比率は安定化していることから、資本構造のバランスを取るための調整またはリスク管理の改善が行われた可能性があると考えられる。
- 総合的な財務状況
- 総資産の大幅な増加に伴い、負債も増加傾向にあるものの、負債比率は2020年と2021年に一時的に上昇した後、安定した水準に戻っていることから、資産拡大と財務リスクのバランスを取る努力が見られる。総負債の減少や負債比率の低下は、財務の健全性を維持しつつ、資産拡大を図る戦略の一環と推察される。したがって、過去数年間にわたり、資産基盤の拡大とともに財務の安定性も一定の水準で維持されていると評価できる。
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)
Pioneer Natural Resources Co.、負債総資産比率(オペレーティングリース負債を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 負債の現在の部分 | 28) | 779) | 244) | 140) | 450) | |
| ファイナンスリース負債、流動 | 21) | 20) | 18) | 17) | 16) | |
| 長期借入金(当期部分を除く) | 4,807) | 4,125) | 6,688) | 3,160) | 1,839) | |
| ファイナンスリース負債、非流動 | 481) | 501) | 521) | 539) | 556) | |
| 総負債 | 5,337) | 5,425) | 7,471) | 3,856) | 2,861) | |
| オペレーティングリース負債、現在 | 175) | 125) | 121) | 100) | 136) | |
| オペレーティングリース負債、非流動 | 248) | 236) | 243) | 110) | 170) | |
| 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) | 5,760) | 5,786) | 7,835) | 4,066) | 3,167) | |
| 総資産 | 36,613) | 35,740) | 36,811) | 19,229) | 19,067) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)1 | 0.16 | 0.16 | 0.21 | 0.21 | 0.17 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.10 | 0.11 | 0.15 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.20 | 0.18 | 0.23 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.13 | 0.13 | 0.16 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.13 | 0.13 | 0.16 | — | — | |
| 負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)産業 | ||||||
| エネルギー | 0.14 | 0.14 | 0.17 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む) = 総負債(オペレーティング・リース負債を含む) ÷ 総資産
= 5,760 ÷ 36,613 = 0.16
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- 総負債の推移と債務管理
- 2019年から2023年までの期間において、総負債は増加傾向を示している。特に、2021年に大幅な増加が見られ、これにより負債総額は78億3,500万ドルに達している。一方、その後の2022年と2023年には負債はやや減少または横ばいとなっており、負債管理に一定の改善や調整が行われた可能性がある。負債比率も総資産に対して一定の範囲で変動しており、2021年には0.21まで上昇したが、2022年と2023年には0.16に低下している。これは、負債の増加が総資産の増加と比較してやや抑えられた状態で推移していることを示している。
総体として、負債の増加ペースは加速局面を経て、次第に安定化もしくは縮小に向かう動きが見受けられるため、財務リスクを一定程度コントロールしていると解釈できる。 - 総資産の規模と変動
- 総資産は2019年の19億割資金ドルから2021年には36億8,11億ドルとほぼ倍増しており、大きな資産拡大が見られる。この急激な増加は、資産投資や買収、または事業規模の拡大によるものと推測される。2022年と2023年には総資産は若干縮小しつつも、依然として36億ドル台を維持しており、規模の維持に努めている状況といえる。
- 財務指標の変動と安定性
- 負債比率は、2019年の0.17から2021年の0.21へ上昇した後、2022年と2023年には0.16へ低下している。これは、2021年に負債が増加した際、総資産の増加と比較して負債比率も上昇したものの、その後負債の相対的な増加ペースを抑えるとともに、資産規模の拡大とバランスを取る努力がみられる。総じて、同期間の負債比率は変動しながらも、2023年にはより低い水準に落ち着いており、財務の安定性の向上を示唆している。
財務レバレッジ比率
Pioneer Natural Resources Co.、財務レバレッジ比率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 総資産 | 36,613) | 35,740) | 36,811) | 19,229) | 19,067) | |
| 持分 | 23,171) | 22,541) | 22,837) | 11,569) | 12,119) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 1.58 | 1.59 | 1.61 | 1.66 | 1.57 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.63 | 1.62 | 1.72 | — | — | |
| ConocoPhillips | 1.95 | 1.95 | 2.00 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.84 | 1.89 | 2.01 | — | — | |
| 財務レバレッジ比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 1.77 | 1.79 | 1.90 | — | — | |
| 財務レバレッジ比率産業 | ||||||
| エネルギー | 1.80 | 1.82 | 1.93 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 持分
= 36,613 ÷ 23,171 = 1.58
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- 総資産に関する分析
- 2019年から2023年までの総資産は、全期間を通じて増加傾向を示しているものの、2021年にピークを迎え、その後はやや縮小している。特に2021年には、総資産が36,811百万米ドルと、2019年の約2倍に達している点が注目される。一方、2022年および2023年の期間においては、総資産が36,000百万米ドル台で安定していることから、資産規模は一定の水準で推移していると考えられる。
- 持分に関する分析
- 株主資本（持分）は2019年から2023年までの間、全体として増加傾向を維持している。特に2021年においては、持分が22,837百万米ドルと著しい増加を示しており、これは同期間の総資産増加に伴い、株主に帰属する資本も拡大したことを示唆している。2022年および2023年にも持分は引き続き増加しており、資本構成の改善および財務の健全性の向上を示す可能性がある。
- 財務レバレッジ比率に関する分析
- 財務レバレッジ比率は2019年の1.57から2023年の1.58までわずかな増減を示し、全期間を通じて概ね安定している。これは、負債と自己資本の比率が比較的一定であり、レバレッジ水準が大きく変動していないことを示唆している。したがって、同社は規模の拡大とともに財務リスクを一定の範囲内に保ちながら経営していると考えられる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Pioneer Natural Resources Co.、インタレスト・カバレッジ・レシオ計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 普通株主に帰属する当期純利益(損失) | 4,894) | 7,845) | 2,118) | (200) | 756) | |
| もっとその： 所得税費用 | 1,353) | 2,106) | 628) | (61) | 231) | |
| もっとその： 利息 | 153) | 128) | 161) | 129) | 121) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 6,400) | 10,079) | 2,907) | (132) | 1,108) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 41.83 | 78.74 | 18.06 | -1.02 | 9.16 | |
| ベンチマーク | ||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 64.08 | 97.27 | 31.39 | — | — | |
| ConocoPhillips | 21.88 | 36.07 | 15.38 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 63.17 | 98.43 | 33.98 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオセクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 48.02 | 74.46 | 26.79 | — | — | |
| インタレスト・カバレッジ・レシオ産業 | ||||||
| エネルギー | 40.96 | 62.30 | 23.05 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = EBIT ÷ 利息
= 6,400 ÷ 153 = 41.83
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- 利息・税引前利益 (EBIT)
- この指標は、2019年には約11億ドルの利益を示していたが、2020年には大きくマイナスの約1億3200万ドルに落ち込み、その後2021年には約29億ドルの回復を見せた。2022年には再び増加し、約100億8000万ドルに達したが、2023年には約64億ドルに減少している。これらの変動は、市場状況や企業の生産活動に起因する可能性があり、直近の利益の低下が懸念される。
- 利息
- 利息費用は、2019年から2023年まで比較的安定して推移しており、約121万ドルから約153万ドルの範囲内にある。2023年には最も高い値を示しているが、大きな変動は見られない。これは、企業の負債水準や資金調達コストの安定性を反映していると考えられる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は、2019年に約9.16であったが、その後、2020年には大きくマイナスの-1.02に落ち込み、企業の利益が利息負担をカバーできなくなったことを示している。2021年には約18.06に回復し、その後2022年は非常に高い78.74を記録した。この数値は、企業の利益が利息支払いに十分対応できる状況を示している。2023年には約41.83とやや低下しているが、それでも依然として健全なカバレッジを維持していると評価される。
固定料金カバー率
Pioneer Natural Resources Co.、固定料金カバー率計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 普通株主に帰属する当期純利益(損失) | 4,894) | 7,845) | 2,118) | (200) | 756) | |
| もっとその： 所得税費用 | 1,353) | 2,106) | 628) | (61) | 231) | |
| もっとその： 利息 | 153) | 128) | 161) | 129) | 121) | |
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 6,400) | 10,079) | 2,907) | (132) | 1,108) | |
| もっとその： オペレーティングリース費用 | 179) | 151) | 162) | 151) | 200) | |
| 固定費・税引前利益 | 6,579) | 10,230) | 3,069) | 19) | 1,308) | |
| 利息 | 153) | 128) | 161) | 129) | 121) | |
| オペレーティングリース費用 | 179) | 151) | 162) | 151) | 200) | |
| 定額料金 | 332) | 279) | 323) | 280) | 321) | |
| ソルベンシー比率 | ||||||
| 固定料金カバー率1 | 19.82 | 36.67 | 9.50 | 0.07 | 4.07 | |
| ベンチマーク | ||||||
| 固定料金カバー率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.57 | 18.28 | 8.43 | — | — | |
| ConocoPhillips | 17.14 | 28.76 | 11.94 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 19.68 | 31.21 | 13.55 | — | — | |
| 固定料金カバー率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 14.54 | 25.07 | 10.99 | — | — | |
| 固定料金カバー率産業 | ||||||
| エネルギー | 12.31 | 20.61 | 9.19 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
固定料金カバー率 = 固定費・税引前利益 ÷ 定額料金
= 6,579 ÷ 332 = 19.82
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- 全体的な傾向と収益性の変化
- 当該期間において、固定費および税引前利益は大きく変動しており、特に2020年から2021年にかけて顕著に増加している。2020年の前年比では、同年度の固定費・税引前利益が19百万米ドルと極めて低い水準であったが、2021年には3,069百万米ドルに顕著に跳ね上がっている。2022年にはこの利益がさらに増加し、10,230百万米ドルに達したが、2023年には再び減少し6,579百万米ドルとなった。これは、経営環境や市場の変動、または一時的な特別要因に由来すると推測される。全体として、2021年から2022年にかけて収益がピークに達し、その後、微調整されたものの高水準を維持している。
- 定額料金とその安定性
- 定額料金は、2019年から2023年にかけて一貫して増加している。2019年には321百万米ドルだったが、2023年には332百万米ドルへと上昇しており、年間を通して一定の増収基調が続いていることが示唆される。この安定的な増加は、契約の拡大や料金設定の見直しによる可能性がある。また、単純な値動きだけでなく、一定の成長を維持している点から、収益モデルの堅実さを示唆している。
- 固定料金カバー率の推移と財務の健全性
- 固定料金カバー率は、最低値が2020年の0.07、一方、最大値は2022年の36.67、2021年の9.5であり、2023年には19.82となっている。これまでの推移を見ると、2020年には非常に低い値であったが、その後は著しく上昇し、2022年には一時的に高水準に達している。これは、固定料金収入が総収益に占める割合が大きくなったこと、もしくはコスト構造が安定化したことを示唆する。ただし、2023年にはやや低下しているため、市場やコスト構造の変動に応じて変動しうる財務指標であるとも解釈できる。全体として、固定料金が収益の安定化に寄与していることが読み取れる。