負債の分析
総負債(帳簿価額)
Pioneer Natural Resources Co.、貸借対照表:負債
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
分析期間において、当期債務およびファイナンスリース負債の総額は顕著な変動を示している。2019年から2021年にかけて、この数値は大幅に増加し、2861百万米ドルから7471百万米ドルへと増加した。しかし、2022年には5425百万米ドルに減少し、2023年には5337百万米ドルと、減少傾向が続いている。
- 負債の現在の部分
- 2019年の450百万米ドルから2020年に140百万米ドルへと大幅に減少した後、2021年には244百万米ドルに増加し、2022年には779百万米ドルへと急増した。2023年には28百万米ドルと大幅に減少している。この変動は、短期的な資金調達戦略や債務返済のタイミングに影響を受けている可能性がある。
- ファイナンスリース負債、流動
- 2019年の16百万米ドルから2023年の21百万米ドルまで、一貫して緩やかな増加傾向にある。この増加は、リース契約の利用増加を示唆している可能性がある。
- 長期借入金(当期部分を除く)
- 2019年の1839百万米ドルから2021年には6688百万米ドルへと大幅に増加したが、2022年には4125百万米ドルに減少し、2023年には4807百万米ドルと若干増加している。この変動は、長期的な資金調達戦略の変化や、借入金の返済、新規借入の影響を受けていると考えられる。
- ファイナンスリース負債、非流動
- 2019年の556百万米ドルから2021年の521百万米ドルまで減少傾向にあったが、2022年には501百万米ドル、2023年には481百万米ドルと、緩やかな減少が続いている。この減少は、リース契約の満了や早期返済による影響が考えられる。
全体として、負債構成は変動しており、短期負債と長期負債のバランスが変化している。特に、当期債務およびファイナンスリース負債の総額の減少は、債務削減の取り組みや、キャッシュフローの改善を示唆している可能性がある。しかし、負債の現在の部分の大きな変動は、短期的な資金繰りに影響を与える可能性があるため、注意が必要である。
総負債(公正価値)
| 2023/12/31 | |
|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |
| コンバーチブルシニアノート | 68) |
| シニアノート | —) |
| 長期借入金の流動部分の総額(公正価値) | 68) |
| コンバーチブルシニアノート | 1,239) |
| シニアノート | 3,981) |
| 長期借入金総額(公正価値) | 5,220) |
| ファイナンスリース負債 | 502) |
| 流動部分(公正価値)を含む長期借入金およびファイナンスリース負債の総額 | 5,790) |
| 財務比率 | |
| 負債、帳簿価額に対する公正価値の比率 | 1.08 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
債務の加重平均金利
負債およびファイナンスリースの加重平均金利: 2.76%
| 利率 | 借入金額1 | 利率 × 借入金額 | 加重平均金利2 |
|---|---|---|---|
| 0.60% | 537) | 3) | |
| 5.10% | 1,100) | 56) | |
| 1.13% | 750) | 8) | |
| 7.20% | 241) | 17) | |
| 4.13% | 138) | 6) | |
| 1.90% | 1,100) | 21) | |
| 2.15% | 1,000) | 22) | |
| 3.00% | 502) | 15) | |
| 合計値 | 5,368) | 148) | |
| 2.76% | |||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
1 百万米ドル
2 加重平均金利 = 100 × 148 ÷ 5,368 = 2.76%
発生した利息費用
Pioneer Natural Resources Co.、発生した利息費用
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 利息 | 153) | 128) | 161) | 129) | 121) | ||||||
| 資産計上利息 | —) | —) | 2) | 5) | 5) | ||||||
| 発生した利息 | 153) | 128) | 163) | 134) | 126) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
分析期間において、利息関連の数値が示されています。発生した利息は、2019年の126百万米ドルから2021年には163百万米ドルへと増加傾向にあります。しかし、2022年には128百万米ドル、2023年には153百万米ドルと、再び減少傾向を示しています。この変動は、借入金の増減、金利の変動、または債務構成の変化などが考えられます。
- 利息
- 2019年から2021年にかけて増加し、その後減少しています。2019年の121百万米ドルから2021年には161百万米ドルに増加しましたが、2022年には128百万米ドル、2023年には153百万米ドルと減少しています。この変動は、財務戦略や外部経済状況の影響を受けている可能性があります。
- 資産計上利息
- 2019年と2020年には5百万米ドルと記録されていますが、2021年以降はデータが欠損しています。このデータの欠損は、資産計上利息の計算方法の変更、または関連する資産の減少などが考えられます。
発生した利息と利息の数値は概ね一致していますが、わずかな差異が見られます。この差異は、会計処理上の差異、または利息の資本化などが考えられます。全体として、利息費用の変動は、企業の財務健全性や収益性に影響を与える重要な要素であり、継続的なモニタリングが必要です。
インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
2023 計算
1 インタレスト・カバレッジ・レシオ(資産計上利息なし) = EBIT ÷ 利息
= 6,400 ÷ 153 = 41.83
2 インタレスト・カバレッジ・レシオ(調整後)(資産計上利息あり) = EBIT ÷ 発生した利息
= 6,400 ÷ 153 = 41.83
インタレスト・カバレッジ・レシオ（資産計上利息なし）は、2019年から2023年にかけて変動しています。2019年には9.16と比較的高い水準にありましたが、2020年には-1.02とマイナスに転落しました。その後、2021年には18.06と大幅に改善し、2022年には78.74と非常に高い水準に達しました。2023年には41.83に低下しましたが、依然として2019年を上回る水準を維持しています。
インタレスト・カバレッジ・レシオ（調整後）（資産計上利息あり）の推移は、資産計上利息なしのレシオと類似したパターンを示しています。2019年には8.79、2020年には-0.99とマイナスに転落、2021年には17.83と改善、2022年には78.74と大幅に上昇しました。2023年には41.83に低下しています。両方のレシオの値は、各年において一致しています。
- 主な傾向
- 2020年にインタレスト・カバレッジ・レシオがマイナスに転落したことが特筆されます。これは、支払利息をカバーするだけの十分な利益が得られていなかったことを示唆しています。しかし、2021年以降は大幅に改善し、2022年には非常に高い水準に達しました。2023年にはレシオは低下しましたが、依然として健全な水準を維持しています。
全体として、インタレスト・カバレッジ・レシオは、2020年のマイナス値を経て、その後大幅に改善したことを示しています。2022年の高い水準は、支払利息を十分にカバーできる収益性を有していたことを示唆しています。2023年のレシオの低下は、収益性の低下または利息費用の増加を示唆している可能性がありますが、依然として2019年よりも高い水準を維持しているため、深刻な懸念材料とは言えません。