自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
投下資本利益率 (ROIC)
Pioneer Natural Resources Co., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 5,533) | 9,759) | 2,831) | (149) | 1,075) | |
| 投下資本2 | 33,333) | 32,194) | 32,653) | 17,004) | 16,681) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| ROIC3 | 16.60% | 30.31% | 8.67% | -0.88% | 6.44% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROIC競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.17% | 19.68% | 10.04% | — | — | |
| ConocoPhillips | 15.20% | 28.02% | 13.45% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 12.32% | 21.12% | 12.01% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 NOPAT. 詳しく見る »
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3 2023 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × 5,533 ÷ 33,333 = 16.60%
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- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 最初は1075百万米ドルであったが、2020年には赤字の-149百万米ドルに落ち込み、その後2021年に2831百万米ドルに回復し、2022年には最も高い9759百万米ドルを記録した。2023年には再び減少し、5533百万米ドルとなった。これらの変動は、同期間における事業の収益性の大きな変動を示している。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2019年から2021年まで着実に増加し、2019年には16681百万米ドル、2020年に17004百万米ドル、2021年には32653百万米ドルへと拡大した。2022年に若干縮小し、32194百万米ドルとなったが、2023年には再び増加し、33333百万米ドルとなった。この動きは、投資活動や資本投下の状態を反映している。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- ROICは2019年の6.44%から2020年に-0.88%へと大きく低下し、損失を示した。その後、2021年には8.67%まで回復し、2022年には大幅に上昇して30.31%を記録した。2023年には16.6%に減少している。これらのデータは、資本に対する投資効率の改善と変動を示しており、特に2022年の高いROICは、資本効率の最良期を反映しているが、その後の調整も見られる。
ROICの分解
Pioneer Natural Resources Co.、ROICの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
- 営業利益率（OPM）の推移
- 2019年度は約11.34%であり、2020年度にはマイナスの-1.85%に低下した。その後、2021年度に16.29%へ回復し、2022年度には大きく41.37%へと急増したが、2023年度には33.11%へ減少した。この傾向から、当期間中に営業利益率は一時的な低迷とともに著しい改善期を経て、その後やや縮小する動きが見られる。
- 資本回転率（TO）の推移
- 2019年度は0.58、2020年度には0.41とやや低下傾向を示したものの、2021年度には0.55に回復した。2022年度には0.76と大幅に増加し、資本効率の向上が見られるが、2023年度は再び0.58に戻った。これにより、資本回転率は期間を通じて変動しながらも総じて相対的に堅調な範囲にとどまっている。
- 実効現金税率（CTR）の推移
- 2019年度の97.95%から2022年度には96.75%，2023年度には86.25%に低下している。この傾向は、税負担の軽減や税効率の改善を示す可能性があり、特に2023年度の大幅な低下が注目される。それにより、税金負担の合理化が進む傾向が示唆される。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- 2019年度には6.44%、2020年度にはマイナスの-0.88%と低迷したものの、2021年度には8.67%と回復し、2022年度には30.31%と非常に高い水準に達した。2023年度には16.6%に減速したが、引き続き水準が高く、投下資本に対する収益性が改善傾向にあった期間を経ている。これらの変動は、資本の効率的運用と収益性の変化を反映している。
営業利益率 (OPM)
Pioneer Natural Resources Co., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 5,533) | 9,759) | 2,831) | (149) | 1,075) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 882) | 328) | 80) | 19) | 23) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 6,415) | 10,087) | 2,912) | (130) | 1,097) | |
| 購入者との契約による収入 | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| 収益率 | ||||||
| OPM3 | 33.11% | 41.37% | 16.29% | -1.85% | 11.34% | |
| ベンチマーク | ||||||
| OPM競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | 13.94% | 22.85% | 15.98% | — | — | |
| ConocoPhillips | 29.62% | 36.63% | 29.99% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 15.71% | 19.95% | 14.69% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2023 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 購入者との契約による収入
= 100 × 6,415 ÷ 19,374 = 33.11%
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- 収益の動向に関する分析
- 販売収益は、2019年の9,671百万米ドルから2021年に17,870百万米ドルへと大きく増加し、その後2023年には19,374百万米ドルに減少しています。これにより、全体としては2021年まで収益を大きく伸ばした後、やや縮小傾向にあることが示唆される。特に2022年においては、過去最高値を記録しています。
- 営業利益の変動とその要因
- 税引前営業利益は、2019年の1,097百万米ドルから2020年に赤字の-130百万米ドルに落ち込み、その後2021年には2,912百万米ドルへと回復し、2022年には10,087百万米ドルと著しく増加しています。2023年には6,415百万米ドルに減少しています。この動きは、特に2022年の著しい増加が観察され、業績の好調を示していますが、その後はやや縮小している点から、一時的な要因や市況の変動の影響を受けていると考えられる。
- 営業利益率（OPM）の傾向
- 営業利益率は、2019年の11.34%から2020年に-1.85%とマイナスに下落したものの、2021年には16.29%、2022年には41.37%と大きく改善しています。その後2023年には33.11%に若干縮小しています。これらの変動は、収益と営業利益の変動と連動しており、特に2022年の高水準が企業の収益性の向上を示唆しています。
資本回転率(TO)
Pioneer Natural Resources Co., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 購入者との契約による収入 | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| 投下資本1 | 33,333) | 32,194) | 32,653) | 17,004) | 16,681) | |
| 効率比 | ||||||
| TO2 | 0.58 | 0.76 | 0.55 | 0.41 | 0.58 | |
| ベンチマーク | ||||||
| TO競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.93 | 1.11 | 0.80 | — | — | |
| ConocoPhillips | 0.69 | 1.04 | 0.60 | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.09 | 1.34 | 1.01 | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
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2 2023 計算
TO = 購入者との契約による収入 ÷ 投下資本
= 19,374 ÷ 33,333 = 0.58
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- 収入の推移
- 2019年度から2023年度までの期間において、購入者との契約による収入は全体的に増加傾向を示している。特に2021年度には大幅な伸びを見せ、前年の約28,000百万米ドルから約17,870百万米ドルに増加しているが、その後の2022年度にはさらに約24,384百万米ドルに増加した。一方、2023年度には約19,374百万米ドルに減少しており、最高値を記録した2022年度からの調整局面が示唆される。これにより、収入は一時的なピークを迎えた後、やや縮小傾向にあることが読み取れる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は概ね安定して推移しており、2019年度の16,681百万米ドルから2023年度には33,333百万米ドルまで増加している。特に2021年度には33,653百万米ドルと高水準を示しているが、その後の年度では若干の変動を伴いつつも資本規模は拡大の傾向にある。これにより、資本投下の拡大とともに事業規模が拡大したと考えられる。
- 資本回転率（TO）の変動
- 資本回転率は、2019年度の0.58から2020年度の0.41へ低下後、2021年度に0.55、2022年度に0.76と大きく回復し、2023年度には0.58とほぼ元の水準に戻っている。特に2022年度の資本回転率の大幅な改善は、投下資本に対して効率的な収入獲得が行われたことを示している。ただし、その後の2023年度には一部調整が見られるため、資本の効率性は一定の範囲内で変動していると推測される。
実効現金税率 (CTR)
Pioneer Natural Resources Co., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 5,533) | 9,759) | 2,831) | (149) | 1,075) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 882) | 328) | 80) | 19) | 23) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 6,415) | 10,087) | 2,912) | (130) | 1,097) | |
| 税率 | ||||||
| CTR3 | 13.75% | 3.25% | 2.75% | — | 2.05% | |
| ベンチマーク | ||||||
| CTR競合 他社3 | ||||||
| Chevron Corp. | 29.08% | 22.40% | 21.79% | — | — | |
| ConocoPhillips | 25.68% | 26.41% | 25.25% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 27.99% | 21.11% | 19.45% | — | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
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2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2023 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × 882 ÷ 6,415 = 13.75%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金及び現金同等物の推移
- 2019年から2023年にかけて、現金営業税の金額は大きく増加傾向にある。特に2022年と2023年において顕著な伸びを示し、2023年の現金営業税は882百万米ドルに達している。これにより、企業の流動性が大幅に向上していると考えられる。
- 税引前営業利益（NOPBT）の変動
- 税引前営業利益は、2019年の1097百万米ドルから2020年の赤字（-130百万米ドル）を経て、2021年に2912百万米ドル、その後2022年には10087百万米ドルとピークに達し、2023年には6415百万米ドルとなっている。全体的には、2019年から2023年までに大きな利益増加と変動を示し、特に2022年に最も高い利益を記録していることがわかる。これは、操業効率の向上や製品価格の好調などが反映された可能性がある。
- 実効現金税率の変動および傾向
- 2019年には2.05%と非常に低い税率を示しており、その後2020年のデータは欠損しているが、2021年から2023年にかけては、徐々に増加し、2023年には13.75%に達している。この増加は、税負担の増加または税回避策の減少を示唆している可能性がある。特に2023年の税率の上昇は、税務戦略や法規制の変化の影響を受けた結果と推察される。