財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Pioneer Natural Resources Co.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 36,613) | 35,740) | 36,811) | 19,229) | 19,067) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 240) | 1,032) | 3,847) | 1,442) | 631) | |
| レス： 現金制限 | —) | —) | 37) | 59) | 74) | |
| レス： 関連会社への投資 | 139) | 172) | 135) | 123) | 187) | |
| レス： 短期投資(純額) | —) | —) | 58) | —) | —) | |
| 営業資産 | 36,234) | 34,536) | 32,734) | 17,605) | 18,175) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 13,442) | 13,199) | 13,974) | 7,660) | 6,948) | |
| レス： 負債の現在の部分 | 28) | 779) | 244) | 140) | 450) | |
| レス： ファイナンスリース負債、流動 | 21) | 20) | 18) | 17) | 16) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 4,807) | 4,125) | 6,688) | 3,160) | 1,839) | |
| レス： ファイナンスリース負債、非流動 | 481) | 501) | 521) | 539) | 556) | |
| 営業負債 | 8,105) | 7,774) | 6,503) | 3,804) | 4,087) | |
| 純営業資産1 | 28,129) | 26,762) | 26,231) | 13,801) | 14,088) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,367) | 531) | 12,430) | (287) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 4.98% | 2.00% | 62.10% | -2.06% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| Chevron Corp. | 5.21% | 0.03% | -3.43% | — | — | |
| ConocoPhillips | 10.61% | -5.86% | 44.50% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 3.91% | -1.19% | -4.87% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 5.28% | -1.34% | 1.09% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| エネルギー | 5.39% | -1.05% | 1.02% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 36,234 – 8,105 = 28,129
2 2023 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 28,129 – 26,762 = 1,367
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,367 ÷ [(28,129 + 26,762) ÷ 2] = 4.98%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の13801百万米ドルから、2023年には28129百万米ドルへと、この期間で約2倍以上に増加しました。この増加は、事業規模の拡大や資産の効率的な活用を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計上額
- 貸借対照表ベースの総計上額は、2020年に-287百万米ドルとマイナスの値を示しましたが、2021年には12430百万米ドルと大幅に増加しました。その後、2022年には531百万米ドルに減少し、2023年には1367百万米ドルに再び増加しました。この変動は、会計上の処理や、資産の評価方法の変化、または事業の再編などが影響している可能性があります。特に2020年のマイナスの値は、負債が資産を上回っていたことを示唆しています。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、2020年に-2.06%とマイナスの値を示し、その後、2021年には62.1%と大幅に上昇しました。2022年には2%に低下し、2023年には4.98%に増加しました。この発生率の変動は、総計上額の変動と連動しており、会計上の処理や資産評価の変化が影響していると考えられます。2020年のマイナスの値は、総計上額がマイナスであったことと一致しています。
全体として、純営業資産の増加はポジティブな兆候ですが、貸借対照表ベースの総計上額と発生率の変動は、詳細な分析を必要とします。これらの変動が一時的なものなのか、長期的なトレンドなのかを判断するために、さらなる調査が必要です。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Pioneer Natural Resources Co.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 普通株主に帰属する当期純利益(損失) | 4,894) | 7,845) | 2,118) | (200) | 756) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 8,448) | 11,348) | 6,059) | 2,083) | 3,115) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (4,713) | (3,586) | (869) | (1,668) | (2,447) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 1,159) | 83) | (3,072) | (615) | 88) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 4.22% | 0.31% | -15.35% | -4.41% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.58% | -1.22% | -4.57% | — | — | |
| ConocoPhillips | 5.11% | -1.56% | -0.78% | — | — | |
| Exxon Mobil Corp. | -0.04% | -2.93% | -6.69% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 石油、ガス、消耗燃料 | 0.87% | -2.11% | -5.23% | -14.30% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| エネルギー | 0.89% | -1.75% | -5.33% | -18.29% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,159 ÷ [(28,129 + 26,762) ÷ 2] = 4.22%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2023年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の13801百万米ドルから、2023年には28129百万米ドルへと、この期間で約2倍以上に増加しました。増加率は、2020年から2021年にかけて最も大きく、その後の増加率は鈍化しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、2020年の-615百万米ドルから、2021年には-3072百万米ドルへと大幅に減少しました。しかし、2022年には83百万米ドルに転換し、2023年には1159百万米ドルへと増加しています。この変動は、キャッシュフローの状況が大きく変化したことを示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2020年の-4.41%から、2021年には-15.35%へと大幅に低下しました。2022年には0.31%に改善し、2023年には4.22%へと上昇しています。発生率の推移は、集計見越計上の変動と一致しており、キャッシュフロー創出力の改善を示唆しています。
全体として、純営業資産の増加と、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上および発生率の改善は、財務状況が健全化していることを示唆しています。特に、2021年以降のキャッシュフロー関連指標の改善は、事業運営の効率化や収益性の向上を示している可能性があります。