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経済的利益
Caterpillar Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 2020年から2024年にかけて、税引後営業利益は一貫して増加しており、2023年におよそ1万ドルを超え、その後も増加傾向にある。特に2021年には大きな伸びを示し、2022年以降も緩やかではあるが持続的に増加していることから、利益の拡大が維持されていると考えられる。
- 資本コストの変動
- 資本コストは2020年の12.44%から徐々に上昇し、2024年には13.72%に達している。これに伴い、資本コストの上昇はコストの増加を示すとともに、資本コストの上昇分が利益拡大の妨げとなる可能性もあることを示唆している。
- 投下資本の動向
- 投下資本は2020年の約54026百万米ドルから2024年の約57519百万米ドルへと緩やかに増加している。投下資本の増加は、企業が資本投入を拡大していることを示し、それに伴う投資活動の継続を反映していると考えられる。
- 経済的利益の変化
- 経済的利益は2020年にはマイナスの3350百万米ドルを記録していたが、その後はプラスに転じ、2021年の176百万米ドル、2022年の93百万米ドルを経て、2023年には約2407百万米ドル、2024年には約2560百万米ドルへと増加している。これにより、2020年の損失から持続的な改善が見られ、利益性の向上と経営の改善傾向を示している。
- 総合的な分析
- 前年同期と比較して、税引後営業利益と経済的利益の両面で継続的な改善が見られる一方、資本コストも上昇していることから、利益の絶対額は増加しているものの、コスト圧力も高まっている可能性がある。投下資本の増加は企業の資産投入を示す一方で、引き続き資本効率の向上が求められる状況にあると考えられる。全体的には、利益の増加と経済的利益のプラス化により、企業の経営効率と収益性の改善傾向が示されている。
税引後営業利益 (NOPAT)
Caterpillar Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 LIFO準備金の増加(減少)の追加. 詳しく見る »
3 製品保証責任の増額(減少)の追加.
4 普通株主に帰属する当期純利益に対する持分相当額の増減額.
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
金融商品を除く支払利息の税制上の優遇措置 = 金融商品を除く調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 普通株主に帰属する当期純利益に対する税引後支払利息の加算.
8 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
- 総合的な利益動向
- 2020年から2024年にかけて、普通株主に帰属する当期純利益および税引後営業利益（NOPAT）はいずれも着実に増加している。特に、2023年と2024年には前年と比較して大きな増加を示しており、収益基盤の改善が継続していることを示唆している。
- 純利益の増加幅
- 2020年の純利益は約3,000百万米ドルであったのに対し、2024年には約10,792百万米ドルに達しており、約3.6倍の増加となっている。この増加は、利益率の向上やコスト管理の改善によるものと見られる。
- 営業利益と純利益の関係
- 税引後営業利益（NOPAT）も同様の増加傾向を示し、2020年の3,373百万米ドルから2024年には10,452百万米ドルへと増加している。これは、営業活動の効率化や収益性の向上が利益の増加に寄与していることを示す。
- 潜在的な要因
- 利益の増加は、売上高や営業利益の改善に加え、税負担の軽減やコスト構造の最適化など、多角的な要因による可能性が示唆される。欠損データの情報は限られているものの、全体的には堅調な成長を示していると評価できる。
- 総合的な評価
- この期間を通じて企業の収益性は向上しており、安定した成長傾向が継続している。今後も利益拡大のためには、コスト管理や新たな事業展開への注力が必要と考えられる。
現金営業税
Caterpillar Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 法人税引当金 | ||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | ||||||
| もっとその： 金融商品を除く支払利息による節税効果 | ||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | ||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 法人税引当金の推移について
-
2020年から2024年にかけて、法人税引当金は一貫して増加傾向を示している。特に2021年から2023年にかけて顕著な増加が見られ、2023年には2781百万米ドルに達している。一方、2024年にはやや減少し、2629百万米ドルとなっている。
この傾向から、法人税関連の負債や将来的な税負担に対して、運営が備えていることが示唆される。ただし、2024年においては減少に転じているため、法人税負債の見積もりに何らかの変化や調整があった可能性も考えられる。
- 現金営業税の推移について
-
現金営業税もまた、2020年から2024年まで継続的に増加している。特に2021年から2023年にかけて大きく上昇し、2023年には3380百万米ドルに達した。その後、2024年にはやや減少し3260百万米ドルとなっている。
この増加傾向は、事業規模の拡大や税務負担の増加に起因している可能性がある。減少に関しては、税務戦略の見直し、税負担の改善、または収益の変動などの要因が考えられる。
- 総合的な見解
- 両項目とも増加傾向を示し、税務関連負債の積み増しや税負担の増大に対応していることが伺える。一方で、2024年のやや減少した数値は、事業や税務戦略の見直し、あるいは収益構造の変化による可能性が高い。引き続き、税務負債や税負担の動向は注視が必要である。
投下資本
Caterpillar Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 LIFOリザーブの追加. 詳しく見る »
4 製品保証責任の追加.
5 普通株主に帰属する持分に対する持分相当額の加算.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 仕掛品の減算.
8 債券および株式への投資の差し引き.
- 総負債とリース負債の推移
- 2020年から2024年にかけて、報告された負債とリースの合計は概ね横ばいまたは緩やかな増加傾向を示している。具体的には、2020年の37783百万米ドルから2024年の39011百万米ドルへと、約3.2%の増加を見ている。この間、負債水準は基本的に安定しており、大きな変動は観察されていない。
- 普通株主に帰属する持分の変動
- 普通株主に帰属する持分については、2020年の15331百万米ドルから2023年に19494百万米ドルへと増加し、その後わずかに横ばいとなっている。2024年のデータは19491百万米ドルであり、ほぼ前年と同水準を維持している。この伸びは、配当や株式の発行等により株主資本が増加した可能性を示唆している。
- 投下資本の推移
- 投下資本については、2020年の54026百万米ドルから2024年の57519百万米ドルまで緩やかに増加している。増加率は約6.5%であり、資本投資や設備投資の拡大を反映している可能性があると考えられる。資本の増加は、企業の規模拡大や将来的な成長戦略に基づく投資の結果と推察される。
- 総合的な傾向
- 全体として、負債と資本の両面で堅調な増加を示しており、財務基盤は安定していると判断される。一方、負債の増加幅は限定的であり、資本と投資も一定の範囲内で拡大していることから、企業は成長と財務の健全性を両立させながら運営されていると考えられる。
資本コスト
Caterpillar Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 短期借入金と長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 短期借入金と長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 短期借入金と長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 短期借入金と長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 短期借入金と長期借入金3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Caterpillar Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 投下資本2 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益
- 2020年の経済的利益はマイナスであったが、その後2021年に黒字化し、小幅な増加を示した。2022年には再び増加傾向にあり、その後2023年と2024年には大幅に増加しており、経済的利益は継続的に回復および拡大していることが示されている。これにより、企業の収益性の向上が示唆される。
- 投下資本
- 投下資本は2020年から2024年にかけて緩やかな増加傾向を示している。特に2024年には約1万米ドルの増加を遂げており、資本投下の拡大が継続していることが認められる。これは企業が投資活動を促進し、規模の拡大を図っている可能性を示す。
- 経済スプレッド比率
- 2020年にはマイナスの値を示したが、その後2021年に0.32%、2022年に0.17%と、わずかながら改善した。2023年以降は4%以上の正の値に転じ、この比率は持続的に拡大している。これは、経済的利益の拡大とともに企業の費用効率や収益性が向上しつつあることを示す。一方、2020年のマイナスは経済的利益の著しい減少を反映している。
経済利益率率
Caterpillar Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | ||||||
| 機械・エネルギー・輸送機器の販売 | ||||||
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | ||||||
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | ||||||
| Eaton Corp. plc | ||||||
| GE Aerospace | ||||||
| Honeywell International Inc. | ||||||
| Lockheed Martin Corp. | ||||||
| RTX Corp. | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 2024 計算
経済利益率率 = 100 × 経済的利益 ÷ 機械・エネルギー・輸送機器の販売
= 100 × ÷ =
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 2020年には経済的利益がマイナスの-3350百万米ドルであり、これが2021年にはプラスの176百万米ドルに改善した。その後、2022年には93百万米ドルと微増したが、2023年には大きく増加し、2407百万米ドルに達した。2024年にはさらに増加し、2560百万米ドルを記録した。これらのデータは、経済的利益が2020年の著しい赤字から回復し、2023年以降は継続的かつ顕著に増加していることを示している。
- 機械・エネルギー・輸送機器の販売額
- 販売額は2020年の39022百万米ドルから2021年に48188百万米ドルに増加し、その後2022年には56574百万米ドルとなった。2023年には63869百万米ドルにピークを迎えたが、2024年には61363百万米ドルにやや縮小している。全体としては、販売額は増加傾向にあり、2023年に最高値を記録した後も、2024年にはほぼその水準を維持していることから、一定の販売規模を維持していると考えられる。
- 経済利益率率
- 2020年は-8.58%と赤字の状態であったが、2021年には0.36%へと改善し、その後2022年には0.16%に微減した。その後、2023年には3.77%、2024年には4.17%と増加し、利益率は段階的に向上している。これは、販売額の増加とともに利益性も改善しており、利潤効率が向上していることを示している。