経済的付加価値 (EVA)
経済的利益
Lockheed Martin Corp.、経済的利益計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
税引後営業利益 (NOPAT)
Lockheed Martin Corp., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 当期純利益に対する株式換算額の増加(減少)を追加.
3 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= 1,148 × 3.50% = 40
4 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= 1,076 × 21.00% = 226
5 税引後支払利息の当期純利益への追加.
6 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= 170 × 21.00% = 36
7 税引き後の投資収益の排除。
8 非継続事業の廃止。
- 当期純利益の推移
- 2020年から2024年までにかけて、当期純利益は一貫して変動しているものの、明確な長期的増加傾向は見られない。2020年には最も高い水準であった6833百万ドルから、2022年には5732百万ドルまで減少したが、その後2023年に6920百万ドルと上昇し、再び2024年には5336百万ドルへと減少している。これにより、利益は一定の変動性を持ちながらも、総じて高水準で推移していることが示される。
- 税引後営業利益（NOPAT）の傾向
-
税引後営業利益も同様に、2020年から2024年までの期間で変動しているが、概ね高い水準を維持している。2020年の7202百万ドルから2022年の5745百万ドルまで減少しているものの、その後2023年に6983百万ドルに回復し、2024年には5464百万ドルでやや低下している。これにより、営業活動からの利益水準は比較的堅調に推移していることが示される。
総じて、両者ともに大きな変動はあるものの、利益の大枠は高水準を維持し、一定の収益力を保っていると考えられる。特に2023年には利益が回復しており、同年度の営業利益と純利益の差異からも、営業外の要因や法人税の影響を受けつつも、総合的な収益性が安定していることが推測できる。
現金営業税
Lockheed Martin Corp.、現金営業税計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
- 連邦および外国の所得税費用
- この項目は、2020年から2024年にかけて徐々に減少する傾向を示している。2020年の1347百万米ドルから2022年には948百万米ドルに減少しており、その後2023年に1178百万米ドルに一時的に増加した後、2024年には884百万米ドルまで再び減少している。この動きは、税負担の軽減や税戦略の変更、または税金計上のタイミングの違いなどによる可能性がある。全体として、税費用は減少傾向にあると解釈できる。
- 現金営業税
- この項目は、2020年の1424百万米ドルから2024年の1662百万米ドルまで、全期間を通じて増加している。特に、2022年には1910百万米ドルにピークを迎え、その後2023年に1825百万米ドルへやや減少したものの、2024年には再び増加している。このパターンは、現金ベースの営業税負担が近年増加傾向にあることを示している。増加の背景には、売上高の拡大や税金の計算方法の変化、税法の改正など要因が考えられる。全体として、現金税負担は継続的に増えていることが把握できる。
投下資本
Lockheed Martin Corp.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 株主資本への株式同等物の追加.
4 その他の包括利益の累計額の除去。
5 進行中の建設の減算.
6 市場性のある有価証券の差し引き.
- 総負債とリースの推移について
- 2020年から2024年にかけて、報告された負債とリースの合計は一貫して増加しており、特に2022年から2023年にかけて顕著な伸びが見られる。これは、資本調達や資産の増加に伴う負債の拡大を示唆しており、企業の財務活動の積極的な拡大が影響している可能性がある。
- 株主資本の変動について
- 株主資本は2020年の6,015百万米ドルから2021年に一時的に大幅に増加し、10,959百万米ドルに達した。しかし、その後は減少傾向が続き、2023年と2024年には6,835百万米ドルおよび6,333百万米ドルと、ピーク時からの縮小が見られる。この動きは、利益配分や株主価値の減少、あるいは新たな資本運用に起因している可能性がある。
- 投下資本の推移について
- 投下資本は2020年から2024年まで比較的安定して推移しており、2022年には一時的に減少したものの、最終的には2020年の水準をやや超える水準に回復している。これにより、資本投資や設備投資が継続されていることが示唆され、企業の事業拡大や維持活動への意欲が見て取れる。
- 全体的な財務の状況について
- 負債の増加に対し、株主資本は2021年のピークから減少に転じていることは、財務構造の変化を示している。一方、投下資本は安定的であり、企業の投資活動は継続していると考えられる。今後は、負債増加に伴う財務の圧迫や株主価値の変動に注視が必要となる。
資本コスト
Lockheed Martin Corp.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | 107,677) | 107,677) | ÷ | 129,025) | = | 0.83 | 0.83 | × | 9.60% | = | 8.01% | ||
| 未払い債務3 | 20,200) | 20,200) | ÷ | 129,025) | = | 0.16 | 0.16 | × | 4.78% × (1 – 21.00%) | = | 0.59% | ||
| オペレーティングリースの負債4 | 1,148) | 1,148) | ÷ | 129,025) | = | 0.01 | 0.01 | × | 3.50% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
| トータル: | 129,025) | 1.00 | 8.63% | ||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | 106,243) | 106,243) | ÷ | 125,920) | = | 0.84 | 0.84 | × | 9.60% | = | 8.10% | ||
| 未払い債務3 | 18,500) | 18,500) | ÷ | 125,920) | = | 0.15 | 0.15 | × | 4.80% × (1 – 21.00%) | = | 0.56% | ||
| オペレーティングリースの負債4 | 1,177) | 1,177) | ÷ | 125,920) | = | 0.01 | 0.01 | × | 2.90% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
| トータル: | 125,920) | 1.00 | 8.68% | ||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | 117,388) | 117,388) | ÷ | 134,605) | = | 0.87 | 0.87 | × | 9.60% | = | 8.37% | ||
| 未払い債務3 | 16,000) | 16,000) | ÷ | 134,605) | = | 0.12 | 0.12 | × | 4.83% × (1 – 21.00%) | = | 0.45% | ||
| オペレーティングリースの負債4 | 1,217) | 1,217) | ÷ | 134,605) | = | 0.01 | 0.01 | × | 2.40% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
| トータル: | 134,605) | 1.00 | 8.84% | ||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | 105,437) | 105,437) | ÷ | 122,237) | = | 0.86 | 0.86 | × | 9.60% | = | 8.28% | ||
| 未払い債務3 | 15,400) | 15,400) | ÷ | 122,237) | = | 0.13 | 0.13 | × | 4.57% × (1 – 21.00%) | = | 0.45% | ||
| オペレーティングリースの負債4 | 1,400) | 1,400) | ÷ | 122,237) | = | 0.01 | 0.01 | × | 2.00% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
| トータル: | 122,237) | 1.00 | 8.75% | ||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | 91,854) | 91,854) | ÷ | 109,869) | = | 0.84 | 0.84 | × | 9.60% | = | 8.03% | ||
| 未払い債務3 | 16,900) | 16,900) | ÷ | 109,869) | = | 0.15 | 0.15 | × | 4.53% × (1 – 21.00%) | = | 0.55% | ||
| オペレーティングリースの負債4 | 1,115) | 1,115) | ÷ | 109,869) | = | 0.01 | 0.01 | × | 2.80% × (1 – 21.00%) | = | 0.02% | ||
| トータル: | 109,869) | 1.00 | 8.60% | ||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済スプレッド比率
Lockheed Martin Corp.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | 2,981) | 4,603) | 3,393) | 3,936) | 4,790) | |
| 投下資本2 | 28,784) | 27,427) | 26,603) | 28,620) | 28,054) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済スプレッド比率3 | 10.35% | 16.78% | 12.75% | 13.75% | 17.07% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | ||||||
| Boeing Co. | -35.77% | -15.72% | -21.11% | -19.65% | -31.16% | |
| Caterpillar Inc. | 4.42% | 4.31% | 0.14% | 0.29% | -6.23% | |
| Eaton Corp. plc | -2.32% | -3.89% | -5.94% | -5.68% | -7.77% | |
| GE Aerospace | 4.28% | 5.84% | -10.06% | -15.03% | -4.88% | |
| Honeywell International Inc. | -3.08% | -1.17% | -2.13% | -1.06% | -2.40% | |
| RTX Corp. | -1.11% | -2.96% | -2.80% | -2.34% | -7.89% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
経済利益率率
Lockheed Martin Corp.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 経済的利益1 | 2,981) | 4,603) | 3,393) | 3,936) | 4,790) | |
| 売り上げ 高 | 71,043) | 67,571) | 65,984) | 67,044) | 65,398) | |
| パフォーマンス比 | ||||||
| 経済利益率率2 | 4.20% | 6.81% | 5.14% | 5.87% | 7.32% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | ||||||
| Boeing Co. | -27.03% | -9.07% | -16.11% | -15.59% | -25.52% | |
| Caterpillar Inc. | 4.14% | 3.74% | 0.14% | 0.33% | -8.62% | |
| Eaton Corp. plc | -2.98% | -5.27% | -8.81% | -8.52% | -11.92% | |
| GE Aerospace | 4.59% | 4.54% | -9.12% | -15.17% | -7.80% | |
| Honeywell International Inc. | -4.83% | -1.55% | -2.82% | -1.49% | -3.56% | |
| RTX Corp. | -1.54% | -4.82% | -4.73% | -4.17% | -16.13% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 2024 計算
経済利益率率 = 100 × 経済的利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 2,981 ÷ 71,043 = 4.20%
3 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。