Stock Analysis on Net
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Costco Wholesale Corp. (NASDAQ:COST)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Costco Wholesale Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2024/09/01 31.19% = 10.55% × 2.96
2023/09/03 25.11% = 9.12% × 2.75
2022/08/28 28.31% = 9.11% × 3.11
2021/08/29 28.51% = 8.45% × 3.37
2020/08/30 21.89% = 7.20% × 3.04
2019/09/01 24.00% = 8.06% × 2.98

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。

ROEを3つの要素に分解

Costco Wholesale Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/09/01 31.19% = 2.95% × 3.57 × 2.96
2023/09/03 25.11% = 2.65% × 3.45 × 2.75
2022/08/28 28.31% = 2.62% × 3.47 × 3.11
2021/08/29 28.51% = 2.61% × 3.24 × 3.37
2020/08/30 21.89% = 2.45% × 2.94 × 3.04
2019/09/01 24.00% = 2.45% × 3.29 × 2.98

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).

2024年の株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROEを5つの要素に分解

Costco Wholesale Corp.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2024/09/01 31.19% = 0.76 × 0.98 × 3.97% × 3.57 × 2.96
2023/09/03 25.11% = 0.74 × 0.98 × 3.64% × 3.45 × 2.75
2022/08/28 28.31% = 0.75 × 0.98 × 3.56% × 3.47 × 3.11
2021/08/29 28.51% = 0.76 × 0.97 × 3.53% × 3.24 × 3.37
2020/08/30 21.89% = 0.75 × 0.97 × 3.35% × 2.94 × 3.04
2019/09/01 24.00% = 0.78 × 0.97 × 3.26% × 3.29 × 2.98

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).

2024年の株主資本利益率(ROE)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Costco Wholesale Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2024/09/01 10.55% = 2.95% × 3.57
2023/09/03 9.12% = 2.65% × 3.45
2022/08/28 9.11% = 2.62% × 3.47
2021/08/29 8.45% = 2.61% × 3.24
2020/08/30 7.20% = 2.45% × 2.94
2019/09/01 8.06% = 2.45% × 3.29

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).

2024年の総資産利益率(ROA)が上昇する主な理由は、純利益率で測定される収益性の向上です。

ROAを4つの要素に分解

Costco Wholesale Corp.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2024/09/01 10.55% = 0.76 × 0.98 × 3.97% × 3.57
2023/09/03 9.12% = 0.74 × 0.98 × 3.64% × 3.45
2022/08/28 9.11% = 0.75 × 0.98 × 3.56% × 3.47
2021/08/29 8.45% = 0.76 × 0.97 × 3.53% × 3.24
2020/08/30 7.20% = 0.75 × 0.97 × 3.35% × 2.94
2019/09/01 8.06% = 0.78 × 0.97 × 3.26% × 3.29

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).

2024年比で総資産利益率(ROA)が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Costco Wholesale Corp.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2024/09/01 2.95% = 0.76 × 0.98 × 3.97%
2023/09/03 2.65% = 0.74 × 0.98 × 3.64%
2022/08/28 2.62% = 0.75 × 0.98 × 3.56%
2021/08/29 2.61% = 0.76 × 0.97 × 3.53%
2020/08/30 2.45% = 0.75 × 0.97 × 3.35%
2019/09/01 2.45% = 0.78 × 0.97 × 3.26%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-09-01), 10-K (報告日: 2023-09-03), 10-K (報告日: 2022-08-28), 10-K (報告日: 2021-08-29), 10-K (報告日: 2020-08-30), 10-K (報告日: 2019-09-01).

2024年の純利益率が上昇した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の向上です。