Stock Analysis on Net
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Walmart Inc. (NYSE:WMT)

デュポンの分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

Walmart Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2025/01/31 21.36% = 7.45% × 2.87
2024/01/31 18.50% = 6.15% × 3.01
2023/01/31 15.23% = 4.80% × 3.17
2022/01/31 16.42% = 5.58% × 2.94
2021/01/31 16.69% = 5.35% × 3.12
2020/01/31 19.93% = 6.29% × 3.17

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

2025年にかけて株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、資産利益率(ROA)で測定される収益性の増加です。

ROEを3つの要素に分解

Walmart Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2025/01/31 21.36% = 2.88% × 2.59 × 2.87
2024/01/31 18.50% = 2.41% × 2.55 × 3.01
2023/01/31 15.23% = 1.93% × 2.49 × 3.17
2022/01/31 16.42% = 2.41% × 2.32 × 2.94
2021/01/31 16.69% = 2.43% × 2.20 × 3.12
2020/01/31 19.93% = 2.86% × 2.20 × 3.17

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

2025年に比べて株主資本利益率(ROE)が上昇する主な理由は、純利益率で測定した収益性の増加です。

ROEを5つの要素に分解

Walmart Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2025/01/31 21.36% = 0.76 × 0.90 × 4.20% × 2.59 × 2.87
2024/01/31 18.50% = 0.74 × 0.89 × 3.70% × 2.55 × 3.01
2023/01/31 15.23% = 0.67 × 0.89 × 3.22% × 2.49 × 3.17
2022/01/31 16.42% = 0.74 × 0.90 × 3.60% × 2.32 × 2.94
2021/01/31 16.69% = 0.66 × 0.90 × 4.09% × 2.20 × 3.12
2020/01/31 19.93% = 0.75 × 0.88 × 4.31% × 2.20 × 3.17

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

2025年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、EBITマージン率で測定した営業利益率の増加です。

ROAを2つのコンポーネントに分解

Walmart Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2025/01/31 7.45% = 2.88% × 2.59
2024/01/31 6.15% = 2.41% × 2.55
2023/01/31 4.80% = 1.93% × 2.49
2022/01/31 5.58% = 2.41% × 2.32
2021/01/31 5.35% = 2.43% × 2.20
2020/01/31 6.29% = 2.86% × 2.20

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

2025年に比べて総資産利益率(ROA)が上昇する主な理由は、純利益率で測定した収益性の増加です。

ROAを4つの要素に分解

Walmart Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2025/01/31 7.45% = 0.76 × 0.90 × 4.20% × 2.59
2024/01/31 6.15% = 0.74 × 0.89 × 3.70% × 2.55
2023/01/31 4.80% = 0.67 × 0.89 × 3.22% × 2.49
2022/01/31 5.58% = 0.74 × 0.90 × 3.60% × 2.32
2021/01/31 5.35% = 0.66 × 0.90 × 4.09% × 2.20
2020/01/31 6.29% = 0.75 × 0.88 × 4.31% × 2.20

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

2025年に比べて総資産利益率(ROA)が増加した主な理由は、EBITマージン率で測定される営業利益率の増加です。

当期純利益率の分解

Walmart Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2025/01/31 2.88% = 0.76 × 0.90 × 4.20%
2024/01/31 2.41% = 0.74 × 0.89 × 3.70%
2023/01/31 1.93% = 0.67 × 0.89 × 3.22%
2022/01/31 2.41% = 0.74 × 0.90 × 3.60%
2021/01/31 2.43% = 0.66 × 0.90 × 4.09%
2020/01/31 2.86% = 0.75 × 0.88 × 4.31%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31), 10-K (報告日: 2020-01-31).

2025年越しの純利益率率の増加の主な理由は、EBITマージン率で測定される営業利益率の増加です。