Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

分析期間において、原料費は増加傾向を示し、2020年の1305百万米ドルから2022年には2405百万米ドルまで増加しました。しかし、2023年には2057百万米ドルに減少し、2024年には1803百万米ドルへと減少しています。この変動は、原材料価格の変動、調達戦略の変化、または生産量の変化を反映している可能性があります。

仕掛品の金額は、2020年の540百万米ドルから2021年には676百万米ドルへと増加し、2022年には660百万米ドルとなりました。その後、2023年には705百万米ドルに増加し、2024年には755百万米ドルへと増加しています。この継続的な増加は、生産活動の活発化、または生産プロセスの長期化を示唆している可能性があります。

完成品の金額は、2020年の2184百万米ドルから2022年には2569百万米ドルまで増加しました。2023年には2326百万米ドルに減少し、2024年には2420百万米ドルへと小幅に増加しています。この変動は、製品の需要の変化、販売戦略の調整、または生産計画の変更を反映している可能性があります。

総在庫金額は、2020年の4029百万米ドルから2022年には5634百万米ドルまで一貫して増加しました。2023年には5088百万米ドルに減少し、2024年には4978百万米ドルへと減少しています。在庫金額の増加は、需要予測の過大評価、生産量の増加、またはサプライチェーンの混乱による可能性があります。2023年以降の減少は、在庫管理の改善、需要の減少、または販売促進活動による可能性があります。

全体的な傾向

全体として、在庫構成要素は変動しており、原料費はピーク後に減少傾向にあります。仕掛品は一貫して増加しており、完成品と総在庫は2022年をピークに減少傾向にあります。

在庫は、2020年から2022年まで増加傾向にありましたが、2023年と2024年には減少しています。2022年には5634百万米ドルというピークに達し、その後2024年には4978百万米ドルまで低下しました。調整済み在庫は、期間を通じて在庫の値と一致しています。

流動資産は、2021年に一時的に減少した後、2022年に増加しました。2022年には25229百万米ドルに達しましたが、2023年と2024年にはそれぞれ24589百万米ドル、22137百万米ドルと減少しています。調整流動資産は、期間を通じて流動資産の値と一致しています。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加しました。2023年には98726百万米ドルという最高値を記録しましたが、2024年には97321百万米ドルにわずかに減少しました。調整後総資産は、期間を通じて総資産の値と一致しています。

株主資本合計は、2020年から2024年まで着実に増加しています。2024年には49584百万米ドルに達し、継続的な成長を示しています。調整後株主資本合計は、期間を通じて株主資本合計の値と一致しています。

当期純利益は、2021年に大幅に増加しましたが、2022年には減少しました。2023年には再び減少傾向が続き、2024年には6335百万米ドルまで回復しました。調整後当期純利益は、期間を通じて当期純利益の値と一致しています。

在庫

2020年から2022年まで増加し、その後減少。

流動資産

2021年に一時的に減少し、その後増加。2022年をピークに、2023年と2024年に減少。

総資産

2020年から2023年まで増加し、2024年にわずかに減少。

株主資本合計

2020年から2024年まで一貫して増加。

当期純利益

2021年に大幅に増加し、その後減少。2024年に回復。

流動性比率の推移を見ると、2020年から2021年にかけて低下した後、2022年まで横ばいとなり、2023年に若干改善、そして2024年も改善傾向が続いている。流動流動性比率と現在の流動性比率(調整後)は、概ね同様の動きを示している。

純利益率

純利益率は2020年と2021年でほぼ同水準であったが、2022年に大きく低下し、2023年もその水準を維持した。2024年には若干の回復が見られる。

当期純利益率(調整後)

当期純利益率(調整後)も純利益率と同様の傾向を示している。

総資産回転率は2020年から2021年にかけて低下し、2022年に若干改善したものの、2023年に再び低下、2024年はわずかに上昇している。総資産回転率(調整後)も同様のパターンを示している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は2020年から2021年にかけて上昇し、その後2022年、2023年と低下傾向にある。2024年にはさらに低下し、2020年の水準に近づいている。

財務レバレッジ比率(調整後)

財務レバレッジ比率(調整後)も財務レバレッジ比率と同様の動きを示している。

自己資本利益率は2020年から2021年にかけて上昇したが、2022年以降は一貫して低下している。自己資本利益率(調整後)も同様の傾向を示している。

総資産利益率

総資産利益率は2020年から2023年にかけて一貫して低下したが、2024年には若干の改善が見られる。

総資産利益率(調整後)

総資産利益率(調整後)も総資産利益率と同様のパターンを示している。

全体として、収益性を示す指標である純利益率、自己資本利益率、総資産利益率は、2022年以降低下傾向にある。一方で、財務レバレッジ比率は低下しており、財務リスクは軽減されている可能性がある。流動性比率は概ね安定している。

近年の財務データに基づき、流動資産および流動性比率の推移を分析します。

流動資産

流動資産は、2020年から2022年にかけて増加傾向にありましたが、2023年と2024年には減少しています。2020年末の219億5700万米ドルから2022年末には252億2900万米ドルまで増加し、その後2024年末には221億3700万米ドルまで減少しました。この変動は、事業活動や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

調整流動資産

調整流動資産は、流動資産と同様の傾向を示しています。2020年末の220億600万米ドルから2022年末には252億2900万米ドルまで増加し、その後2024年末には221億3700万米ドルまで減少しました。調整流動資産と流動資産の値が一致していることから、調整の対象となる項目が存在しないか、その影響が限定的であると考えられます。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年の2.13から2021年には1.5まで低下し、2022年には1.48までさらに低下しました。その後、2023年には1.75に改善しましたが、2024年には1.66に若干低下しました。この比率の変動は、短期的な債務履行能力の変化を示唆しています。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、流動流動性比率とほぼ同じパターンを示しています。2020年の2.14から2021年には1.5まで低下し、2022年には1.48までさらに低下しました。その後、2023年には1.75に改善しましたが、2024年には1.66に若干低下しました。調整後の比率と調整前の比率が一致していることから、調整が流動性比率に大きな影響を与えていないことがわかります。

全体として、流動資産は増加後に減少傾向にあり、流動性比率は変動しながらも1.48から1.75の範囲内で推移しています。これらの動向は、短期的な財務健全性の評価において重要な要素となります。

近年の財務実績を分析すると、当期純利益は変動していることが示唆されます。2020年には6375百万米ドルを記録し、2021年には7725百万米ドルへと増加しました。しかし、2022年には6950百万米ドルに減少し、2023年にはさらに5995百万米ドルへと減少しました。2024年には6335百万米ドルに回復しています。

調整後当期純利益の推移は、当期純利益の推移と類似しています。2020年の6385百万米ドルから2021年には7676百万米ドルに増加し、その後2022年は6950百万米ドル、2023年は5995百万米ドルと減少しました。2024年には6335百万米ドルに回復しています。調整後当期純利益と当期純利益はほぼ同額であり、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

純利益率

純利益率は、2020年の19.79%から2021年の19.7%とほぼ横ばいでしたが、2022年には15.47%に低下し、2023年には13.99%まで減少しました。2024年には14.77%に若干回復しています。この低下傾向は、収益の伸びが利益の伸びに追いついていないか、コストが増加している可能性を示唆しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率も、純利益率と同様の傾向を示しています。2020年の19.82%から2021年の19.58%とほぼ横ばいでしたが、2022年には15.47%に低下し、2023年には13.99%まで減少しました。2024年には14.77%に若干回復しています。調整後の純利益率と純利益率はほぼ同値であり、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

全体として、利益率は低下傾向にあり、2024年に若干の回復が見られますが、2020年および2021年の水準には達していません。利益の変動と利益率の低下は、今後の事業戦略やコスト管理において注視すべき点です。

分析期間において、総資産は一貫した変動を示しています。2020年から2021年にかけて大幅な増加（38.1%増）が見られ、その後2022年まで緩やかな増加傾向が続きます。2023年には増加幅が縮小し、2024年には若干の減少が見られます。調整後総資産は、総資産と同様のパターンを示しており、数値もほぼ一致しています。

総資産

2020年末の69052百万米ドルから、2021年末に95123百万米ドルへと増加。2022年末には97154百万米ドル、2023年末には98726百万米ドルと増加を続け、2024年末には97321百万米ドルに減少。

総資産回転率は、分析期間を通じて41%から47%の間で推移しています。2020年には0.47でしたが、2021年には0.41に低下。その後、2022年には0.46に上昇し、2023年には0.43に再び低下。2024年には0.44に若干の上昇が見られます。調整後総資産回転率も同様の傾向を示しており、数値は総資産回転率と一致しています。

総資産回転率

2020年は0.47、2021年は0.41、2022年は0.46、2023年は0.43、2024年は0.44と、年によって変動。

総資産回転率の変動は、資産の効率的な活用状況の変化を示唆しています。2021年の低下は、資産の売上高に対する貢献度が減少したことを意味する可能性があります。2022年の回復は、資産の効率的な活用が改善されたことを示唆しますが、2023年には再び低下しています。2024年の若干の上昇は、改善の兆候を示唆しているものの、持続的な傾向かどうかを判断するにはさらなる分析が必要です。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の69052百万米ドルから、2024年には97321百万米ドルへと増加した。ただし、2023年から2024年にかけてはわずかな減少が見られる。

調整後総資産は、総資産と同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にある。2020年の69101百万米ドルから、2024年には97321百万米ドルへと増加した。総資産と同様に、2023年から2024年にかけてはわずかな減少が見られる。

株主資本合計は、2020年から2024年にかけて一貫して増加している。2020年の34507百万米ドルから、2024年には49584百万米ドルへと増加した。この増加は、企業の財務健全性の改善を示唆している可能性がある。

調整後株主資本合計は、株主資本合計と同様に、2020年から2024年にかけて一貫して増加している。2020年の34556百万米ドルから、2024年には49584百万米ドルへと増加した。調整の有無にかかわらず、株主資本合計は着実に増加している。

財務レバレッジ比率は、2020年の2から、2024年には1.96へと一貫して低下している。これは、負債に対する資本の割合が減少していることを示しており、財務リスクの軽減を示唆している可能性がある。

調整後財務レバレッジ比率も、財務レバレッジ比率と同様に、2020年の2から、2024年には1.96へと一貫して低下している。調整の有無にかかわらず、財務レバレッジ比率は低下しており、財務構造の改善を示唆している。

総資産の傾向

2020年から2024年にかけて増加傾向にあるが、2023年から2024年にかけてはわずかな減少が見られる。

株主資本合計の傾向

2020年から2024年にかけて一貫して増加している。

財務レバレッジ比率の傾向

2020年から2024年にかけて一貫して低下している。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加傾向にありましたが、2022年以降は減少しました。2023年には最低水準に達した後、2024年には若干回復しました。調整後当期純利益の推移は、当期純利益とほぼ同様のパターンを示しています。

当期純利益

2020年の6375百万米ドルから2021年には7725百万米ドルへと増加しましたが、2022年には6950百万米ドル、2023年には5995百万米ドルと減少しました。2024年には6335百万米ドルに回復しました。

調整後当期純利益

2020年の6385百万米ドルから2021年には7676百万米ドルへと増加しましたが、2022年には6950百万米ドル、2023年には5995百万米ドルと減少しました。2024年には6335百万米ドルに回復しました。

株主資本合計は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。調整後株主資本合計も同様の増加傾向を示しており、両者の数値はほぼ一致しています。

株主資本合計

2020年の34507百万米ドルから、2024年には49584百万米ドルへと増加しました。

調整後株主資本合計

2020年の34556百万米ドルから、2024年には49584百万米ドルへと増加しました。

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけてわずかに上昇しましたが、2022年以降は大幅に低下しました。調整後自己資本利益率は、調整前と同様の推移を示しています。2023年と2024年の自己資本利益率はほぼ同水準です。

自己資本利益率

2020年の18.47%から2021年には18.94%へと上昇しましたが、2022年には15.8%、2023年には12.83%、2024年には12.78%と低下しました。

自己資本利益率(調整後)

2020年の18.48%から2021年には18.82%へと上昇しましたが、2022年には15.8%、2023年には12.83%、2024年には12.78%と低下しました。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年と2023年にかけて減少しました。2023年の減少の後、2024年には再び増加しています。調整後当期純利益の推移は、当期純利益と同様の傾向を示しています。

総資産は、2020年から2022年にかけて一貫して増加しました。2023年には増加傾向が鈍化し、2024年にはわずかに減少しています。調整後総資産は、総資産と一致する値を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の9.23%から2023年には6.07%まで一貫して低下しました。2024年には6.51%に若干回復しました。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率とほぼ同じ推移を示しており、2020年の9.24%から2023年には6.07%まで低下し、2024年には6.51%に若干回復しました。

総資産の増加は、利益の増加に比べて大きい傾向にあり、その結果、総資産利益率は低下しています。2024年の利益の増加は、利益率の低下を一部相殺しています。