のれんおよび無形資産の分析
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はThermo Fisher Scientific Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
のれんおよび無形資産の開示
Thermo Fisher Scientific Inc.、貸借対照表:のれんおよび無形固定資産
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 顧客関係 | |||||||||||
| 製品技術 | |||||||||||
| 商号 | |||||||||||
| バックログ | |||||||||||
| 買収関連の無形固定資産、確定生存、グロス | |||||||||||
| 償却累計額 | |||||||||||
| 取得関連無形固定資産、確定生存資産、ネット | |||||||||||
| 商号 | |||||||||||
| 買収関連の無形固定資産、無期限 | |||||||||||
| 買収関連の無形固定資産 | |||||||||||
| 好意 | |||||||||||
| 買収関連の無形固定資産とのれん |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
顧客関係の規模は、2021年の22802百万米ドルから2025年には23290百万米ドルへと、全体的に緩やかな増加傾向を示しています。2022年には一時的に減少が見られましたが、その後は回復し、2025年にピークを迎えました。
製品技術に関連する数値は、2021年の6041百万米ドルから2025年には5196百万米ドルへと一貫して減少しています。この減少傾向は、期間を通じて継続しており、注目すべき点です。
商号の数値は、2021年の1722百万米ドルから2025年には1804百万米ドルへと、緩やかな増加傾向を示しています。2023年にほぼ横ばいでしたが、2024年と2025年に増加しました。
バックログは、2021年の1060百万米ドルから2025年まで1084百万米ドルで安定しています。2022年にわずかに減少しましたが、その後は一貫して1084百万米ドルを維持しています。
買収関連の無形固定資産（確定生存、グロス）は、2021年の31625百万米ドルから2025年には31374百万米ドルへと、わずかな変動を示しています。全体としては安定していると言えます。
償却累計額は、2021年の-12747百万米ドルから2025年には-16771百万米ドルへと、一貫して減少（絶対値の増加）しています。これは、無形固定資産の償却が進んでいることを示唆しています。
取得関連無形固定資産（確定生存資産、ネット）は、2021年の18878百万米ドルから2025年には14603百万米ドルへと、一貫して減少しています。償却累計額の増加と合わせて、無形固定資産の価値が減少していると考えられます。
買収関連の無形固定資産（無期限）は、2021年から2025年まで一貫して1235百万米ドルで安定しています。
買収関連の無形固定資産の合計は、2021年の20113百万米ドルから2025年には15838百万米ドルへと、一貫して減少しています。これは、償却と減損の影響によるものと考えられます。
好意は、2021年の41924百万米ドルから2025年には49362百万米ドルへと、一貫して増加しています。買収活動の活発化や、買収後の評価額の変動が影響している可能性があります。
買収関連の無形固定資産とのれんの合計は、2021年の62037百万米ドルから2025年には65200百万米ドルへと、一貫して増加しています。好意の増加と合わせて、買収戦略がバランスシートに大きな影響を与えていることがわかります。
財務諸表の調整: 貸借対照表からののれんの削除
Thermo Fisher Scientific Inc.、財務諸表の調整
百万米ドル
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 総資産の調整 | ||||||
| 総資産(調整前) | ||||||
| レス： 好意 | ||||||
| 総資産(調整後) | ||||||
| サーモフィッシャーサイエンティフィック社の株主資本総額に対する調整 | ||||||
| サーモフィッシャーサイエンティフィック社の株主資本合計(調整前) | ||||||
| レス： 好意 | ||||||
| サーモフィッシャーサイエンティフィック社の株主資本総額(調整後) | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
総資産は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年にはわずかに減少しました。しかし、2025年には大幅な増加を示し、総資産は95,123百万米ドルから110,343百万米ドルへと増加しました。
調整後総資産は、2021年から2022年まで増加しましたが、2023年と2024年には減少しました。2025年には再び増加し、53,199百万米ドルから60,981百万米ドルへと増加しました。調整後総資産の変動は、資産の構成要素の変化を示唆している可能性があります。
株主資本合計は、2021年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。2021年の40,793百万米ドルから2025年には53,407百万米ドルへと増加しました。これは、企業の財務健全性の改善を示唆している可能性があります。
調整後株主資本合計は、2021年に負の値でしたが、2022年以降は一貫して増加しています。2021年の-1,131百万米ドルから2025年には4,045百万米ドルへと増加しました。調整後株主資本合計の増加は、資本構成の変化や、特定の会計処理の影響を受けている可能性があります。
- 総資産の傾向
- 2021年から2023年まで増加、2024年に減少、2025年に大幅増加。
- 調整後総資産の傾向
- 2021年から2022年まで増加、2023年と2024年に減少、2025年に増加。
- 株主資本合計の傾向
- 2021年から2025年まで一貫して増加。
- 調整後株主資本合計の傾向
- 2021年に負の値、2022年以降は一貫して増加。
Thermo Fisher Scientific Inc.、財務データ:報告済み vs. 調整済み
調整後の財務比率: 貸借対照表からののれんの削除(サマリー)
Thermo Fisher Scientific Inc.、調整済み財務比率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
総資産回転率は、2021年から2022年にかけて上昇傾向にありましたが、その後は2023年、2024年と低下し、2025年にはさらに減少しています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示しており、2022年にピークを迎え、その後は緩やかに低下しています。これらの指標は、資産の効率的な活用度合いを示唆しており、全体的に効率が低下している可能性が考えられます。
- 財務レバレッジ比率
- 財務レバレッジ比率は、2021年から2024年にかけて一貫して低下傾向にあります。これは、負債に対する自己資本の比率が改善していることを示唆しています。しかし、2025年には若干上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率は、2022年から2023年にかけて大幅に低下し、その後は増加傾向にあります。この変動は、負債構成の変化や会計上の調整の影響を受けている可能性があります。
自己資本利益率は、2021年から2025年にかけて一貫して低下しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、非常に高い水準から徐々に低下しています。これらの指標は、自己資本に対する収益性の低下を示唆しています。
- 総資産利益率
- 総資産利益率は、2021年から2023年にかけて低下傾向にありましたが、2024年には若干上昇しました。しかし、2025年には再び低下しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、全体的に収益性が低下している可能性が考えられます。
全体として、これらの財務指標は、収益性と資産効率が低下傾向にあることを示唆しています。ただし、調整後の指標は、会計上の調整の影響を受けている可能性があるため、解釈には注意が必要です。財務レバレッジ比率の変動は、資本構成の変化を示唆しており、詳細な分析が必要です。
Thermo Fisher Scientific Inc.、財務比率:報告済み対調整済み
総資産回転率(調整後)
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 調整前 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | ||||||
| 総資産 | ||||||
| 活動率 | ||||||
| 総資産回転率1 | ||||||
| 調整後: 貸借対照表からののれんの削除 | ||||||
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 収益 | ||||||
| 調整後総資産 | ||||||
| 活動率 | ||||||
| 総資産回転率(調整後)2 | ||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 総資産回転率 = 収益 ÷ 総資産
= ÷ =
2 総資産回転率(調整後) = 収益 ÷ 調整後総資産
= ÷ =
総資産は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年にはわずかに減少しました。しかし、2025年には大幅な増加を見せています。この変動は、事業運営や投資活動の変化を反映している可能性があります。
- 総資産
- 2021年の95123百万米ドルから、2025年には110343百万米ドルへと増加しました。2024年の97321百万米ドルは、2023年の98726百万米ドルから減少しています。
調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2021年から2023年まで増加し、2024年に減少した後、2025年に大幅に増加しています。調整後総資産は、特定の資産を除外することで、よりコアな事業活動に焦点を当てた資産規模を示していると考えられます。
- 調整後総資産
- 2021年の53199百万米ドルから、2025年には60981百万米ドルへと増加しました。2024年の51468百万米ドルは、2023年の54706百万米ドルから減少しています。
総資産回転率は、2021年の0.41から2022年の0.46に増加し、その後2023年には0.43、2024年には0.44と推移しました。2025年には0.40に低下しています。この指標は、資産をどれだけ効率的に売上高を生み出しているかを示しており、全体的に低い水準で推移しています。
- 総資産回転率
- 2021年の0.41から2022年の0.46に上昇し、その後2023年の0.43、2024年の0.44を経て、2025年には0.40に低下しました。
調整後総資産回転率は、総資産回転率よりも高い水準で推移しており、より効率的な資産利用を示唆しています。2021年の0.74から2022年の0.80に増加し、2023年には0.78、2024年には0.83と上昇しました。しかし、2025年には0.73に低下しています。調整後総資産回転率の変動は、コア事業の効率性に影響を与える要因を反映している可能性があります。
- 調整後総資産回転率
- 2021年の0.74から2022年の0.80に上昇し、その後2023年の0.78、2024年の0.83を経て、2025年には0.73に低下しました。
総資産回転率と調整後総資産回転率の比較から、調整後資産の効率性が高いことが示唆されます。しかし、両方の回転率が2025年に低下していることは、収益性の低下や資産利用効率の悪化を示唆する可能性があります。これらの傾向をさらに調査し、その根本的な原因を特定することが重要です。
財務レバレッジ比率(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ サーモフィッシャーサイエンティフィック社の株主資本合計
= ÷ =
2 財務レバレッジ比率(調整後) = 調整後総資産 ÷ 調整後 Thermo Fisher Scientific Inc. 株主資本合計
= ÷ =
総資産は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年にはわずかに減少しました。しかし、2025年には大幅な増加を見せています。この増加は、事業拡大や資産の取得を示唆している可能性があります。
調整後総資産は、2021年から2023年まで増加しましたが、2024年には減少しています。2025年には再び増加に転じており、これは資産構成の変化や特定の資産の評価方法の変更に関連している可能性があります。
株主資本合計は、2021年から2025年まで一貫して増加しています。これは、利益の蓄積、株式の発行、またはその他の資本増加活動によるものであると考えられます。株主資本の増加は、企業の財務健全性を示すポジティブな兆候です。
調整後株主資本合計は、2021年に負の値を示していますが、2022年以降は増加傾向にあります。この調整は、特定の会計処理や評価方法によるものであり、企業の資本構成をより正確に反映している可能性があります。
財務レバレッジ比率は、2021年から2024年まで一貫して低下傾向にありましたが、2025年にはわずかに上昇しています。この低下は、負債の減少または資本の増加を示唆しており、財務リスクの軽減に貢献している可能性があります。2025年のわずかな上昇は、負債の増加または資本の減少によるものと考えられます。
調整後財務レバレッジ比率は、2022年から2025年まで一貫して高い水準にあります。この比率の高さは、調整後の負債水準が依然として高いことを示唆しており、財務リスクを考慮する必要があります。ただし、2024年から2025年にかけては低下傾向にあり、財務状況の改善を示唆しています。
- 総資産の傾向
- 2021年から2023年まで増加、2024年に減少、2025年に大幅増加。
- 調整後総資産の傾向
- 2021年から2023年まで増加、2024年に減少、2025年に増加。
- 株主資本合計の傾向
- 2021年から2025年まで一貫して増加。
- 調整後株主資本合計の傾向
- 2021年に負の値、2022年以降は増加。
- 財務レバレッジ比率の傾向
- 2021年から2024年まで低下、2025年にわずかに上昇。
- 調整後財務レバレッジ比率の傾向
- 2022年から2025年まで高い水準、2024年から2025年にかけて低下傾向。
自己資本利益率(ROE)(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 ROE = 100 × サーモフィッシャーサイエンティフィックに帰属する当期純利益 ÷ サーモフィッシャーサイエンティフィック社の株主資本合計
= 100 × ÷ =
2 自己資本利益率(調整後) = 100 × サーモフィッシャーサイエンティフィックに帰属する当期純利益 ÷ 調整後 Thermo Fisher Scientific Inc. 株主資本合計
= 100 × ÷ =
株主資本合計は、2021年から2025年まで一貫して増加傾向にある。2021年の40793百万米ドルから、2025年には53407百万米ドルへと、期間全体で約31%増加した。この増加は、企業の財務基盤の強化を示唆している。
調整後株主資本合計は、2022年から2025年まで増加している。2022年の2782百万米ドルから、2025年には4045百万米ドルへと、期間全体で約45%増加した。2021年のデータは欠損しているため、初期の比較は困難である。
- 自己資本利益率
- 自己資本利益率は、2021年の18.94%から2025年には12.55%へと、一貫して低下している。この減少は、利益を上げるための自己資本の効率性が低下している可能性を示唆している。ただし、この指標は、企業の資本構成や利益構造の変化によって影響を受けるため、慎重な解釈が必要である。
- 自己資本利益率(調整後)
- 調整後の自己資本利益率は、2022年から2025年まで一貫して低下している。2022年の249.82%から、2025年には165.74%へと、期間全体で約33%減少した。2021年のデータは欠損している。調整後の自己資本利益率の高さは、特定の会計処理や非経常的な利益に起因する可能性があり、持続可能性を評価する際には注意が必要である。
全体として、株主資本は増加しているものの、自己資本利益率は低下傾向にある。調整後の自己資本利益率も低下しており、利益率の持続可能性についてさらなる分析が必要である。これらの指標の変化は、企業の戦略、市場環境、および会計方針の変化を反映している可能性がある。
総資産利益率(ROA)(調整後)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
2025 計算
1 ROA = 100 × サーモフィッシャーサイエンティフィックに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × ÷ =
2 総資産利益率(調整後) = 100 × サーモフィッシャーサイエンティフィックに帰属する当期純利益 ÷ 調整後総資産
= 100 × ÷ =
総資産は、2021年から2023年まで一貫して増加傾向にありましたが、2024年にはわずかに減少しました。しかし、2025年には大幅な増加を見せています。この変動は、事業運営や市場環境の変化を反映している可能性があります。
- 総資産
- 2021年の95123百万米ドルから、2025年には110343百万米ドルへと増加しました。2024年の97321百万米ドルは、2023年の98726百万米ドルから減少しています。
調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2021年から2023年まで増加し、2024年に減少した後、2025年に大幅に増加しています。調整後総資産は、特定の資産を除外することで、より精度の高い財務状況を把握するために用いられることがあります。
- 調整後総資産
- 2021年の53199百万米ドルから、2025年には60981百万米ドルへと増加しました。2024年の51468百万米ドルは、2023年の54706百万米ドルから減少しています。
総資産利益率は、2021年の8.12%から2023年には6.07%まで低下しましたが、2024年には6.51%に若干回復しました。しかし、2025年には再び6.08%に低下しています。この指標は、資産をどれだけ効率的に利益に変えているかを示しており、低下傾向は、収益性の悪化または資産効率の低下を示唆している可能性があります。
- 総資産利益率
- 2021年の8.12%から、2023年には6.07%まで低下し、2024年には6.51%に回復、2025年には6.08%に低下しました。
調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2021年から2023年まで低下傾向にありましたが、2024年には12.31%に上昇しました。しかし、2025年には10.99%に低下しています。調整後総資産利益率の変動は、調整対象となった資産が収益性に与える影響を反映している可能性があります。
- 総資産利益率(調整後)
- 2021年の14.52%から、2023年には10.96%まで低下し、2024年には12.31%に上昇、2025年には10.99%に低下しました。
全体として、総資産と調整後総資産は増加傾向にありますが、利益率は変動しており、特に2023年と2025年には低下しています。これらの指標の変化は、事業戦略、市場競争、および経済状況の変化によって影響を受けていると考えられます。