Thermo Fisher Scientific Inc. (NYSE:TMO)

分析期間において、現在の所得税引当金は全体的に増加傾向を示しています。2020年の1119百万米ドルから2024年には1866百万米ドルへと増加しており、期間全体で約67.1%の増加率です。ただし、2021年から2022年にかけては若干の減少が見られます。

現在の所得税引当金

2020年から2024年にかけて、全体的に増加傾向にあります。2021年に大きく増加し、2022年に減少したものの、2023年、2024年と再び増加しています。この変動は、課税所得の変動や税率の変更、税務上の計画などに起因する可能性があります。

繰延所得税の優遇措置は、一貫して負の値を示しており、その絶対値は分析期間を通じて増加しています。2020年の-269百万米ドルから2024年には-1209百万米ドルへと増加しており、期間全体で約349.4%の増加率です。この増加は、将来の課税所得に対する一時的な差異が拡大していることを示唆しています。

繰延所得税の優遇措置

常に負の値を示し、絶対値は着実に増加しています。これは、将来の課税所得に対する一時的な差異が拡大していることを示唆しており、将来の税負担を減少させる可能性があります。

法人税引当金は、2020年から2021年にかけて大幅に増加しましたが、その後は減少傾向にあります。2020年の850百万米ドルから2021年には1109百万米ドルへと増加し、その後2024年には657百万米ドルへと減少しています。この減少は、税務上の戦略や税制改正、または利益の地理的な構成の変化などが影響している可能性があります。

法人税引当金

2020年から2021年にかけて増加しましたが、その後は減少傾向にあります。この変動は、税務戦略、税制改正、または利益の地理的な構成の変化などが影響している可能性があります。

全体として、これらの指標は、税務上のポジションと将来の税負担に関する動的な状況を示しています。現在の所得税引当金の増加と繰延所得税の優遇措置の拡大は、将来の税負担に影響を与える可能性があります。法人税引当金の減少は、税務上の効率化または税制上の変更を示唆している可能性があります。

実効所得税率は、2020年から2024年までの期間において変動が見られます。2020年の11.76%から2021年には12.54%に上昇し、2022年には8.97%に低下しました。2023年には大幅に4.51%まで低下しましたが、2024年には9.34%に上昇しています。

実効所得税率の変動要因

実効所得税率の変動は、税引控除、税額控除、地域別の税率の違い、および税務上の繰延資産の評価など、複数の要因によって影響を受ける可能性があります。2023年の大幅な低下は、これらの要因が複合的に作用した結果と考えられます。2024年の上昇は、これらの要因の変化、あるいは課税所得の構成の変化によるものと推測されます。

法定連邦所得税率は、2020年から2024年まで一貫して21%で推移しており、実効所得税率の変動とは対照的です。この差は、税務上の調整が大きく影響していることを示唆しています。

実効税率と法定税率の乖離

実効税率が法定税率を下回っていることは、税務上の優遇措置や控除が活用されていることを示唆します。実効税率の変動幅が大きいことから、税務戦略や事業構造の変化が、税負担に影響を与えている可能性が考えられます。

全体として、実効所得税率は、事業活動や税法改正の影響を受けやすく、年々変動する傾向にあります。実効所得税率の推移を継続的にモニタリングすることで、税務戦略の有効性や将来の税負担を予測することが可能になります。

減価償却と償却は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後は緩やかに減少する傾向が見られます。2021年の値は、2020年の値を大きく上回っていますが、2022年以降は減少傾向にあります。

純営業損失およびクレジット繰越

純営業損失およびクレジット繰越は、一貫して増加しています。2020年から2024年にかけて、着実に増加しており、特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きくなっています。

準備金と見越計上は、比較的安定していますが、わずかな変動が見られます。2022年に一時的に減少し、その後は増加傾向にあります。

未払報酬

未払報酬は、2021年に増加し、その後は緩やかに増加する傾向にあります。全体的に見て、安定した増加を示しています。

在庫基準差額は、2021年に大幅に増加し、その後は減少傾向にあります。2022年にピークに達し、その後は減少しています。

繰延利息

繰延利息は、2021年から2023年にかけて増加し、2024年に減少しています。全体的に見て、増加傾向にありますが、2024年に減少しています。

研究開発費およびその他の資産計上費用は、2022年からデータが利用可能になり、その後増加傾向にあります。2022年と比較して、2023年と2024年の値は大幅に増加しています。

ヘッジ商品の未実現(利益)損失

ヘッジ商品の未実現(利益)損失は、2020年にプラスの値を示していましたが、その後はマイナスの値に転じ、絶対値が増加する傾向にあります。2024年には最も大きな損失を計上しています。

契約負債は、2023年からデータが利用可能になり、その後増加しています。

その他、ネットは、2021年に一時的に減少し、その後は増加傾向にあります。全体的に見て、比較的安定しています。

繰延税金資産(負債)、評価引当金控除前

繰延税金資産(負債)、評価引当金控除前は、2021年に大幅なマイナスの値を示し、その後はプラスの値に転じ、増加傾向にあります。2024年には最も大きなプラスの値を示しています。

評価引当金は、2020年から2022年にかけて増加し、その後は減少傾向にあります。全体的に見て、比較的安定しています。

繰延税金資産(負債)、正味

繰延税金資産(負債)、正味は、2021年に大幅なマイナスの値を示し、その後はプラスの値に近づき、2024年にはマイナスの値が縮小しています。

繰延税金資産は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、689百万米ドルから1008百万米ドルへと変化しました。その後、2022年には865百万米ドルに減少し、2023年には831百万米ドルと小幅な減少を見せました。2024年には930百万米ドルと再び増加傾向に転じました。

繰延税金資産の変動要因

繰延税金資産の変動は、一時差異や税務損失の繰越による影響が考えられます。2020年から2021年の増加は、事業活動の拡大や税制上の変更などが要因として考えられます。2022年以降の変動は、収益の変動や税務上の評価変更などが影響している可能性があります。

繰延税金負債は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、1794百万米ドルから3837百万米ドルへと変化しました。その後、2022年には2849百万米ドルに減少し、2023年には1922百万米ドルと大幅な減少を見せました。2024年には1268百万米ドルと、減少傾向が継続しています。

繰延税金負債の変動要因

繰延税金負債の変動は、将来の課税所得に対する一時差異による影響が考えられます。2020年から2021年の増加は、収益の増加や資産の減損などが要因として考えられます。2022年以降の減少は、収益の減少や税務上の評価変更などが影響している可能性があります。

繰延税金負債の減少幅が、繰延税金資産の増加幅を上回っていることから、全体として税務上のポジションは改善傾向にあると考えられます。ただし、これらの変動要因を詳細に分析するには、追加の情報が必要となります。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の69052百万米ドルから2024年には97321百万米ドルへと増加している。ただし、2023年から2024年にかけてはわずかな減少が見られる。

調整後総資産も同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にある。2020年の68363百万米ドルから2024年には96391百万米ドルへと増加している。総資産と同様に、2023年から2024年にかけては減少している。

総負債は、2020年から2021年にかけて大幅に増加した。2020年の34535百万米ドルから2021年には54146百万米ドルへと増加している。その後、2022年から2024年にかけては減少傾向にあり、2024年には47650百万米ドルとなっている。

調整後総負債も総負債と同様の傾向を示している。2020年から2021年にかけて増加し、その後は減少している。2024年の調整後総負債は46382百万米ドルである。

株主資本合計は、2020年から2024年にかけて一貫して増加している。2020年の34507百万米ドルから2024年には49584百万米ドルへと増加している。

調整後株主資本合計も同様に、2020年から2024年にかけて増加傾向にある。2020年の35612百万米ドルから2024年には49922百万米ドルへと増加している。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加したが、その後は変動している。2020年の6375百万米ドルから2021年には7725百万米ドルへと増加し、2022年には6950百万米ドル、2023年には5995百万米ドルへと減少した。2024年には6335百万米ドルに回復している。

調整後当期純利益も当期純利益と同様の傾向を示している。2020年から2021年にかけて増加し、その後は変動している。2024年には5126百万米ドルとなっている。

総資産

2020年から2024年にかけて増加傾向にあるが、2023年から2024年にかけてはわずかな減少が見られる。

総負債

2020年から2021年にかけて大幅に増加し、その後は減少傾向にある。

株主資本合計

2020年から2024年にかけて一貫して増加している。

当期純利益

2020年から2021年にかけて増加したが、その後は変動している。2024年には回復傾向にある。

純利益率は、2020年から2023年まで一貫して低下傾向にありましたが、2024年には若干回復しました。2020年の19.79%から2023年には13.99%まで低下し、2024年には14.77%に上昇しています。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2020年の18.95%から2023年の10.96%まで低下し、2024年には11.95%に回復しています。調整後の指標は、調整されていない指標よりも低い水準で推移しています。

総資産回転率は、2020年の0.47から2021年の0.41に低下した後、2022年には0.46に上昇し、2023年には0.43に低下、2024年には0.44に若干上昇しました。調整後の総資産回転率も同様のパターンを示しており、全体的に安定した水準で推移しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の2から2021年の2.33に上昇し、その後2022年の2.21、2023年の2.11を経て、2024年には1.96に低下しました。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示しており、全体的に低下傾向にあります。調整後の指標は、調整されていない指標よりも低い水準で推移しています。

自己資本利益率は、2020年の18.47%から2023年の12.83%まで一貫して低下傾向にありましたが、2024年には12.78%に安定しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2020年の17.15%から2023年の9.82%まで低下し、2024年には10.27%に回復しています。調整後の指標は、調整されていない指標よりも低い水準で推移しています。

総資産利益率は、2020年の9.23%から2023年の6.07%まで一貫して低下傾向にありましたが、2024年には6.51%に若干回復しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2020年の8.93%から2023年の4.8%まで低下し、2024年には5.32%に回復しています。調整後の指標は、調整されていない指標よりも低い水準で推移しています。

純利益率

2020年から2023年まで低下し、2024年に若干回復。

総資産回転率

安定した水準で推移。

財務レバレッジ比率

全体的に低下傾向。

自己資本利益率

2020年から2023年まで低下し、2024年に安定。

総資産利益率

2020年から2023年まで低下し、2024年に若干回復。

当期純利益は、2020年から2023年まで変動する傾向が見られます。2020年の6375百万米ドルから2021年には7725百万米ドルへと増加しましたが、2022年には6950百万米ドル、2023年には5995百万米ドルと減少しました。2024年には6335百万米ドルと、2020年水準にほぼ回復しました。

調整後当期純利益も同様の変動を示しています。2020年の6106百万米ドルから2021年には7080百万米ドルへと増加し、2022年には5953百万米ドル、2023年には4695百万米ドルと減少しました。2024年には5126百万米ドルと増加傾向に転じましたが、2021年の水準を下回っています。

純利益率

純利益率は、2020年の19.79%から2021年の19.7%とほぼ横ばいでしたが、2022年には15.47%に低下し、2023年には13.99%とさらに低下しました。2024年には14.77%と若干の回復が見られます。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2020年の18.95%から2021年の18.06%に低下し、2022年には13.25%に大きく低下しました。2023年には10.96%と最低水準を記録し、2024年には11.95%と若干の改善が見られます。

純利益率と調整後当期純利益率の推移から、収益性の低下傾向が示唆されます。特に調整後当期純利益率は、2020年から2023年にかけて顕著な低下を見せており、その後の2024年にわずかな回復が見られるものの、依然として低い水準にあります。当期純利益は2024年に回復傾向を示しているものの、利益率の低下は、収益構造の変化やコスト増加などが考えられます。

総資産は、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の69052百万米ドルから2023年には98726百万米ドルへと増加しましたが、2024年には97321百万米ドルに若干減少しています。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年の68363百万米ドルから2023年には97895百万米ドルへと増加し、2024年には96391百万米ドルに減少しています。調整後総資産は、総資産とほぼ同程度の規模で推移しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.47から2021年には0.41に低下しました。その後、2022年には0.46に回復し、2023年には0.43に再び低下しました。2024年には0.44となり、若干の上昇が見られます。全体として、0.41から0.47の範囲内で変動しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と類似のパターンを示しています。2020年の0.47から2021年には0.42に低下し、2022年には0.47に回復しました。2023年には0.44に低下し、2024年には0.44で横ばいとなっています。調整後総資産回転率も、0.42から0.47の範囲内で変動しています。

総資産および調整後総資産の増加傾向は、事業規模の拡大を示唆しています。一方で、総資産回転率および調整後総資産回転率の変動は、資産の効率的な活用度合いに変化があることを示しています。2021年の回転率の低下は、資産の活用効率の低下を示唆する可能性がありますが、2022年の回復は、その後の改善を示唆しています。2023年の回転率の低下は、一時的な要因による可能性も考えられます。2024年の回転率は、2023年と同水準で推移しており、安定した状態にあると言えます。

総資産は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にある。2020年の69052百万米ドルから2023年には98726百万米ドルまで増加したが、2024年には97321百万米ドルにわずかに減少した。調整後総資産も同様の傾向を示し、2020年の68363百万米ドルから2023年には97895百万米ドルまで増加し、2024年には96391百万米ドルに減少した。

株主資本合計は、2020年から2024年にかけて着実に増加している。2020年の34507百万米ドルから2024年には49584百万米ドルまで増加した。調整後株主資本合計も同様の増加傾向を示し、2020年の35612百万米ドルから2024年には49922百万米ドルまで増加した。調整後の株主資本合計は、調整されていない株主資本合計よりも常に高い値を示している。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年の2から2024年には1.96に低下している。これは、負債に対する資本の割合が時間の経過とともに減少していることを示唆している。2021年には2.33とピークに達した後、一貫して低下している。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2020年の1.92から2024年には1.93にわずかに増加しているが、全体的には安定している。調整後の比率は、調整されていない比率よりも常に低い値を示しており、調整後の数値の方がより保守的なレバレッジ評価を提供していることを示唆している。2021年には2.16とピークに達した後、緩やかに低下している。

全体として、総資産と株主資本合計は増加傾向にある一方、財務レバレッジ比率は低下傾向にある。これは、企業が資産を拡大し、株主資本を増加させながら、負債への依存度を減らしていることを示唆している。調整後の財務指標は、調整されていない指標と比較して、より保守的な財務状況を示している。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて増加し、その後2022年に減少、2023年にさらに減少しました。2024年には再び増加し、2020年の水準に近づきました。調整後当期純利益も同様の傾向を示していますが、減少幅が大きく、2023年には大幅に低下しました。2024年には回復傾向が見られますが、2021年の水準には達していません。

株主資本合計

株主資本合計は、2020年から2024年にかけて一貫して増加しています。増加率は年によって変動しており、2021年から2022年にかけての増加が比較的大きくなっています。調整後株主資本合計も同様の増加傾向を示しており、両者の数値は概ね一致しています。

自己資本利益率は、2020年から2021年にかけてわずかに上昇しましたが、その後2022年、2023年と連続して低下しました。2024年には若干の上昇が見られますが、2020年、2021年の水準を下回っています。調整後自己資本利益率も同様の傾向を示しており、特に2023年には大幅な低下が見られます。2024年には回復傾向が見られますが、依然として低い水準にとどまっています。

全体として、利益は変動しているものの、株主資本は着実に増加しています。しかし、利益率指標である自己資本利益率は低下傾向にあり、利益の効率性が低下している可能性が示唆されます。2024年のデータからは、利益と利益率の回復の兆しが見られますが、今後の動向を注視する必要があります。

当期純利益は、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、6375百万米ドルから7725百万米ドルへと増加しました。しかし、2022年には6950百万米ドルに減少し、2023年にはさらに5995百万米ドルへと減少しました。2024年には回復傾向が見られ、6335百万米ドルとなりました。調整後当期純利益も同様の傾向を示し、2021年に7080百万米ドルをピークとした後、2023年には4695百万米ドルまで減少しましたが、2024年には5126百万米ドルに増加しました。

総資産は、2020年から2022年にかけて一貫して増加し、69052百万米ドルから97154百万米ドルへと拡大しました。2023年には98726百万米ドルと最高値を記録しましたが、2024年には97321百万米ドルにわずかに減少しました。調整後総資産も同様のパターンを示し、2023年に97895百万米ドルをピークとし、2024年には96391百万米ドルとなりました。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の9.23%から2023年には6.07%まで低下しました。2024年には6.51%に若干回復しました。この低下は、利益の伸びが資産の増加に追いついていないことを示唆しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率も、総資産利益率と同様に、2020年の8.93%から2023年には4.8%まで低下しました。2024年には5.32%に若干回復しました。調整後の利益率の低下は、調整後の利益の伸びが資産の増加に追いついていないことを示唆しています。

全体として、利益は2021年をピークにその後減少傾向にありましたが、2024年には回復の兆しが見られます。資産は一貫して増加傾向にありますが、利益率の低下は、資産の効率的な活用が課題となっている可能性を示唆しています。調整後の利益率の推移は、調整項目の影響により、利益の質を評価する上で重要な情報を提供します。