財務報告の品質: 集計見越計上
収益は、現金と見越計上コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総見越計上)は現金成分よりも持続性が低いことが判明しているため、(1)発生率の高い収益は、発生率の低い収益よりも持続性が低く、他のすべては同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受ける必要があります。
貸借対照表ベースの発生率
Thermo Fisher Scientific Inc.、貸借対照表の見越計上計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 運用資産 | ||||||
| 総資産 | 98,726) | 97,154) | 95,123) | 69,052) | 58,381) | |
| レス： 現金及び現金同等物 | 8,077) | 8,524) | 4,477) | 10,325) | 2,399) | |
| 運用資産 | 90,649) | 88,630) | 90,646) | 58,727) | 55,982) | |
| 営業負債 | ||||||
| 負債総額 | 51,884) | 53,006) | 54,146) | 34,535) | 28,706) | |
| レス： 短期債務と長期債務の現在の満期 | 3,609) | 5,579) | 2,537) | 2,628) | 676) | |
| レス： 長期債務(現在の満期を除く) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | 19,107) | 17,076) | |
| 営業負債 | 16,967) | 18,518) | 19,276) | 12,800) | 10,954) | |
| 純営業資産1 | 73,682) | 70,112) | 71,370) | 45,927) | 45,028) | |
| 貸借対照表ベースの集計見越2 | 3,570) | (1,258) | 25,443) | 899) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 4.97% | -1.78% | 43.38% | 1.98% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | -22.39% | -14.27% | -9.69% | 131.82% | — | |
| Amgen Inc. | 57.08% | 4.07% | 0.70% | 3.47% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -7.12% | -3.86% | -13.40% | -13.24% | — | |
| Danaher Corp. | 3.48% | -1.55% | 16.41% | 52.50% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 28.84% | 11.38% | 16.60% | 18.42% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.04% | -2.92% | -2.34% | 59.36% | — | |
| Johnson & Johnson | -21.13% | 19.84% | 3.75% | 7.76% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 3.16% | 0.46% | 25.14% | 15.90% | — | |
| Pfizer Inc. | 30.66% | 24.95% | -7.11% | -14.91% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 1.17% | 11.07% | 43.54% | 16.50% | — | |
| Zoetis Inc. | 8.77% | 13.13% | 3.77% | 2.02% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 6.97% | 4.90% | 6.10% | 20.38% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 医療 | 7.78% | 2.42% | 5.46% | 10.57% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
純営業資産 = 運用資産 – 営業負債
= 90,649 – 16,967 = 73,682
2 2023 計算
貸借対照表ベースの集計見越 = 純営業資産2023 – 純営業資産2022
= 73,682 – 70,112 = 3,570
3 2023 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの集計見越 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 3,570 ÷ [(73,682 + 70,112) ÷ 2] = 4.97%
4 競合他社名をクリックすると、計算が表示されます。
| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| 貸借対照表ベースの発生率 | 比率は、貸借対照表ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | 貸借対照表ベースの発生率では、サーモフィッシャーサイエンティフィックは2022年から2023年にかけて収益の質を悪化させました。 |
キャッシュフロー計算書ベースの発生率
Thermo Fisher Scientific Inc.、総見越計上のキャッシュフロー計算書計算
百万米ドル
| 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | 2019/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| サーモフィッシャーサイエンティフィックに帰属する当期純利益 | 5,995) | 6,950) | 7,725) | 6,375) | 3,696) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 8,406) | 9,154) | 9,312) | 8,289) | 4,973) | |
| レス： 投資活動におけるキャッシュ・フロー | (5,142) | (2,159) | (21,932) | (1,510) | (1,487) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 | 2,731) | (45) | 20,345) | (404) | 210) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率1 | 3.80% | -0.06% | 34.69% | -0.89% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | -24.89% | -16.25% | -10.28% | 44.98% | — | |
| Amgen Inc. | 52.47% | 8.81% | -12.87% | 6.95% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -5.99% | -9.10% | -12.73% | -15.67% | — | |
| Danaher Corp. | 8.20% | 1.44% | 18.48% | 42.90% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 28.13% | 10.32% | 5.30% | 11.38% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -0.19% | -4.95% | -4.86% | 20.18% | — | |
| Johnson & Johnson | 13.66% | 10.78% | 8.23% | 17.00% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 2.23% | 0.61% | 29.09% | 13.75% | — | |
| Pfizer Inc. | 19.96% | 18.46% | 13.18% | 3.27% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.35% | 18.61% | 49.24% | 10.32% | — | |
| Zoetis Inc. | 8.42% | 13.25% | 3.76% | 1.15% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 9.26% | 2.74% | 8.17% | 11.97% | — | |
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率産業 | ||||||
| 医療 | 8.37% | 2.44% | 6.43% | 6.63% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).
1 2023 計算
キャッシュフロー計算書ベースの発生率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 2,731 ÷ [(73,682 + 70,112) ÷ 2] = 3.80%
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| 財務比率 | 形容 | 会社 |
|---|---|---|
| キャッシュフロー計算書ベースの発生率 | 比率は、キャッシュフロー計算書ベースの総発生額を平均純営業資産で割ることによって求められます。 | キャッシュフロー計算書ベースの発生率を使用すると、サーモフィッシャーサイエンティフィックは2022年から2023年にかけて収益の質を悪化させました。 |