財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Thermo Fisher Scientific Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | ||||||
| 総資産 | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | 69,052) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 4,009) | 8,077) | 8,524) | 4,477) | 10,325) | |
| レス： 短期投資 | 1,561) | 3) | —) | —) | —) | |
| 営業資産 | 91,751) | 90,646) | 88,630) | 90,646) | 58,727) | |
| 営業負債 | ||||||
| 総負債 | 47,650) | 51,884) | 53,006) | 54,146) | 34,535) | |
| レス： 短期債務と長期債務の現在の満期 | 2,214) | 3,609) | 5,579) | 2,537) | 2,628) | |
| レス： 現在の満期を除く長期債務 | 29,061) | 31,308) | 28,909) | 32,333) | 19,107) | |
| 営業負債 | 16,375) | 16,967) | 18,518) | 19,276) | 12,800) | |
| 純営業資産1 | 75,376) | 73,679) | 70,112) | 71,370) | 45,927) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 1,697) | 3,567) | (1,258) | 25,443) | —) | |
| 財務比率 | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 2.28% | 4.96% | -1.78% | 43.38% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.10% | -22.39% | -14.27% | -9.69% | — | |
| Amgen Inc. | -10.36% | 57.08% | 4.07% | 0.70% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -3.21% | -7.12% | -3.86% | -13.40% | — | |
| Danaher Corp. | -3.94% | 3.48% | -1.55% | 16.41% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 29.18% | 28.84% | 11.38% | 16.60% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -11.79% | 1.04% | -2.92% | -2.34% | — | |
| Johnson & Johnson | 10.61% | -21.13% | 19.84% | 3.75% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 6.20% | 3.16% | 0.46% | 25.14% | — | |
| Pfizer Inc. | -11.48% | 30.66% | 24.95% | -7.11% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 25.51% | 1.17% | 11.07% | 43.54% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 42.13% | 61.24% | 14.07% | 18.20% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 1.64% | 7.36% | 4.84% | 6.18% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | ||||||
| 医療 | 5.49% | 7.80% | 5.29% | 5.94% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 91,751 – 16,375 = 75,376
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 75,376 – 73,679 = 1,697
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 1,697 ÷ [(75,376 + 73,679) ÷ 2] = 2.28%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の71370百万米ドルから、2024年には75376百万米ドルへと、全体として4006百万米ドル増加しました。増加率は緩やかであり、年間の増加額は比較的安定しています。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、期間を通じて大きな変動を示しています。2021年には25443百万米ドルでしたが、2022年には-1258百万米ドルと大幅な減少を示しました。その後、2023年には3567百万米ドルと回復し、2024年には1697百万米ドルとなりました。この変動は、計上額の計算方法や、特定の会計処理の影響を受けている可能性があります。
- 貸借対照表ベースの発生率
- 貸借対照表ベースの発生率は、総計計上額の変動と相関関係にあるように見えます。2021年には43.38%でしたが、2022年には-1.78%とマイナスに転落しました。2023年には4.96%に回復し、2024年には2.28%となりました。発生率の変動は、総計計上額の絶対値と、純営業資産の規模に依存するため、その解釈には注意が必要です。発生率の低下は、総計計上額が純営業資産に対して相対的に小さくなっていることを示唆します。
全体として、純営業資産は安定的に成長している一方、貸借対照表ベースの総計計上額と発生率は、より変動的であり、詳細な分析が必要な要素です。特に2022年の総計計上額のマイナス値は、事業活動や財務戦略における特筆すべき出来事を示唆している可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Thermo Fisher Scientific Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | 2020/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| サーモフィッシャーサイエンティフィックに帰属する当期純利益 | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | 6,375) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 8,667) | 8,406) | 9,154) | 9,312) | 8,289) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (5,841) | (5,142) | (2,159) | (21,932) | (1,510) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 3,509) | 2,731) | (45) | 20,345) | (404) | |
| 財務比率 | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 4.71% | 3.80% | -0.06% | 34.69% | — | |
| ベンチマーク | ||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.32% | -24.89% | -16.25% | -10.28% | — | |
| Amgen Inc. | -11.16% | 52.47% | 8.81% | -12.87% | — | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | -4.97% | -5.99% | -9.10% | -12.73% | — | |
| Danaher Corp. | -1.25% | 8.20% | 1.44% | 18.48% | — | |
| Eli Lilly & Co. | 28.52% | 28.13% | 10.32% | 5.30% | — | |
| Gilead Sciences Inc. | -18.05% | -0.19% | -4.95% | -4.86% | — | |
| Johnson & Johnson | 10.58% | 13.66% | 10.78% | 8.23% | — | |
| Merck & Co. Inc. | 5.00% | 2.23% | 0.61% | 29.09% | — | |
| Pfizer Inc. | -5.24% | 19.96% | 18.46% | 13.18% | — | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 12.04% | 14.35% | 18.61% | 49.24% | — | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 43.34% | 62.03% | -14.45% | 1.38% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 2.07% | 9.68% | 2.52% | 8.19% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | ||||||
| 医療 | 4.00% | 8.59% | 4.25% | 7.53% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 3,509 ÷ [(75,376 + 73,679) ÷ 2] = 4.71%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年末の71370百万米ドルから、2024年末には75376百万米ドルへと、全体として4006百万米ドル増加しました。増加率は緩やかであり、年間の増加額は比較的安定しています。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上は、期間を通じて大きく変動しています。2021年には20345百万米ドルと高い水準でしたが、2022年には-45百万米ドルと大幅な減少を示しました。その後、2023年には2731百万米ドルと回復し、2024年には3509百万米ドルへとさらに増加しました。この変動は、事業活動におけるキャッシュフローの変動を反映していると考えられます。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率は、2021年の34.69%から、2022年には-0.06%と大幅に低下しました。2023年には3.8%とプラスに転換し、2024年には4.71%へと上昇しています。発生率の変動は、集計見越計上の変動と相関関係があると考えられます。2022年のマイナスの発生率は、集計見越計上のマイナス値に起因すると考えられます。2023年以降の発生率の上昇は、集計見越計上のプラス値の増加と一致しています。
全体として、純営業資産は安定的に増加しており、キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上と発生率は変動しながらも、2023年以降は改善傾向にあります。キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上の変動は、事業活動におけるキャッシュフローの管理において注意が必要な点を示唆しています。