収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Thermo Fisher Scientific Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
近年の財務データから、収益性指標において一貫した変動が見られる。売上総利益率は2021年の50.08%から2023年には39.9%まで低下したが、2024年には41.28%に回復し、2025年には40.93%となった。この変動は、原価構造の変化や価格設定戦略の影響を示唆している可能性がある。
営業利益率は、2021年の25.57%から2023年には16%まで大幅に低下した。その後、2024年には17.11%に、2025年には17.38%に緩やかに改善している。この傾向は、売上総利益率の変動に加えて、販管費の管理状況が影響している可能性を示唆する。
純利益率は、営業利益率と同様の傾向を示しており、2021年の19.7%から2023年には13.99%まで低下した。2024年には14.77%に、2025年には15.05%に改善しているが、2021年の水準には達していない。これは、営業利益率の変動に加え、税金やその他の非営業損益の影響を受けている可能性がある。
自己資本利益率 (ROE) は、2021年の18.94%から2025年には12.55%まで一貫して低下している。この傾向は、純利益の減少と、自己資本の規模の変化に起因する可能性がある。ROEの低下は、株主資本に対する収益性の低下を示唆している。
総資産利益率 (ROA) も、ROEと同様に、2021年の8.12%から2025年には6.08%まで一貫して低下している。ROAの低下は、総資産に対する収益性の低下を示唆しており、資産の効率的な活用が課題となっている可能性がある。ROAの変動は、ROAの計算に含まれる資産の規模や構成の変化に影響を受けている可能性がある。
- 売上総利益率
- 2021年から2023年にかけて低下し、その後回復傾向にある。
- 営業利益率
- 2021年から2023年にかけて大幅に低下し、その後緩やかに改善している。
- 純利益率
- 営業利益率と同様の傾向を示し、2021年の水準には達していない。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 一貫して低下している。
- 総資産利益率 (ROA)
- ROEと同様に、一貫して低下している。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Thermo Fisher Scientific Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 粗利 | 18,238) | 17,702) | 17,100) | 18,971) | 19,638) | |
| 収益 | 44,556) | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | |
| 収益率 | ||||||
| 売上総利益率1 | 40.93% | 41.28% | 39.90% | 42.24% | 50.08% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 70.24% | 69.99% | 62.42% | 70.00% | 68.96% | |
| Amgen Inc. | 65.75% | 59.85% | 68.60% | 74.17% | 73.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 71.08% | 71.08% | 76.24% | 78.04% | 78.57% | |
| Danaher Corp. | 59.11% | 59.50% | 58.74% | 60.21% | 60.95% | |
| Eli Lilly & Co. | 83.04% | 81.31% | 79.25% | 76.77% | 74.18% | |
| Gilead Sciences Inc. | 78.44% | 78.15% | 75.87% | 79.03% | 75.56% | |
| Johnson & Johnson | 67.88% | 69.07% | 68.82% | 67.26% | 68.16% | |
| Merck & Co. Inc. | 74.80% | 76.32% | 73.17% | 70.63% | 72.02% | |
| Pfizer Inc. | 74.33% | 71.94% | 58.10% | 66.05% | 62.48% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 85.35% | 86.13% | 86.16% | 87.18% | 84.83% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 86.24% | 86.11% | 87.21% | 87.90% | 88.06% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 収益
= 100 × 18,238 ÷ 44,556 = 40.93%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、収益は全体的に増加傾向にある。2021年の39211百万米ドルから2025年には44556百万米ドルへと増加している。しかし、2022年の大幅な増加の後、2023年には若干の減少が見られ、その後2024年はほぼ横ばい、2025年に再び増加している。
粗利は、収益の増加とは異なり、より変動的なパターンを示している。2021年の19638百万米ドルから2023年には17100百万米ドルへと減少したが、2024年には17702百万米ドル、2025年には18238百万米ドルと回復傾向にある。ただし、2021年の水準にはまだ達していない。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、分析期間を通じて変動している。2021年の50.08%から2022年には42.24%へと大幅に低下し、2023年には39.9%まで低下した。その後、2024年には41.28%に、2025年には40.93%に若干改善しているが、2021年の水準を大きく下回っている。収益の増加と粗利の変動を考慮すると、売上原価の管理が売上総利益率に影響を与えている可能性がある。
収益の増加と粗利の回復はポジティブな兆候であるが、売上総利益率の低下は、コスト管理や価格設定戦略について注意深く検討する必要があることを示唆している。特に、売上総利益率の低下は、収益の増加が利益に完全に反映されていないことを意味する可能性がある。
営業利益率
Thermo Fisher Scientific Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| 営業利益 | 7,746) | 7,337) | 6,859) | 8,393) | 10,028) | |
| 収益 | 44,556) | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | |
| 収益率 | ||||||
| 営業利益率1 | 17.38% | 17.11% | 16.00% | 18.69% | 25.57% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 営業利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 24.65% | 16.22% | 23.49% | 31.21% | 31.89% | |
| Amgen Inc. | 25.83% | 22.66% | 29.35% | 38.57% | 31.44% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 20.75% | -15.50% | 16.18% | 17.96% | 15.91% | |
| Danaher Corp. | 19.09% | 20.37% | 21.77% | 27.61% | 25.35% | |
| Eli Lilly & Co. | 40.35% | 28.64% | 18.92% | 24.97% | 22.45% | |
| Gilead Sciences Inc. | 34.66% | 5.81% | 28.24% | 27.17% | 36.72% | |
| Johnson & Johnson | 26.85% | 23.42% | 24.90% | 24.63% | 24.95% | |
| Merck & Co. Inc. | 32.64% | 31.03% | 3.92% | 30.27% | 25.74% | |
| Pfizer Inc. | 22.76% | 19.51% | 2.15% | 35.37% | 24.70% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 24.95% | 28.10% | 30.85% | 38.93% | 55.67% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 34.77% | -2.11% | 38.83% | 48.23% | 36.73% | |
| 営業利益率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 27.24% | 17.84% | 18.01% | 28.59% | 26.98% | |
| 営業利益率産業 | ||||||
| 医療 | 15.09% | 12.50% | 12.79% | 18.74% | 18.04% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 収益
= 100 × 7,746 ÷ 44,556 = 17.38%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務実績を分析した結果、収益と営業利益の推移に特徴的な傾向が見られる。収益は2021年から2022年にかけて大幅に増加したが、2022年から2023年にかけては減少に転じている。その後、2023年から2024年にかけてはほぼ横ばいを維持し、2024年から2025年にかけて再び増加傾向を示している。
- 収益
- 2021年の39211百万米ドルから2022年には44915百万米ドルへと増加。2023年には42857百万米ドルに減少し、2024年は42879百万米ドルとほぼ変わらず。2025年には44556百万米ドルへと増加している。
一方、営業利益は収益の増加に追随するように増加し、2021年の10028百万米ドルから2022年には8393百万米ドルへと減少。2023年には6859百万米ドルまで減少し、2024年には7337百万米ドルに回復。2025年には7746百万米ドルへと増加している。
- 営業利益
- 2021年の10028百万米ドルから2022年には8393百万米ドルへと減少。2023年には6859百万米ドルまで減少し、2024年には7337百万米ドルに回復。2025年には7746百万米ドルへと増加している。
営業利益率は、2021年の25.57%から2022年には18.69%へと大幅に低下。2023年には16%まで低下し、2024年には17.11%に若干回復。2025年には17.38%へとわずかに上昇している。
- 営業利益率
- 2021年の25.57%から2022年には18.69%へと大幅に低下。2023年には16%まで低下し、2024年には17.11%に若干回復。2025年には17.38%へとわずかに上昇している。
収益の変動と営業利益率の低下を考慮すると、売上高の成長が利益の成長に完全に反映されていない可能性が示唆される。コスト構造の変化や価格設定戦略などが影響している可能性がある。2025年の収益と営業利益の増加は、今後の事業展開においてポジティブな兆候と考えられる。
純利益率
Thermo Fisher Scientific Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| サーモフィッシャーサイエンティフィックに帰属する当期純利益 | 6,704) | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | |
| 収益 | 44,556) | 42,879) | 42,857) | 44,915) | 39,211) | |
| 収益率 | ||||||
| 純利益率1 | 15.05% | 14.77% | 13.99% | 15.47% | 19.70% | |
| ベンチマーク | ||||||
| 純利益率競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 6.91% | 7.59% | 8.95% | 20.39% | 20.54% | |
| Amgen Inc. | 21.94% | 12.77% | 24.96% | 26.42% | 24.25% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 14.64% | -18.53% | 17.83% | 13.71% | 15.08% | |
| Danaher Corp. | 14.71% | 16.33% | 19.94% | 22.91% | 21.84% | |
| Eli Lilly & Co. | 31.67% | 23.51% | 15.36% | 21.88% | 19.71% | |
| Gilead Sciences Inc. | 29.43% | 1.68% | 21.03% | 17.02% | 23.05% | |
| Johnson & Johnson | 28.46% | 15.84% | 41.28% | 18.90% | 22.26% | |
| Merck & Co. Inc. | 28.08% | 26.68% | 0.61% | 24.49% | 26.79% | |
| Pfizer Inc. | 12.42% | 12.62% | 3.56% | 31.01% | 26.76% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 31.41% | 31.07% | 30.14% | 35.64% | 50.25% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 32.94% | -4.86% | 36.68% | 37.20% | 30.92% | |
| 純利益率セクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 21.54% | 12.30% | 17.95% | 22.55% | 23.38% | |
| 純利益率産業 | ||||||
| 医療 | 11.79% | 8.84% | 11.49% | 14.65% | 15.24% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
純利益率 = 100 × サーモフィッシャーサイエンティフィックに帰属する当期純利益 ÷ 収益
= 100 × 6,704 ÷ 44,556 = 15.05%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあります。2021年の7725百万米ドルから、2023年には5995百万米ドルまで低下しました。しかし、2024年には6335百万米ドルと増加に転じ、2025年には6704百万米ドルと更に増加しています。
収益は、2021年から2022年にかけて大幅に増加しました。2021年の39211百万米ドルから、2022年には44915百万米ドルへと増加しました。2023年には42857百万米ドルと減少しましたが、2024年は42879百万米ドルとほぼ横ばいを維持し、2025年には44556百万米ドルと再び増加しています。
- 純利益率
- 純利益率は、収益の増加に伴い、2021年の19.7%から2022年の15.47%へと低下しました。2023年には13.99%と更に低下しましたが、2024年には14.77%に、2025年には15.05%に上昇しています。純利益率の上昇は、収益の増加と当期純利益の増加の両方によって支えられています。
収益の成長と純利益の変動を比較すると、収益の増加が必ずしも純利益の増加に直結するとは限らないことが示唆されます。収益が減少した2023年には純利益も減少しましたが、収益がほぼ横ばいだった2024年には純利益が増加しています。これは、コスト管理やその他の要因が純利益に影響を与えている可能性を示唆しています。
全体として、収益は長期的に増加傾向にありますが、純利益はより変動的です。純利益率は、収益の成長とコスト管理のバランスによって影響を受けていると考えられます。
自己資本利益率 (ROE)
Thermo Fisher Scientific Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| サーモフィッシャーサイエンティフィックに帰属する当期純利益 | 6,704) | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | |
| サーモフィッシャーサイエンティフィック社の株主資本合計 | 53,407) | 49,584) | 46,735) | 43,978) | 40,793) | |
| 収益率 | ||||||
| ROE1 | 12.55% | 12.78% | 12.83% | 15.80% | 18.94% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROE競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | — | 128.66% | 46.94% | 68.60% | 74.91% | |
| Amgen Inc. | 89.06% | 69.59% | 107.78% | 178.97% | 87.96% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 38.19% | -54.78% | 27.27% | 20.37% | 19.46% | |
| Danaher Corp. | 6.88% | 7.87% | 8.91% | 14.39% | 14.24% | |
| Eli Lilly & Co. | 77.78% | 74.62% | 48.65% | 58.64% | 62.16% | |
| Gilead Sciences Inc. | 37.48% | 2.48% | 24.81% | 21.62% | 29.55% | |
| Johnson & Johnson | 32.87% | 19.68% | 51.11% | 23.36% | 28.20% | |
| Merck & Co. Inc. | 34.70% | 36.96% | 0.97% | 31.57% | 34.17% | |
| Pfizer Inc. | 8.99% | 9.11% | 2.38% | 32.79% | 28.47% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 14.41% | 15.03% | 15.22% | 19.14% | 43.03% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 21.18% | -3.26% | 20.59% | 23.88% | 23.19% | |
| ROEセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 26.63% | 15.57% | 20.65% | 27.99% | 29.75% | |
| ROE産業 | ||||||
| 医療 | 21.47% | 15.74% | 19.40% | 24.82% | 25.44% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROE = 100 × サーモフィッシャーサイエンティフィックに帰属する当期純利益 ÷ サーモフィッシャーサイエンティフィック社の株主資本合計
= 100 × 6,704 ÷ 53,407 = 12.55%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあります。2021年の7725百万米ドルから、2023年には5995百万米ドルまで低下しました。しかし、2024年には6335百万米ドルと回復し、2025年には6704百万米ドルへと増加しています。全体として、利益は変動しながらも、2025年には2021年の水準に近づいています。
- 株主資本合計
- 株主資本合計は、一貫して増加しています。2021年の40793百万米ドルから、2025年には53407百万米ドルまで増加しました。この増加は、利益の再投資やその他の資本取引によるものと考えられます。
ROE（自己資本利益率）は、2021年の18.94%から、2023年の12.83%まで低下しました。その後、2024年は12.78%、2025年は12.55%と、横ばい傾向で推移しています。ROEの低下は、当期純利益の減少と、株主資本合計の増加が複合的に影響した結果と考えられます。ROEの安定化は、利益の回復と資本効率の維持を示唆しています。
株主資本合計の増加とROEの安定化を考慮すると、企業は資本基盤を強化しつつ、一定水準の収益性を維持していると考えられます。ただし、ROEがピーク時の水準に戻っていない点は、今後の改善の余地があることを示唆しています。
総資産利益率 (ROA)
Thermo Fisher Scientific Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2025/12/31 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | ||||||
| サーモフィッシャーサイエンティフィックに帰属する当期純利益 | 6,704) | 6,335) | 5,995) | 6,950) | 7,725) | |
| 総資産 | 110,343) | 97,321) | 98,726) | 97,154) | 95,123) | |
| 収益率 | ||||||
| ROA1 | 6.08% | 6.51% | 6.07% | 7.15% | 8.12% | |
| ベンチマーク | ||||||
| ROA競合 他社2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 3.15% | 3.17% | 3.61% | 8.53% | 7.88% | |
| Amgen Inc. | 8.51% | 4.45% | 6.91% | 10.06% | 9.63% | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 7.83% | -9.66% | 8.43% | 6.53% | 6.40% | |
| Danaher Corp. | 4.33% | 5.03% | 5.64% | 8.55% | 7.73% | |
| Eli Lilly & Co. | 18.35% | 13.45% | 8.19% | 12.62% | 11.44% | |
| Gilead Sciences Inc. | 14.42% | 0.81% | 9.12% | 7.27% | 9.16% | |
| Johnson & Johnson | 13.46% | 7.81% | 20.98% | 9.57% | 11.47% | |
| Merck & Co. Inc. | 13.34% | 14.62% | 0.34% | 13.30% | 12.35% | |
| Pfizer Inc. | 3.73% | 3.76% | 0.94% | 15.91% | 12.11% | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 11.11% | 11.69% | 11.95% | 14.85% | 31.75% | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 15.42% | -2.38% | 15.92% | 18.30% | 17.44% | |
| ROAセクター | ||||||
| 製薬、バイオテクノロジー、ライフサイエンス | 9.28% | 5.30% | 7.25% | 10.67% | 10.42% | |
| ROA産業 | ||||||
| 医療 | 7.89% | 5.73% | 7.19% | 9.66% | 9.46% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 2025 計算
ROA = 100 × サーモフィッシャーサイエンティフィックに帰属する当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 6,704 ÷ 110,343 = 6.08%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあります。2021年の7725百万米ドルから、2023年には5995百万米ドルまで低下しました。しかし、2024年には6335百万米ドルと回復し、2025年には6704百万米ドルへと増加しています。全体として、当期純利益は変動しながらも、2025年にかけて増加傾向を示しています。
- 総資産
- 総資産は、2021年から2023年まで一貫して増加しました。2021年の95123百万米ドルから、2023年には98726百万米ドルまで増加しました。2024年には97321百万米ドルと若干の減少が見られましたが、2025年には110343百万米ドルと大幅な増加を記録しています。総資産は、長期的に見て増加傾向にあります。
ROA（総資産利益率）は、2021年の8.12%から2023年には6.07%まで低下しました。2024年には6.51%に若干回復しましたが、2025年には6.08%と再び低下しています。ROAは、総資産に対する利益の効率性を示す指標であり、全体的に見て低下傾向にあります。ROAの低下は、総資産の増加に比べて当期純利益の増加が緩やかであることを示唆しています。
総資産の増加と当期純利益の変動を考慮すると、収益性の改善と資産効率の維持が課題として挙げられます。総資産の増加は事業規模の拡大を示唆しますが、ROAの低下は、資産の活用効率が低下している可能性を示唆しています。今後の戦略においては、資産効率の改善と収益性の向上が重要となるでしょう。