Stock Analysis on Net
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AT&T Inc. (NYSE:T)

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROE分解では、純利益を株主資本で割ったものを構成比率の積として表します。

ROEを2つのコンポーネントに分解

AT&T Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 13.94% = 3.54% × 3.94
2022/12/31 -8.74% = -2.12% × 4.13
2021/12/31 12.07% = 3.64% × 3.32
2020/12/31 -3.20% = -0.98% × 3.25
2019/12/31 7.55% = 2.52% × 2.99

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

ROEを3つの要素に分解

AT&T Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 13.94% = 11.76% × 0.30 × 3.94
2022/12/31 -8.74% = -7.06% × 0.30 × 4.13
2021/12/31 12.07% = 11.89% × 0.31 × 3.32
2020/12/31 -3.20% = -3.01% × 0.33 × 3.25
2019/12/31 7.55% = 7.67% × 0.33 × 2.99

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

ROEを5つの要素に分解

AT&T Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/12/31 13.94% = 0.77 × 0.74 × 20.69% × 0.30 × 3.94
2022/12/31 -8.74% = — × -3.48 × 1.13% × 0.30 × 4.13
2021/12/31 12.07% = 0.79 × 0.79 × 19.21% × 0.31 × 3.32
2020/12/31 -3.20% = — × -1.13 × 2.16% × 0.33 × 3.25
2019/12/31 7.55% = 0.80 × 0.67 × 14.25% × 0.33 × 2.99

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

ROAを2つのコンポーネントに分解

AT&T Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/12/31 3.54% = 11.76% × 0.30
2022/12/31 -2.12% = -7.06% × 0.30
2021/12/31 3.64% = 11.89% × 0.31
2020/12/31 -0.98% = -3.01% × 0.33
2019/12/31 2.52% = 7.67% × 0.33

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

ROAを4つの要素に分解

AT&T Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/12/31 3.54% = 0.77 × 0.74 × 20.69% × 0.30
2022/12/31 -2.12% = — × -3.48 × 1.13% × 0.30
2021/12/31 3.64% = 0.79 × 0.79 × 19.21% × 0.31
2020/12/31 -0.98% = — × -1.13 × 2.16% × 0.33
2019/12/31 2.52% = 0.80 × 0.67 × 14.25% × 0.33

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).

純利益率の分解

AT&T Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/12/31 11.76% = 0.77 × 0.74 × 20.69%
2022/12/31 -7.06% = — × -3.48 × 1.13%
2021/12/31 11.89% = 0.79 × 0.79 × 19.21%
2020/12/31 -3.01% = — × -1.13 × 2.16%
2019/12/31 7.67% = 0.80 × 0.67 × 14.25%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31).