Visa Inc.、当期純利益への調整

百万米ドル

12ヶ月終了	2022/09/30	2021/09/30	2020/09/30	2019/09/30	2018/09/30	2017/09/30
当期純利益(調整前)	14,957)	12,311)	10,866)	12,080)	10,301)	6,699)
もっとその：投資有価証券	(105)	(4)	(1)	16)	(90)	37)
当期純利益(調整後)	14,852)	12,307)	10,865)	12,096)	10,211)	6,736)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).

本レポートは、過去6年間の財務データに基づいた分析結果をまとめたものです。

手取り: 手取りは、2017年の6699百万米ドルから2022年には14957百万米ドルへと一貫して増加しています。2018年には大幅な増加が見られ、その後も着実な成長を遂げています。2020年には一時的に減少が見られますが、2021年以降は再び増加傾向にあります。
調整後当期純利益: 調整後当期純利益は、手取りと同様に、2017年の6736百万米ドルから2022年には14852百万米ドルへと増加しています。手取りの推移とほぼ同様のパターンを示しており、2018年に大きな増加、2020年に一時的な減少、そして2021年以降の回復と成長が見られます。手取りと調整後当期純利益は、ほぼ同程度の水準で推移しています。

全体として、過去6年間において、手取りと調整後当期純利益は共に成長傾向にあります。2020年の減少は、外部環境の変化による一時的な影響と考えられます。2021年以降は、再び成長軌道に乗っており、収益性と収益性の向上が確認できます。

Visa Inc.、調整済み収益率

	2022/09/30	2021/09/30	2020/09/30	2019/09/30	2018/09/30	2017/09/30
純利益率
当期純利益率(調整前)	51.03%	51.07%	49.74%	52.57%	49.98%	36.49%
当期純利益率(調整後)	50.67%	51.06%	49.73%	52.64%	49.55%	36.69%
自己資本利益率 (ROE)
自己資本利益率(調整前)	42.04%	32.75%	30.01%	34.83%	30.29%	20.45%
自己資本利益率(調整後)	41.74%	32.74%	30.01%	34.87%	30.03%	20.56%
総資産利益率 (ROA)
総資産利益率(調整前)	17.49%	14.85%	13.43%	16.65%	14.88%	9.85%
総資産利益率(調整後)	17.37%	14.85%	13.43%	16.67%	14.75%	9.91%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).

近年の財務実績を分析した結果、収益性は全体的に上昇傾向にあることが示唆されます。純利益率は2017年の36.49%から2018年に大幅に上昇し49.98%となりました。その後、2019年には52.57%とピークに達し、2020年は49.74%と若干の減少を見せましたが、2021年には51.07%に回復し、2022年も51.03%と高い水準を維持しています。調整後の純利益率も同様の傾向を示しています。

自己資本利益率: 自己資本利益率は、2017年の20.45%から2018年に30.29%へと大きく増加しました。2019年には34.83%とさらに上昇し、2020年に30.01%と一時的に低下しましたが、2021年には32.75%に回復、そして2022年には42.04%と大幅に上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様のパターンを示しており、資本効率の改善が認められます。

総資産利益率は、2017年の9.85%から2018年に14.88%へと増加し、2019年には16.65%とピークに達しました。2020年には13.43%と減少しましたが、2021年には14.85%に回復し、2022年には17.49%と再び上昇しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、資産の効率的な活用が示唆されます。

全体として、調整前後の指標において、純利益率、自己資本利益率、総資産利益率はいずれも上昇傾向にあり、特に2022年において顕著な改善が見られます。これらの指標は、収益性の向上と資本および資産の効率的な活用を示唆しています。

Visa Inc.、収益率:報告済み対調整済み

	2022/09/30	2021/09/30	2020/09/30	2019/09/30	2018/09/30	2017/09/30
調整前
選択した財務データ (百万米ドル)
手取り	14,957)	12,311)	10,866)	12,080)	10,301)	6,699)
純売上高	29,310)	24,105)	21,846)	22,977)	20,609)	18,358)
収益率
純利益率¹	51.03%	51.07%	49.74%	52.57%	49.98%	36.49%
調整後: 時価評価市場(AMS)売却可能証券
選択した財務データ (百万米ドル)
調整後当期純利益	14,852)	12,307)	10,865)	12,096)	10,211)	6,736)
純売上高	29,310)	24,105)	21,846)	22,977)	20,609)	18,358)
収益率
当期純利益率(調整後)²	50.67%	51.06%	49.73%	52.64%	49.55%	36.69%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).

2022 計算

¹ 純利益率 = 100 × 手取り ÷ 純売上高
= 100 × 14,957 ÷ 29,310 = 51.03%

² 当期純利益率(調整後) = 100 × 調整後当期純利益 ÷ 純売上高
= 100 × 14,852 ÷ 29,310 = 50.67%

過去6年間の財務データから、収益と利益の成長傾向が認められます。手取り額は、2017年の6699百万米ドルから2022年には14957百万米ドルへと増加しており、一貫した成長を示しています。

調整後当期純利益も同様に、2017年の6736百万米ドルから2022年には14852百万米ドルへと増加しています。手取り額と同様に、安定した成長が見られます。

純利益率: 純利益率は、2017年の36.49%から2018年には49.98%へと大幅に上昇しました。その後、2019年には52.57%でピークに達し、2020年には49.74%に低下しました。2021年には51.07%に回復し、2022年には51.03%で推移しています。全体として、49%から52%の範囲内で変動しており、高い水準を維持しています。
当期純利益率(調整後): 調整後当期純利益率は、純利益率と同様の傾向を示しています。2017年の36.69%から2018年には49.55%へと上昇し、2019年には52.64%でピークに達しました。2020年には49.73%に低下した後、2021年には51.06%に回復し、2022年には50.67%で推移しています。純利益率とほぼ同様の変動を示しており、50%から52%の範囲内で推移しています。

全体として、収益と利益は着実に増加しており、利益率は高い水準で推移しています。2020年に利益率が一時的に低下したものの、その後は回復傾向にあります。調整後の利益率は、調整されていない利益率とほぼ一致しており、調整の影響は限定的であると考えられます。

	2022/09/30	2021/09/30	2020/09/30	2019/09/30	2018/09/30	2017/09/30
調整前
選択した財務データ (百万米ドル)
手取り	14,957)	12,311)	10,866)	12,080)	10,301)	6,699)
持分	35,581)	37,589)	36,210)	34,684)	34,006)	32,760)
収益率
ROE¹	42.04%	32.75%	30.01%	34.83%	30.29%	20.45%
調整後: 時価評価市場(AMS)売却可能証券
選択した財務データ (百万米ドル)
調整後当期純利益	14,852)	12,307)	10,865)	12,096)	10,211)	6,736)
持分	35,581)	37,589)	36,210)	34,684)	34,006)	32,760)
収益率
自己資本利益率(調整後)²	41.74%	32.74%	30.01%	34.87%	30.03%	20.56%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).

2022 計算

¹ ROE = 100 × 手取り ÷ 持分
= 100 × 14,957 ÷ 35,581 = 42.04%

² 自己資本利益率(調整後) = 100 × 調整後当期純利益 ÷ 持分
= 100 × 14,852 ÷ 35,581 = 41.74%

過去6年間の財務データから、収益と利益の成長傾向が認められます。手取り額は、2017年の6699百万米ドルから2022年には14957百万米ドルへと増加しており、この期間を通じて一貫した成長を示しています。

調整後当期純利益も同様に、2017年の6736百万米ドルから2022年には14852百万米ドルへと増加しています。手取り額と同様に、調整後当期純利益も安定した成長軌道を描いています。

自己資本利益率: 自己資本利益率は、2017年の20.45%から2019年には34.83%まで大幅に上昇しました。その後、2020年には30.01%に低下しましたが、2021年には32.75%に回復し、2022年には42.04%と過去最高を記録しました。この変動は、利益の変動と自己資本の変動に影響を受けていると考えられます。
調整後自己資本利益率: 調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示しています。2017年の20.56%から2019年には34.87%まで上昇し、2020年には30.01%に低下、2021年には32.74%に回復、そして2022年には41.74%と大幅に上昇しました。調整後自己資本利益率と自己資本利益率の数値は概ね一致しており、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

全体として、データは収益性と効率性の向上を示唆しています。特に、2022年の自己資本利益率および調整後自己資本利益率の顕著な上昇は、資本の効率的な活用と高い収益性を反映していると考えられます。ただし、2020年の自己資本利益率の低下は、一時的な要因によるものか、より根本的な問題を示唆している可能性があるため、さらなる分析が必要です。

	2022/09/30	2021/09/30	2020/09/30	2019/09/30	2018/09/30	2017/09/30
調整前
選択した財務データ (百万米ドル)
手取り	14,957)	12,311)	10,866)	12,080)	10,301)	6,699)
総資産	85,501)	82,896)	80,919)	72,574)	69,225)	67,977)
収益率
ROA¹	17.49%	14.85%	13.43%	16.65%	14.88%	9.85%
調整後: 時価評価市場(AMS)売却可能証券
選択した財務データ (百万米ドル)
調整後当期純利益	14,852)	12,307)	10,865)	12,096)	10,211)	6,736)
総資産	85,501)	82,896)	80,919)	72,574)	69,225)	67,977)
収益率
総資産利益率(調整後)²	17.37%	14.85%	13.43%	16.67%	14.75%	9.91%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).

2022 計算

¹ ROA = 100 × 手取り ÷ 総資産
= 100 × 14,957 ÷ 85,501 = 17.49%

² 総資産利益率(調整後) = 100 × 調整後当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 14,852 ÷ 85,501 = 17.37%

近年の財務実績を分析すると、全体的に安定した成長傾向が認められる。手取りと調整後当期純利益は、2017年から2022年にかけて一貫して増加している。

手取り: 2017年の6699百万米ドルから2022年には14957百万米ドルへと、約2.2倍に増加している。2019年から2020年にかけては若干の減少が見られるものの、その後は再び増加に転じている。
調整後当期純利益: 手取りと同様に、2017年の6736百万米ドルから2022年には14852百万米ドルへと増加している。こちらも2019年から2020年にかけては減少が見られるが、その後は回復している。手取りと調整後当期純利益の推移はほぼ一致している。
総資産利益率: 2017年の9.85%から2018年には14.88%へと大幅に上昇し、2019年には16.65%でピークを迎えた。2020年には13.43%に低下したが、2021年には14.85%に回復し、2022年には17.49%と再び上昇している。全体として、高い水準を維持している。
総資産利益率(調整後): 総資産利益率と同様の傾向を示しており、2017年の9.91%から2022年には17.37%へと増加している。調整後の値も、高い収益性を反映している。総資産利益率と調整後の総資産利益率は、ほぼ同等の値を示している。

総じて、収益性と資産効率は改善傾向にある。2019年から2020年にかけての一時的な減少はあったものの、その後は回復し、2022年には過去最高水準を記録している。これらの指標は、健全な財務基盤と成長の可能性を示唆している。

Visa Inc. (NYSE:V)

投資の分析

当期純利益の調整: 時価評価市場(AMS)売却可能証券

調整後の収益率: 時価評価市場公開有価証券(サマリー)

Visa Inc.、収益率:報告済み対調整済み

当期純利益率(調整後)

自己資本利益率(ROE)(調整後)

総資産利益率(ROA)(調整後)