Visa Inc. (NYSE:V)

税金関連の項目を分析した結果、いくつかの傾向が観察されます。

現行の税金

現行の税金は、2017年から2018年にかけて増加傾向にありましたが、2019年には大幅に減少しました。その後、2020年と2021年にかけて緩やかに増加し、2022年には過去最高水準を記録しました。この変動は、課税所得の変動や税率の変更などが影響している可能性があります。

繰延税金

繰延税金は、2018年に大幅な減少を示し、マイナスの値となりました。2019年以降はプラスの値に戻り、2021年には増加しましたが、2022年には再びマイナスの値に転じました。繰延税金の変動は、一時的な差異や税務上の損失の繰越などが影響していると考えられます。

所得税引当金

所得税引当金は、2017年から2018年にかけて大幅に減少しました。2019年以降は比較的安定していますが、2021年に増加し、2022年には減少しました。所得税引当金の変動は、将来の税務上の義務に対する見積もりの変更などが影響している可能性があります。

全体として、税金関連の各項目は、それぞれ異なる変動パターンを示しています。これらの変動を総合的に分析することで、税務戦略や財務状況の変化をより深く理解することができます。

分析期間において、法定税率は大幅な変動を示しました。2017会計年度には35%でしたが、2018会計年度には25%に低下し、2019会計年度以降は21%で安定しています。

州所得税

州所得税は、分析期間を通じて一貫して低い水準に維持されており、2017会計年度と2018会計年度は2%でしたが、2021会計年度と2022会計年度には1%に低下しました。

米国以外の税効果は、一貫してマイナスの影響を与えており、-5%から-3%の範囲で推移しています。この影響は、分析期間を通じて比較的安定しています。

外国所得に対する移行税

2018会計年度に9%の外国所得に対する移行税が発生しましたが、その後は発生していません。

繰延税金残高の再評価

繰延税金残高の再評価は、2017会計年度に-9%の変動を示し、2019会計年度には2%、2020会計年度には6%と変動しています。2020会計年度以降は変動が見られません。

監査の結論は、2020会計年度に-2%の変動を示し、2021会計年度以降は変動が見られません。州税の配分ポジションは、2021会計年度に-1%の変動を示し、2022会計年度以降は変動が見られません。

Visa Europeおよびその他の法人の再編

2017会計年度に13%のVisa Europeおよびその他の法人の再編の影響がありましたが、その後は発生していません。

その他、ネットの影響は、2017会計年度に-2%、2018会計年度に-3%とマイナスの影響を示し、その後はデータがありません。

実効所得税率

実効所得税率は、分析期間を通じて変動しています。2017会計年度には43%と高かったものの、2018会計年度には20%に低下し、2019会計年度には19%まで低下しました。その後、2020会計年度には21%に上昇し、2021会計年度には23%に上昇しましたが、2022会計年度には18%に低下しました。実効税率は、法定税率と他の税効果の影響を受けて変動しています。

未払いの報酬と福利厚生は、2017年から2018年にかけて減少した後、2021年まで増加傾向にあり、その後わずかに増加しています。未払訴訟債務は、2017年から2019年にかけて減少しましたが、2022年には増加しています。

クライアントインセンティブは、2018年まで減少傾向にありましたが、2021年まで増加し、2022年には大幅に増加しています。営業損失の繰越は、一貫して増加しています。

包括的な損失は、2020年に大幅に増加し、その後減少しています。州税の連邦給付は、2017年から2020年まで変動し、その後減少しています。その他の項目は、2017年から2018年にかけて減少した後、2022年まで増加傾向にあります。

評価引当金控除前の繰延税金資産は、2017年から2022年にかけて一貫して増加しています。評価引当金は、一貫して減少しています。繰延税金資産は、2017年から2022年にかけて一貫して増加しています。

有形固定資産、設備及び技術(純資産)は、一貫して減少しています。無形固定資産は、2017年から2021年にかけて減少傾向にありましたが、2022年にはわずかに増加しています。株式の含み益は、2019年以降に初めて記録されています。

外国の税金は、2017年から2022年にかけて一貫して減少しています。繰延税金負債は、一貫して減少しています。"正味繰延税金資産 (負債)"は、一貫して減少しています。

未払いの報酬と福利厚生

2017年から2018年にかけて減少、その後2021年まで増加、その後わずかに増加。

未払訴訟債務

2017年から2019年にかけて減少、2022年に増加。

クライアントインセンティブ

2018年まで減少、その後2021年まで増加、2022年に大幅増加。

営業損失の繰越

一貫して増加。

包括的な損失

2020年に大幅増加、その後減少。

州税の連邦給付

2017年から2020年まで変動、その後減少。

その他

2017年から2018年にかけて減少、その後2022年まで増加。

評価引当金控除前の繰延税金資産

一貫して増加。

評価引当金

一貫して減少。

繰延税金資産

一貫して増加。

有形固定資産、設備及び技術(純資産)

一貫して減少。

無形固定資産

2017年から2021年にかけて減少、2022年にわずかに増加。

株式の含み益

2019年以降に初めて記録。

外国の税金

一貫して減少。

繰延税金負債

一貫して減少。

"正味繰延税金資産 (負債)"

一貫して減少。

分析期間において、繰延税金資産は変動を示しています。2017年の81百万米ドルから2018年に14百万米ドルへと大幅に減少した後、2019年に24百万米ドル、2020年に63百万米ドルと増加傾向に転じました。2021年には80百万米ドルとほぼ横ばいとなり、2022年には87百万米ドルと若干増加しています。全体として、2018年から2022年にかけては、緩やかな増加傾向が見られます。

繰延税金資産

2017年から2022年にかけて、81百万米ドルから87百万米ドルへと変動し、全体的には緩やかな増加傾向を示しています。2018年に大幅な減少が見られ、その後回復しています。

一方、繰延税金負債は一貫して大きな規模を維持しており、分析期間を通じて顕著な変動は見られません。2017年の5980百万米ドルから2018年には4618百万米ドルへと減少しましたが、その後は2019年の4807百万米ドル、2020年の5237百万米ドル、2021年の6128百万米ドルと増加傾向にあります。2022年には5332百万米ドルと若干減少しています。全体として、5000百万米ドルを超える水準で推移しています。

繰延税金負債

2017年から2022年にかけて、5980百万米ドルから5332百万米ドルへと変動し、全体的には高い水準を維持しています。2021年には一時的に6128百万米ドルとピークに達し、その後若干減少しています。

繰延税金負債は、繰延税金資産と比較して、はるかに大きな金額であり、その規模は一貫して資産を上回っています。この差は、将来の課税所得に対する一時的な差異を反映していると考えられます。負債の変動は、税法や事業活動の変化に起因する可能性があります。

総資産は、2017年から2022年にかけて一貫して増加傾向にある。2017年の67977百万米ドルから2022年には85501百万米ドルへと、期間全体で約25.7%の増加を示している。調整後総資産も同様の傾向を示し、2017年の67896百万米ドルから2022年には85414百万米ドルへと増加している。

総負債は、2017年から2022年にかけて増加している。2017年の35217百万米ドルから2022年には49920百万米ドルへと、約41.7%の増加となっている。調整後総負債も同様に増加しており、2017年の29237百万米ドルから2022年には44588百万米ドルへと増加している。

持分は、2017年から2021年まで増加傾向にあったが、2022年には減少している。2017年の32760百万米ドルから2021年には37589百万米ドルへと増加したが、2022年には35581百万米ドルへと減少している。調整後資本も同様のパターンを示し、2017年の38659百万米ドルから2021年には43637百万米ドルへと増加した後、2022年には40826百万米ドルへと減少している。

手取りは、2017年から2022年にかけて一貫して増加している。2017年の6699百万米ドルから2022年には14957百万米ドルへと、期間全体で約123.4%の増加を示している。

調整後当期純利益も、2017年から2022年にかけて増加傾向にある。2017年の8397百万米ドルから2022年には14621百万米ドルへと、期間全体で約74.1%の増加となっている。ただし、2019年から2020年の間にはわずかな減少が見られる。

総資産

一貫して増加。

総負債

一貫して増加。

持分

2017年から2021年まで増加、2022年に減少。

手取り

一貫して増加。

調整後当期純利益

一貫して増加。2019年から2020年の間にわずかな減少。

純利益率は、2017年から2019年にかけて上昇傾向にあり、52.57%をピークに達しました。その後、2020年に若干の減少が見られましたが、2021年には再び上昇し、51.07%となりました。2022年には51.03%と、2021年とほぼ同等の水準を維持しています。調整後の当期純利益率は、2017年から2019年にかけて増加し、2019年には53.51%に達しました。2020年と2021年には上昇傾向が続き、2021年には54.69%となりましたが、2022年には49.88%と減少しています。

資産効率

総資産回転率は、2018年に0.3に達した後、2020年に0.27に低下しました。2021年には0.29に回復し、2022年には0.34と上昇しています。調整後の総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。両方の指標は、資産を売上高に変換する効率が、2022年には改善されたことを示唆しています。

財務レバレッジ比率は、2017年から2022年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2.08から2.4へと増加しており、負債を利用して収益を拡大する傾向が強まっていることを示唆しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の上昇傾向を示しており、負債の利用が全体的な財務構造に影響を与えていると考えられます。

収益性

自己資本利益率は、2017年から2019年にかけて大幅に上昇し、34.83%に達しました。2020年には若干の減少が見られましたが、2021年には32.75%に回復し、2022年には42.04%と大幅に上昇しました。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しており、自己資本に対する収益性が改善されていることを示唆しています。総資産利益率は、2018年に14.88%に達した後、2020年に13.43%に低下しました。2021年には14.85%に回復し、2022年には17.49%と上昇しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、総資産に対する収益性が改善されていると考えられます。

全体として、これらの指標は、収益性と効率性の両面で、安定した成長と改善が見られることを示唆しています。特に、自己資本利益率の顕著な上昇は、資本の効率的な活用を示しています。財務レバレッジ比率の上昇は、負債の利用が増加していることを示していますが、収益性の改善と相まって、リスクは管理されている可能性があります。

過去6年間の財務データから、収益と利益の成長傾向が認められます。手取り額は、2017年の6699百万米ドルから2022年には14957百万米ドルへと増加しており、一貫した成長を示しています。

調整後当期純利益も同様に、2017年の8397百万米ドルから2022年には14621百万米ドルへと増加しています。この増加は、収益の増加と相まって、収益性の向上を示唆しています。

純利益率

純利益率は、2017年の36.49%から2018年には49.98%へと大幅に上昇しました。その後、2019年には52.57%とピークに達し、2020年には49.74%に低下しましたが、2021年には51.07%に回復しました。2022年には51.03%と、比較的安定した水準を維持しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2017年の45.74%から2019年には53.51%へと上昇しました。2020年には51.14%に低下し、2021年には54.69%と再び上昇しましたが、2022年には49.88%に低下しています。調整後の利益率は、純利益率と比較して、より高い水準で推移しています。

純利益率と調整後当期純利益率の推移を比較すると、調整後の利益率の方が変動幅が大きく、特殊項目の影響を受けやすいことが示唆されます。全体として、収益性と利益率は過去6年間で改善傾向にありますが、2022年には若干の停滞が見られます。手取り額の成長は継続しているものの、利益率の変動は、今後の収益性に影響を与える可能性のある要因を注視する必要があることを示唆しています。

財務データに基づき、総資産および調整後総資産は、2017年から2022年にかけて一貫して増加傾向にあることが示唆されます。2017年の総資産は67977百万米ドルであったのに対し、2022年には85501百万米ドルに増加しています。調整後総資産も同様に、2017年の67896百万米ドルから2022年の85414百万米ドルへと増加しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2017年の0.27から2018年の0.3、2019年の0.32へと上昇しました。その後、2020年には0.27に低下しましたが、2021年には0.29に回復し、2022年には0.34へと再び上昇しています。この変動は、資産の効率的な活用度合いが年によって変化している可能性を示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2017年の0.27から2018年の0.3、2019年の0.32へと上昇し、2020年には0.27に低下、2021年には0.29に回復、そして2022年には0.34へと上昇しています。調整後総資産回転率と総資産回転率が一致していることから、調整項目の影響は回転率の全体的な傾向に大きな影響を与えていないと考えられます。

2022年の総資産回転率および調整後総資産回転率が過去5年間の最高値を示していることは、資産の活用効率が向上していることを示唆しています。ただし、2020年の回転率の低下は、外部環境の変化や事業戦略の調整などが影響している可能性があり、詳細な分析が必要となります。

総資産は、2017年から2022年まで一貫して増加傾向にある。2017年の67977百万米ドルから2022年には85501百万米ドルへと、期間全体で約25.7%の増加を示している。調整後総資産も同様の増加傾向を示しており、2017年の67896百万米ドルから2022年には85414百万米ドルへと増加している。

持分は2017年から2021年まで増加したが、2022年には減少した。2017年の32760百万米ドルから2021年には37589百万米ドルへと増加したが、2022年には35581百万米ドルに減少した。調整後資本は2017年から2021年まで一貫して増加し、2017年の38659百万米ドルから2021年には43637百万米ドルへと増加した。しかし、2022年には40826百万米ドルに減少した。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2017年の2.08から2022年には2.4へと、期間全体で増加傾向にある。これは、負債に対する資本の割合が増加していることを示唆する。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率も、2017年の1.76から2022年には2.09へと増加傾向にある。調整後の比率も同様に、負債に対する資本の割合が増加していることを示唆する。調整後の比率は、調整前よりも低い値を示しており、調整によって財務レバレッジが若干抑制されていることが示唆される。

全体として、総資産と調整後総資産は増加している一方、持分と調整後資本は2022年に減少している。財務レバレッジ比率とその調整後の比率の増加は、負債の利用が増加していることを示唆する。これらの傾向は、事業拡大や資本構成の変化を反映している可能性がある。

過去6年間における財務実績を分析した結果、いくつかの重要な傾向が観察された。

手取り

手取りは、2017年から2018年にかけて大幅に増加し、その後2019年まで緩やかな増加傾向を示した。2020年には一時的に減少したが、2021年と2022年には再び増加し、2022年には過去最高水準を記録した。この増加傾向は、事業活動の拡大を示唆している可能性がある。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2017年から2019年にかけて一貫して増加した。2020年には減少したが、2021年と2022年には再び増加し、2022年には過去最高水準を記録した。手取りと同様に、調整後当期純利益の増加は、収益性の向上を示唆している可能性がある。

持分

持分は、2017年から2021年まで一貫して増加した。しかし、2022年には減少した。この減少は、自社株買いや配当の支払いなど、株主資本の変動によるものと考えられる。

調整後資本

調整後資本は、2017年から2021年まで一貫して増加した。2022年にはわずかに減少したが、全体的な傾向としては増加傾向にある。調整後資本の増加は、事業規模の拡大と投資の増加を示唆している可能性がある。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2017年から2019年にかけて大幅に増加した。2020年には一時的に減少したが、2021年と2022年には再び増加し、2022年には過去最高水準を記録した。この高い自己資本利益率は、資本を効率的に活用して収益を上げていることを示唆している。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、自己資本利益率と同様の傾向を示した。2017年から2019年にかけて増加し、2020年に一時的に減少した後、2021年と2022年に再び増加した。調整後の自己資本利益率も、資本の効率的な活用を示唆している。

全体として、過去6年間において、収益性と資本効率は改善傾向にある。ただし、2020年には一時的な減少が見られ、持分は2022年に減少している点に留意する必要がある。

過去6年間における財務実績を分析した結果、全体的に安定した成長傾向が認められる。特に、手取りと調整後当期純利益は一貫して増加している。

手取り

2017年の6699百万米ドルから2022年には14957百万米ドルへと、6年間で2倍以上に増加している。この増加は、事業活動の拡大と効率性の向上を示唆している。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も同様に、2017年の8397百万米ドルから2022年には14621百万米ドルへと増加している。この利益の増加は、収益性の改善を示している。

総資産

総資産は2017年の67977百万米ドルから2022年には85501百万米ドルへと増加している。この増加は、事業規模の拡大を反映していると考えられる。ただし、増加率は手取りや調整後当期純利益の増加率に比べて緩やかである。

調整後総資産

調整後総資産は総資産と同様の傾向を示し、2017年の67896百万米ドルから2022年には85414百万米ドルへと増加している。調整後の数値は、特定の資産を除外することで、より実態に近い資産規模を把握することを目的としている可能性がある。

総資産利益率

総資産利益率は、2017年の9.85%から2018年には14.88%へと大幅に上昇し、その後は16.65%（2019年）、13.43%（2020年）、14.85%（2021年）、そして2022年には17.49%と、全体的に高い水準を維持している。2020年には一時的に低下しているが、その後は回復している。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示し、2017年の12.37%から2019年には16.95%へと上昇し、その後は13.82%（2020年）、15.92%（2021年）、そして2022年には17.12%と、高い水準を維持している。調整後の数値は、総資産利益率よりも若干高い傾向にある。

総じて、手取り、調整後当期純利益、総資産は増加傾向にあり、総資産利益率は高い水準を維持していることから、財務状況は健全であると評価できる。調整後の数値は、特定の資産の影響を除外することで、より詳細な分析を可能にしている。