貸借対照表の構造:負債と株主資本
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Visa Inc.、連結貸借対照表の構成:負債と株主資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
- 負債構造の変化
- 全体的に負債の割合は年々増加しており、2022年には58.39%と、過去の数値から顕著な上昇傾向を示している。特に流動負債の比率は2017年の14.7%から2022年の24.39%に増加していることから、短期負債の増加が見られる。一方、長期借入金の割合は比較的安定しているものの、全体として負債構成の流動性が高まっている傾向にある。
- 自己資本の変動と資本構成
- 自己資本比率は2022年に41.61%と過去に比べて低下しており、優先株式の比率も減少している（例：シリーズAの優先株式比率は8.13%から2.72%へ）。普通株式や追加払込資本金の比率は比較的横ばいで推移しているが、総じて資本の相対的比重が低下傾向にある。累計所得も若干の増加を示しているが、自己資本の増加は相対的に抑えられている。これらの変動は、資本構造の再編や資本調達戦略の変化を反映している可能性がある。
- 債務とその他負債の動向
- 未払負債やクライアントインセンティブ、未払いの報酬・福利厚生などの短期負債は増加傾向にあり、これらの項目は負債比率の上昇に寄与している。特に未払負債は2022年に4.36%と最も高い比率を記録している。一方、繰延税金負債やその他の負債も比較的安定しつつ増減しており、負債の多様化と複雑化が進んでいることが示唆される。
- 資本及び純資産の動向
- 持分の負債・資本比率は2022年に41.61%と低下しており、これは自己資本の相対的な縮小を示している。純資産の内訳では、累計所得は緩やかに増加しているものの、補償対象の損失回復権利やその他包括利益の変動により、資本の安定性に若干の変動も見られる。
- その他の資産・負債項目
- 投資有価証券や外貨換算調整などの項目は、一時的な変動を伴いながら全体として資産構成の調整を反映している。特に外貨換算調整では大きな変動（-2.94%）が見られ、ドル建て資産負債の為替差損益を示唆している。
- 総合的な観察
- 財務構造の観点からは、負債比率の継続的な増加が浮き彫りとなっており、短期負債の占める割合も高まっていることから、流動性リスクの管理が重要となる。資本比率の低下や優先株式比率の減少は、資本調達や株主利益配分の戦略調整を反映している可能性がある。総じて、財務状況は負債の増加と資本の相対的縮小という点で変化しているが、資産・負債の多様化によりリスク分散も進んでいると考えられる