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経済的利益
Visa Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
- 税引後営業利益（NOPAT）
- 2017年から2022年にかけて、税引後営業利益は概ね増加傾向にある。特に2019年に以前より大幅に増加し、その後も高水準を維持している。2021年には最も高い数値を示し、その後も堅調に推移していることから、事業の収益性が改善していることが示唆される。
- 資本コスト
- 資本コストは年々やや上昇しており、13.07%から13.42%の範囲で推移している。これは、資本調達コストがやや高まっていることを反映しており、投資環境や資金調達条件の変化が影響している可能性がある。
- 投下資本
- 投下資本は、2018年に一時的に減少した後、再び増加している傾向にある。特に2020年と2022年は約610億米ドルの水準を維持しており、資本投下の規模は安定しているものの、変動が見られる。この動きは、事業活動や投資計画の変化を反映していると考えられる。
- 経済的利益
- 経済的利益は、2017年の2,028百万米ドルから2019年の5,593百万米ドルまで増加を続けているが、その後一時的にやや減少したものの、2022年には7,049百万米ドルまで増加している。これは、企業の資本効率が向上していることを示しており、投資に対する付加価値が拡大していることを示す。全体として、財務的なパフォーマンスは改善傾向にあるとみなせる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Visa Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
3 2022 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
4 2022 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
5 当期純利益への税引後支払利息の追加.
6 2022 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 税引き後の投資収益の排除。
- 売上高と純利益の推移
-
売上高は2017年度から2022年度にかけて一貫して増加しており、特に2020年度において一時的に減少したものの、その後の2021年度および2022年度には回復し、2017年度と比較して大きく上昇している。
一方、純利益（手取り）は同期間においても増加傾向を示している。特に2022年度には最多の14957百万ドルとなり、2017年度の約2.2倍に到達している。
- 営業利益の動向
- 税引後営業利益（NOPAT）は、2017年度から2022年度まで連続して増加している。特に2019年度に著しい増加を見せ、その後の年度でも引き続き高い水準を維持していることから、事業の収益性が安定して向上していることが示唆される。
- 総合的な収益性の改善
- 売上高と純利益、さらに税引後営業利益のいずれもが持続的に成長していることから、全体として収益性と経営効率の改善が進んでいると考えられる。特に2020年度の一時的な売上減少にもかかわらず、純利益と営業利益は堅調に推移しており、収益の安定性が保たれていることが示されている。
現金営業税
Visa Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税引当金 | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
- 所得税引当金の動向
- 所得税引当金は、2017年度から2022年度までの期間にかけて総じて増加傾向を示している。一時的な減少や変動も見られるものの、2021年度には最も高い水準を記録し、その後やや減少しているが、依然として高水準に留まっている。これにより、税負担に対する準備や見積もりの調整が継続的に行われていると考えられる。
- 現金営業税の動向
- 現金営業税は、2017年度から2022年度までの全期間を通じて比較的安定した推移を示しており、年度による大きな変動は少ない。特に、2022年度にかけてはやや増加しており、これにより企業の営業活動のキャッシュフローが安定した状態または若干の増加傾向にあることが示唆される。これらの動きは、企業の営業キャッシュフローの状況や税負担の変化に関係している可能性がある。
投下資本
Visa Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
| 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 現在の債務満期 | |||||||
| 長期借入金(現在の満期を除く) | |||||||
| オペレーティングリースの負債1 | |||||||
| 報告された負債とリースの合計 | |||||||
| 持分 | |||||||
| 正味繰延税金(資産)負債2 | |||||||
| 株式同等物3 | |||||||
| その他の包括損失(利益)累計額(税引後)4 | |||||||
| 調整後資本 | |||||||
| 建設中5 | |||||||
| 投資有価証券6 | |||||||
| 投下資本 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 持分法への持分相当額の追加.
4 その他の包括利益の累計額の除去。
5 進行中の建設の減算.
6 投資有価証券の減算.
- 負債とリースの合計
- 分析期間中に一時的な増減が見られるものの、2020年に大きく増加し、その後2022年にやや増減を繰り返しながらも高水準を維持していることが示されている。特に2020年には、コロナ禍の影響に伴う資金調達やリース負債の増加が要因と考えられる。全体としては、負債負担の増加傾向が続いていると解釈できる。
- 持分（純資産）
- 持分は、2017年から2021年まで緩やかな増加を辿り、ピークの2021年には約37,589百万米ドルに達している。その後2022年には減少傾向を示しているが、全体としては増加基調にあり、資本の拡大傾向が続いているとみられる。これは、企業の累積利益や資本調達活動によるものと推測される。
- 投下資本
- 投下資本については、2017年から2020年まで増加傾向にあり、特に2020年に大きく上昇した。その後2021年、2022年にかけてはやや横ばいか微減の動きが見られる。これは、資本支出や投資活動の変動に起因すると考えられ、企業が規模拡大や資本投資を行った結果と解釈できる。全体としては、投下資本の増加により、成長投資を継続していることが示唆される。
資本コスト
Visa Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-09-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-09-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-09-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 25.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 25.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2018-09-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 35.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2017-09-30).
経済スプレッド比率
Visa Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 経済的利益は2017年から2019年にかけて増加傾向を示し、2019年にピークの5593百万米ドルに達した。その後、2020年に一時的に減少したものの、2021年以降は再び増加を見せ、2022年には7049百万米ドルに達している。全体としては、期間を通じて増加傾向にあり、企業の稼ぐ力が改善していると考えられる。
- 投下資本の推移
- 投下資本は2017年から2018年にかけて減少したが、その後は増加に転じ、2020年には最高値の61524百万米ドルに到達した。その後、わずかに減少したものの、2022年まで横ばいで推移している。このことは、資本投入の増減にかかわらず、企業の資本基盤が安定していることを示唆している。
- 経済スプレッド比率の変動
- 経済スプレッド比率は、2017年の3.97%から2019年の10.97%まで著しく上昇し、その後2020年に5.31%に低下したものの、2021年以降は再び上昇し、2022年には11.56%とピークを記録している。この比率の上下動は、企業の利益率や資本効率の変動を反映していると考えられる。特に2022年の比率の増加は、企業の収益性が改善している可能性を示唆している。
経済利益率率
Visa Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 純売上高 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
- 全体的な売上高の推移
- 純売上高は、2017年から2022年にかけて継続的な増加傾向を示しており、特に2022年には前年に比べて約5,205百万米ドル増加している。これにより、売上高の拡大が企業の成長に寄与していることが示唆される。
- 経済的利益の動向
- 経済的利益は、2017年の2,028百万米ドルから2022年の7,049百万米ドルへと着実に増加している。特に2019年には5,593百万米ドルまで増加し、その後も2021年と2022年にかけて増進を続けており、収益性の向上を反映していると考えられる。
- 経済利益率の変動
- 経済利益率は、2017年の11.05%から2019年には24.34%と高まり、その後2020年には一時的に14.95%に低下したものの、2021年と2022年には20.32%、24.05%と回復し、2019年と同等以上の水準に戻っている。この傾向は、利益の効率性と収益性の向上を示唆している。
- 総合的な分析
- これらのデータから、売上高と経済的利益はいずれも全期間を通じて上昇基調にあり、利益率も大きな変動を経て最終的には安定した高水準を維持していることがわかる。これは、収益性の改善とともに、持続的な売上成長が企業の健全な財務状況を支えていることを示していると評価できる。