Microsoft Corp. (NASDAQ:MSFT)

本レポートは、過去6年間の財務データに基づいた分析結果をまとめたものです。

手取り

手取りは、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の44281百万米ドルから、2025年には101832百万米ドルへと、約2.3倍に増加しています。2021年には大幅な増加が見られ、その後の2022年、2023年、2024年と着実に増加を続けています。この傾向は、収益性の向上を示唆しています。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も、手取りと同様に2020年から2025年まで増加傾向にあります。2020年の48271百万米ドルから、2025年には103406百万米ドルへと、約2.1倍に増加しています。2021年には手取りと同様に大きな増加を示し、その後も安定的に増加しています。調整後当期純利益の増加は、収益性の改善と効率的なコスト管理を示唆していると考えられます。手取りの増加率と比較すると、調整後当期純利益の増加率はやや低いですが、依然として堅調な成長を示しています。

全体として、これらの財務指標は、過去6年間において、一貫した成長と収益性の向上が見られることを示しています。手取りと調整後当期純利益の両方が増加していることは、事業運営の効率化と市場での競争力強化が奏功している可能性を示唆しています。今後の動向を注視し、持続的な成長を維持するための戦略を検討することが重要です。

純利益率は、2020年度から2021年度にかけて増加し、30.96%から36.45%に上昇しました。その後、2022年度もわずかに上昇して36.69%となりましたが、2023年度には34.15%に低下しました。2024年度には35.96%に回復し、2025年度には36.15%と、ほぼ安定した水準を維持しています。調整後の純利益率も同様の傾向を示しており、2020年度の33.75%から2021年度の35.1%へと上昇し、2022年度には33.98%に低下、2023年度は33.46%と減少しました。2024年度には36.35%に上昇し、2025年度には36.7%と、調整値も上昇傾向にあります。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年度の37.43%から2021年度の43.15%、2022年度の43.68%と上昇しましたが、2023年度には35.09%に大幅に低下しました。2024年度は32.83%、2025年度は29.65%と、継続的に低下しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示し、2020年度の40.8%から2021年度の41.56%、2022年度の40.46%と推移しましたが、2023年度には34.39%に低下し、2024年度は33.18%、2025年度は30.11%と減少傾向が続いています。

総資産利益率は、2020年度の14.7%から2021年度の18.36%、2022年度の19.94%と上昇しましたが、2023年度には17.56%に低下しました。2024年度は17.21%とさらに低下し、2025年度には16.45%と、減少傾向が続いています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しており、2020年度の16.02%から2021年度の17.68%、2022年度の18.47%と上昇しましたが、2023年度には17.21%に低下し、2024年度は17.4%と小幅な上昇を見せましたが、2025年度には16.71%と減少しています。

全体として、利益率は2021年度から2022年度にかけてピークに達した後、2023年度に低下する傾向が見られます。2024年度には一部の指標で回復が見られますが、自己資本利益率と総資産利益率は継続的に低下しており、資本効率の低下を示唆しています。調整後の指標は、調整されていない指標と比較して、わずかに異なる傾向を示していますが、全体的な傾向は類似しています。

過去6年間の財務データに基づき、収益と利益の傾向を分析します。手取り額は、2020年から2025年まで一貫して増加傾向にあります。2020年の44281百万米ドルから、2025年には101832百万米ドルへと、約2.3倍に増加しています。特に、2024年から2025年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。

調整後当期純利益も同様に、2020年の48271百万米ドルから2025年には103406百万米ドルへと増加しています。この増加率は約2.15倍であり、手取り額の増加率とほぼ同程度です。2022年から2023年にかけては、手取り額が若干減少しているものの、調整後当期純利益は増加しており、コスト管理の改善などが影響している可能性があります。

純利益率

純利益率は、2020年の30.96%から2021年の36.45%へと大幅に上昇しましたが、その後は36.69%（2022年）、34.15%（2023年）と変動しています。2024年には35.96%に回復し、2025年には36.15%と安定した水準を維持しています。全体的に見て、30%台後半で推移しており、収益性の高さを示唆しています。

当期純利益率(調整後)

調整後当期純利益率は、2020年の33.75%から2021年の35.1%へと上昇し、その後は33.98%（2022年）、33.46%（2023年）と変動しています。2024年には36.35%に上昇し、2025年には36.7%とさらに上昇しています。純利益率と同様に、調整後当期純利益率も30%台後半から30%台後半で推移しており、調整後の収益性も高い水準を維持していることがわかります。調整後の利益率が純利益率を上回っていることから、特別損益などの影響を除いた本来の収益性が高いことが示唆されます。

全体として、手取り額と調整後当期純利益は一貫して増加しており、純利益率および調整後当期純利益率も高い水準を維持しています。これらの傾向は、収益性と成長性の両面で良好なパフォーマンスを示していると考えられます。特に、2024年以降の成長加速と調整後利益率の上昇は、今後の事業展開に期待を持たせる要素と言えるでしょう。

過去6年間の財務データに基づき、収益と利益の傾向、およびそれらに関連する自己資本利益率について分析を行います。

手取り

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅な増加を示し、44281百万米ドルから61271百万米ドルへと増加しました。その後、2022年には72738百万米ドルへとさらに増加しましたが、2023年には72361百万米ドルとわずかに減少しました。2024年には88136百万米ドルと再び増加し、2025年には101832百万米ドルと最高値を記録しました。全体として、手取りは一貫して増加傾向にあります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益は、2020年の48271百万米ドルから2021年の59005百万米ドルへと増加しました。2022年には67378百万米ドルとさらに増加し、2023年には70917百万米ドルとなりました。2024年には89093百万米ドルと大幅に増加し、2025年には103406百万米ドルと最高値を記録しました。調整後当期純利益も、手取りと同様に、全体として増加傾向にあります。

自己資本利益率

自己資本利益率は、2020年の37.43%から2021年の43.15%へと増加しました。2022年には43.68%と最高値を記録しましたが、2023年には35.09%と大幅に減少しました。2024年には32.83%とさらに減少し、2025年には29.65%と最低値を記録しました。自己資本利益率は、全体として減少傾向にあります。

自己資本利益率(調整後)

調整後の自己資本利益率は、2020年の40.8%から2021年の41.56%へとわずかに増加しました。2022年には40.46%と減少しましたが、2023年には34.39%と大幅に減少しました。2024年には33.18%とわずかに増加しましたが、2025年には30.11%と再び減少しました。調整後の自己資本利益率も、全体として減少傾向にあります。

手取りと調整後当期純利益は増加している一方で、自己資本利益率および調整後の自己資本利益率は減少しています。これは、利益の増加が自己資本の増加に比べて緩やかであることを示唆しています。利益の増加が自己資本の増加に追いついていないため、利益率は低下していると考えられます。

過去6年間の財務データに基づき、収益性と資産効率に関する傾向が観察されます。

手取り

手取りは、2020年から2021年にかけて大幅に増加し、44281百万米ドルから61271百万米ドルへと約38.4%の成長を遂げました。その後、2022年には72738百万米ドルまで増加しましたが、2023年には72361百万米ドルへとわずかに減少しました。2024年には88136百万米ドルと再び増加し、2025年には101832百万米ドルと最高値を記録しました。全体として、手取りは一貫して増加傾向にあります。

調整後当期純利益

調整後当期純利益も、手取りと同様に、2020年から2021年にかけて増加し、48271百万米ドルから59005百万米ドルへと約22.2%の成長を示しました。2022年には67378百万米ドルまで増加し、2023年には70917百万米ドルへと緩やかに増加しました。2024年には89093百万米ドルと大幅に増加し、2025年には103406百万米ドルと最高値を記録しました。調整後当期純利益は、手取りの増加と概ね一致する傾向を示しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2020年の14.7%から2021年の18.36%へと上昇し、2022年には19.94%とピークに達しました。2023年には17.56%に低下し、2024年には17.21%とさらに低下しました。2025年には16.45%と、過去6年間で最も低い水準となりました。総資産利益率は、2022年をピークとして、その後低下傾向にあります。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、総資産利益率と同様の傾向を示しています。2020年の16.02%から2021年の17.68%へと上昇し、2022年には18.47%とピークに達しました。2023年には17.21%に低下し、2024年には17.4%とわずかに回復しましたが、2025年には16.71%に低下しました。調整後の総資産利益率も、2022年をピークとして、その後低下傾向にあります。調整後の値は、調整前の値よりも一貫して高い水準を維持しています。

全体として、収益は増加傾向にある一方で、資産効率を示す総資産利益率は低下傾向にあります。これは、収益の増加が資産の増加よりも緩やかであることを示唆しています。