自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Visa Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2022 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益の推移
- 2017年から2022年にかけて、税引後営業利益（NOPAT）は全体的に増加傾向にあり、特に2019年に大きな伸びを示し、その後も高い水準を維持している。2022年には15234百万米ドルに達しており、これまでのピークとなっている。これにより、収益性の改善と効率的なコスト管理が示唆される。
- 投下資本の変動
- 投下資本は2017年には51080百万米ドルだったが、その後2018年に一時的に減少した（47578百万米ドル）ものの、2019年以降は再び増加傾向を示し、2022年には60981百万米ドルに達した。これは企業の資本投入が継続して行われていることを反映している。特に2020年の増加は、資産の拡大や投資活動の活発化と関連している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- ROICは2017年の17.04%から2019年に24.39%に上昇し、その後も2022年には24.98%まで改善している。これは、投資に対して高い収益を得られる効率的な運用が継続して行われていることを示しており、資本効率の向上を示唆している。特に2019年以降のROICの維持は、投資の効果的な活用と収益性の改善を反映している。
- 総合的な見解
- これらのデータからは、会社は過去数年間にわたり収益性と資本効率の両面で顕著な改善を示していることが読み取れる。増加する税引後営業利益は、収益基盤の強化を示し、投資資本の拡大とROICの向上は、資本を効率的に運用していることを裏付けている。今後もこのポジティブなトレンドが継続するか注視が必要である。
ROICの分解
Visa Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022/09/30 | = | × | × | ||||
| 2021/09/30 | = | × | × | ||||
| 2020/09/30 | = | × | × | ||||
| 2019/09/30 | = | × | × | ||||
| 2018/09/30 | = | × | × | ||||
| 2017/09/30 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
- 営業利益率 (OPM)
- 過去6年間の営業利益率は、概ね安定した水準で推移していることが観察される。2017年から2018年にかけて減少したものの、その後は増加傾向が見られ、2021年に最高水準に達している。2022年にはやや低下したものの、全体として高い利益率を維持しており、効率的なコスト管理と収益性の高さが示唆される。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2017年の0.36から増加し、2022年には0.48に達している。特に2021年以降の上昇が顕著であり、資本効率の向上を示していると考えられる。これは、資産をより効果的に活用して売上を増加させている可能性を示唆しており、積極的な資本運用戦略の結果と推測される。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効税率は2017年の71.54%から2018年にやや低下した後、その後しばらく高い水準を維持し、2019年には82.56%に達した。2020年以降は77%台にやや低下しており、2022年には80.55%となっている。これらの変動は税制や税務戦略の変化、あるいは一時的な税負担の変動を反映していると考えられる。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- ROICは、2017年から2019年にかけて上昇し、最高値の24.39%を示した。2020年にやや低下したものの、その後は再び上昇し、2022年には24.98%と高水準に達している。これにより、投資した資本に対して効率的に利益を生み出していることが確認できる。特に2021年から2022年にかけての増加は、資本の効率的運用に成功していることを示す。
営業利益率 (OPM)
Visa Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 純売上高 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 純売上高
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 売上高の推移
- 各年度において純売上高は全体的に増加傾向にあり、2017年から2022年までの間に約60%以上の成長を示している。特に、2022年には3,310百万米ドルに達し、前年同期比で顕著な増加を見せていることから、事業規模の拡大が継続していることが示唆される。
- 営業利益の推移
- 税引前営業利益は2017年の12,170百万米ドルから2022年の18,912百万米ドルへと増加しており、こちらも堅調な成長を示している。年度ごとの変動はあるものの、総じて高い成長率を維持しており、収益性の改善や事業規模の拡大が寄与していると考えられる。
- 営業利益率
- 営業利益率は大きな変動はなく、概ね64%から66%の範囲内に留まっている。2017年には66.29%で、2022年には64.52%と若干の低下が見られるものの、安定した高い利益率を維持している。これは、売上高の増加とともに効率的なコスト管理が継続されている可能性を示唆している。
- 総評
- 総じて、売上高と税引前営業利益はいずれも長期的に増加しており、利益率も一定の範囲内で安定している。これらの傾向は、事業の規模拡大と利益性の持続を示しており、財務状況が良好であることを裏付けている。一方で、利益率のわずかな低下については、競争環境やコスト構造の変化を注視する必要がある。
資本回転率(TO)
Visa Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 純売上高 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Accenture PLC | |||||||
| Adobe Inc. | |||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
| Synopsys Inc. | |||||||
| Workday Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
- 純売上高の推移
- 2017年度から2022年度にかけて、純売上高は着実な増加傾向を示している。特に2022年度には29,310百万米ドルに達し、過去最高を記録している。これは、料金の改善やサービスの拡大、顧客基盤の拡大による販売拡大の結果と考えられる。
- 投下資本の動向
- 投下資本については、2017年度には51,080百万米ドルだったが、その後一時的に減少したものの、2020年度以降再び増加に転じている。2022年度には60,981百万米ドルと、2017年度の水準を超える水準にある。これは、成長投資や資産の増加を反映している可能性が高い。
- 資本回転率の変動
- 資本回転率は、2017年度には0.36だったが、その後増加し、2022年度には0.48に達している。これは、投下資本の効率的な活用により、売上高をより少ない資本で実現できるようになったことを示唆している。全体として、資本の効率性が向上していることが読み取れる。
- 総合的な分析
- これらのデータから、売上高の堅実な成長とともに、投下資本の増加も進展していることが確認できる。資本回転率の向上は、資本の効率的な運用を示しており、収益性の向上に寄与している可能性が高い。全体として、資本効率を高めながら売上拡大を図っている戦略を採用していると考えられる。
実効現金税率 (CTR)
Visa Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2022/09/30 | 2021/09/30 | 2020/09/30 | 2019/09/30 | 2018/09/30 | 2017/09/30 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
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| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
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| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||
| Datadog Inc. | |||||||
| Fair Isaac Corp. | |||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||
| Intuit Inc. | |||||||
| Microsoft Corp. | |||||||
| Oracle Corp. | |||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||
| Salesforce Inc. | |||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||
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レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-09-30), 10-K (報告日: 2021-09-30), 10-K (報告日: 2020-09-30), 10-K (報告日: 2019-09-30), 10-K (報告日: 2018-09-30), 10-K (報告日: 2017-09-30).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2022 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税
- 当期の現金保有額は全期間を通じて増加傾向にあり、2022年には約36億ドルに達している。特に2022年は、2017年に比べて約六割以上増加しており、現金資産の蓄積が進んでいることが示唆される。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- この指標は2017年から2022年にかけて一貫して増加しており、特に2022年には約1兆8901百万ドルとなっている。これは年々の収益力の向上を反映しており、企業の営業活動の効率化や収益性の改善が継続していることを示唆している。
- 実効現金税率 (CTR)
- 税率は全期間にわたり比較的安定しており、17.44%から29.55%の範囲内で変動している。2020年には一時的に低下しているが、全体としては約19%前後で推移しており、税負担に大きな変動は見られない。この安定性は税戦略や税負担の管理が適切に行われていることを裏付けている。
- 総評
- 全体として、売上高や収益性の向上に伴い、現金保有額も増加傾向にあることが読み取れる。特に2022年には、利益の拡大と現金資産の蓄積が顕著であり、財務の安定性と成長が継続していると判断できる。一方で、税負担の割合は比較的安定して推移しており、経営戦略において税務管理が安定して行われている可能性が示唆される。