短期的な活動比率の分析
四半期データ
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
有料ユーザー向けエリア
無料で試す
今週はWaste Management Inc.ページが無料で利用できます。
データは背後に隠されています: .
これは 1 回限りの支払いです。自動更新はありません。
私たちは受け入れます:
短期活動比率(サマリー)
Waste Management Inc.、短期活動率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
- 在庫回転率
- 2017年3月期から継続的に下落傾向を示し、2021年12月までに大きく低下している。この指標の低下は、在庫の販売効率の悪化が示唆される。一方で、一時的な回復傾向も見られ、2018年から2019年にかけて若干の回復があったものの、2020年以降は再び低下し、2019年末と比較して約50%低い水準にまで落ち込んでいる。
- 売掛金回転率
- 売掛金の回収効率を示すこの指標は、2017年から2020年にかけて一定の変動を経て安定しており、平均的な回収速度はやや低めで推移している。2019年時点でのピークから少し低下しているが、大きな変動は見られないものの、引き続き8を超える範囲内で推移している。これにより、売掛金の回収については一定の効率性が維持されていると解釈できる。
- 買掛金回転率
- 買掛金の支払までの期間を示すこの指標は、2017年から2019年にかけて高水準（約8～11台）を示し、その後2020年にはやや低下傾向にある。特に2018年上期において高い値を示し、その後は平均的に維持されている。これにより、支払い条件の調整やキャッシュフローの管理において一定の安定性があったと推測される。
- 運転資本回転率
- 該当データは2020年以降にかけて急激に低下し、その後2021年には一時的に非常に高い値（371.45日）を記録したが、その後は再び安定しており、前述の数値と比較すると著しい変動を見せている。これは、運転資本の管理効率に関して変動があった可能性を示している。ただし、2020年前半以降の数値の偏差が大きく、詳細な分析には追加データが必要である。
- 在庫のローテーション日数
- すべての期間において4日または5日で推移しており、非常に短期で在庫が回転していることを示す。これにより、在庫の効率的な管理と迅速な販売サイクルが維持されていることが示唆される。
- 売掛金のローテーション日数
- 約43日から50日にわたり、やや変動はあるものの全体的には一定の範囲内で推移している。2020年から2021年にかけてやや長くなる傾向も見られ、売掛金の回収期間が若干長くなる時期もあった。これにより、売掛金回収の効率性の変動を示す可能性があるが、全体としては標準的な範囲内で管理されていると考えられる。
- 運転サイクル
- 2020年を中心に50日を超える長期化傾向が見られるものの、2021年には50日前後に安定している。長期化によりキャッシュの回収に時間がかかる可能性があるが、一定水準の運転サイクルが維持されていると推論できる。
- 買掛金のローテーション日数
- 2017年から2021年にかけて全体として延長しており、2021年には50日を超える傾向も見られる。支払期間が延長されていることから、キャッシュフロー管理上の戦略的調整や支払い条件の改善が背景にある可能性がある。
- キャッシュコンバージョンサイクル
- この期間においては、7日から17日までの範囲で変動している。特に2020年以降は4日から10日程度に短縮されており、キャッシュの回収と支払いサイクルの改善を示唆している。短縮化は資金繰りの効率化につながる可能性があるが、詳細な背景分析は必要である。
離職率
平均日数の比率
在庫回転率
Waste Management Inc.、在庫回転率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
在庫回転率 = (運用コストQ4 2021
+ 運用コストQ3 2021
+ 運用コストQ2 2021
+ 運用コストQ1 2021)
÷ 部品と消耗品
= ( + + + )
÷ =
- 運用コストの動向
- 調査期間を通じて、運用コストは全体的に増加傾向にある。特に、2020年第2四半期以降に顕著な上昇が見られ、2021年第2四半期には2955百万米ドルに達している。これにより、運用コストの増加が事業規模や運営効率の変化に対応している可能性が示唆される。
- 部品と消耗品のコスト推移
- 部品と消耗品のコストは、全期間を通じて徐々に増加している。特に、2019年第4四半期以降にわずかに増加傾向が顕著であり、2021年第2四半期には135百万米ドルに達している。増加はおそらく、生産活動や保守作業における資材コストの上昇を反映していると考えられる。
- 在庫回転率の変動
- 在庫回転率は、2017年第2四半期に93.97に始まり、2019年第4四半期には78.25まで低下している。その後、2020年以降に再び上昇し、2021年第4四半期には82.30に回復している。これは、在庫管理の効率性の変動を示しており、一時的な効率性低下とその後の改善を反映している可能性がある。
- 総合的な傾向と解釈
- これらのデータから、運用コストの増加と在庫管理の変動が観察される。運用コストの継続的な上昇は、事業運営の拡大やコスト圧迫を示唆しており、一方で在庫回転率の改善は、在庫管理の効率化に一定の進展があったことを示している。部品と消耗品のコスト増加は、資材調達のコストインフレやメンテナンス活動の充実を反映している可能性がある。全体として、運用効率とコストコントロールの両面において変化が見られるが、詳細な背景や要因についてはさらなる分析が必要と考えられる。
売掛金回転率
Waste Management Inc.、売掛金回転率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
売掛金回転率 = (営業収益Q4 2021
+ 営業収益Q3 2021
+ 営業収益Q2 2021
+ 営業収益Q1 2021)
÷ 売掛金(貸倒引当金控除後)
= ( + + + )
÷ =
- 売上高の推移
- 2017年3月期から2021年12月期まで、営業収益は全体的に増加傾向を示しており、特に2020年以降の四半期では顕著な成長が認められる。特に、2021年の各四半期の売上高は2017年と比較してかなり高い水準にあり、顧客基盤や市場の拡大が進んでいる可能性が示唆される。
- 売掛金の動向
- 売掛金（貸倒引当金控除後）は、2017年から2021年にかけて全体的に増加しており、特に2021年の各期においては、2017年と比較して大きく増加している。これは売上高の増加に伴う取引残高の拡大や、回収リスクの変化を反映している可能性がある。また、売掛金の増加に対して売掛金回転率は比較的一定で、2020年以降は7.26から8.39の範囲に収まっている。
- 売掛金回転率の分析
- 売掛金回転率は、2017年の8.02から2021年の7.52まで変動しているが、全体的には高水準で推移し、売掛金の回収効率は比較的安定していることが示唆される。ただし、2020年の回転率はやや低下しているものの、2021年には再び向上している点から、回収効率の改善や運営の効率化が進んでいる可能性が考えられる。
- 総合的な分析
- 営業収益の継続的な増加と売掛金の拡大は、企業の成長と市場シェア拡大を示唆している。一方で、売掛金の増加とともに売掛金回転率の管理も重要な課題であり、効率的な資金回収の維持が求められる。また、売上増加に伴う売掛金の増加が長期的な財務健全性にどのように影響するかを継続的に注視する必要がある。全体としては、売上高の堅調な拡大と売掛金管理の範囲内での効率化が進んでいることが示唆される。
買掛金回転率
Waste Management Inc.、買掛金回転率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
買掛金回転率 = (運用コストQ4 2021
+ 運用コストQ3 2021
+ 運用コストQ2 2021
+ 運用コストQ1 2021)
÷ 買掛金
= ( + + + )
÷ =
- 運用コストの変動傾向
- 運用コストは、2017年第1四半期の約2,166百万米ドルから2021年第2四半期の約2,955百万米ドルまで総じて増加傾向にある。特に、2020年以降には顕著な上昇が見られ、2020年第4四半期には約2,736百万米ドルに達している。この期間を通じて、運用コストは一時的な増減を繰り返しつつも、長期的には増加傾向にあることが示唆される。
- 買掛金の動向
- 買掛金は、2017年第1四半期の720百万米ドルから2021年第2四半期の1,375百万米ドルまで増加している。これに伴い、買掛金回転率は、2017年の平均値9.58から2021年の平均値8.29へと、やや低下傾向を示している。具体的には、2021年第3四半期から第4四半期にかけて買掛金が増加し、回転率は低下傾向にあることから、支払期限の長期化や短期的な資金繰りの変化が影響している可能性が考えられる。
- 総括と考察
- 運用コストは、全体的に増加傾向にある一方で、買掛金は同様に増加しているが、買掛金回転率は若干ながら低下している。これらの傾向は、企業の資金運用や支払管理において変化が生じていることを示唆しており、特に2020年以降のコスト増は経済環境の変化や事業規模の拡大に起因している可能性がある。今後の財務戦略としては、コスト管理の効率化と、買掛金の回転期間短縮に向けた取組みが重要となると考えられる。
運転資本回転率
Waste Management Inc.、運転資本回転率、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
運転資本回転率 = (営業収益Q4 2021
+ 営業収益Q3 2021
+ 営業収益Q2 2021
+ 営業収益Q1 2021)
÷ 運転資本
= ( + + + )
÷ =
- 運転資本の変動に関する概要
- この期間を通じて、運転資本は変動を示している。2017年から2018年にかけて大きく増加し、その後一時的に減少した後、2020年までの間に再び増加傾向を示している。ただし、2020年以降は再び大きくマイナスに転じる局面も見られ、特に2021年の四半期では-1013百万米ドルまで低下している。これらの動きは、資金繰りや流動性の変動に影響を及ぼしている可能性がある。特に、2020年の後半から2021年にかけて運転資本が著しく悪化したことは、財務状況の一時的な悪化を示唆している。
一方で、一部の四半期では正の値を示し、流動性の改善や資金管理の調整が行われていることも推察される。 - 営業収益の推移
- 営業収益は全体として増加傾向にあり、2017年の3440百万米ドルから2021年の4678百万米ドルまで着実に増加している。特に、2019年以降は収益の伸びが顕著であり、各四半期で過去最高値を更新している。これは、売上高の拡大や事業規模の拡大を反映していると考えられる。
一方、四半期ごとの変動はあるものの、長期的に見て堅調な成長を示しており、収益の安定性や市場拡大に成功している可能性が高い。 - 運転資本回転率に関する動向
- 運転資本回転率は、2017年から2019年にかけて一貫したデータが欠損しており、情報が限定的である。一方、2020年には7.69、2021年には6.01、5.04といった比率が記録されている。これらの値は、運転資本に対する売上の効率性を示しており、2020年の高い値は運転資本の効率的な運用を示唆しているが、2021年にかけて低下している。特に2021年第3四半期の5.04は、資産効率の改善が継続している可能性を示している。これらの変動は、運転資本の運用効率化や管理手法の変遷を反映していると推測される。
在庫のローテーション日数
Waste Management Inc.、在庫のローテーションの日数、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
在庫のローテーション日数 = 365 ÷ 在庫回転率
= 365 ÷ =
- 在庫回転率の推移
- 在庫回転率は、全体的にやや低下傾向を示している。2017年3月期には情報が欠落しているが、2017年6月からの値はおおむね90を超えており、業績が安定していることを示唆している。その後、2019年以降にかけて若干の減少傾向が観察され、2021年3月期には80台に下落している。これは、在庫をより長期間保持する傾向に変化している可能性を示す。
- 在庫のローテーション日数
- 在庫のローテーション日数は、ほぼ一定しており、4日から5日間の範囲内で推移している。2019年以降においても、日数の変動はわずかであり、管理や流通に関して一貫性を持っていると考えられる。これにより、在庫回転速度は比較的安定しており、在庫効率に大きな変動は見られないと解釈できる。
売掛金のローテーション日数
Waste Management Inc.、売掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
売掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 売掛金回転率
= 365 ÷ =
- 売掛金回転率の動向
- 2017年3月から2019年12月にかけて、売掛金回転率はおおむね安定して推移しているものの、2019年以降には若干の変動が見られる。特に、2020年の第2四半期（6月30日）以降、若干の増減が見られるが、全体的には7.26から8.56の範囲で推移しており、効率的な売掛金回収が維持されていることが示唆される。
- 売掛金のローテーション日数の変動
- 売掛金の回転日数は、2017年から2021年にかけて、平均して約45日前後で推移している。特に、2020年の第3四半期（9月30日）には50日と若干の増加が見られるが、これは売掛金回収期間のわずかな長期化を示している可能性がある。全体として、日数は比較的安定しており、売掛金回収の効率には大きな変動は見られない。
- 総合的な見解
- 両指標ともに、期間を通じて安定した推移を示しており、売掛金の回収効率には大きな改善や悪化は見られない。特に、売掛金回転率の高さと日数の安定は、信用管理の適切さを反映していると考えられる。ただし、2020年の後半には若干の変動が見られるため、今後も継続的なモニタリングが必要である。
運転サイクル
Waste Management Inc.、運転サイクル、計算式(四半期データ)
日数
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
運転サイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数
= + =
- 在庫のローテーション日数
- この指標は一貫して4日から5日にわたり比較的安定して推移していることが観察される。特定の期間において小幅な増減はあるものの、全体として在庫の回転速度は一定しており、在庫管理の効率性は概ね安定していると判断できる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回転期間はおおむね45日から50日の範囲内で推移している。2019年以降、やや長めの傾向が見られ、特に2020年に入って49日から50日に増加していることから、回収期間がやや長期化している可能性が示唆される。ただし、大きな変動はなく、平均的な回収期間は安定しているとみなせる。
- 運転サイクル
- 運転サイクルは約48日から55日の範囲内で変動しており、全体的にわずかに長めの傾向が見受けられる。特に2020年には一時的に最大55日に達し、その後若干短縮しているものの、全体的に運転資金の運用期間は延長の傾向にある。これは企業の資金運用または運営効率に変化があった可能性を示している。
- 総合評価
- 全体として、在庫の回転速度は安定しており、資金の効率的運用を示している。一方、売掛金の回収期間はやや長めの水準で推移しており、資金回収に若干の遅れが生じている可能性がある。運転サイクルは全体として長短の変動はあるものの、比較的安定しているため、資金運用の長期化傾向にあると推測される。これらのパターンは、企業の運営体制および財務管理の現状を反映しており、今後の改善や戦略策定において留意すべきポイントとして挙げられる。
買掛金のローテーション日数
Waste Management Inc.、買掛金のローテーション日数、計算式(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1 Q4 2021 計算
買掛金のローテーション日数 = 365 ÷ 買掛金回転率
= 365 ÷ =
- 買掛金回転率の傾向と分析
-
2017年の最初の四半期には、買掛金回転率は記録されていませんが、2017年6月以降から数値が観測され始め、その後は比較的高い水準で推移しています。2018年には一時的に10.41や10.45といった高値を示し、その後も9.24から10.36の範囲内で変動していることから、取引先との支払条件や在庫管理の効率性が安定的に維持されていることが示唆されます。
一方、2019年にはやや回転率が低下し、8.33から9.24の範囲に留まる傾向が見られ、2020年に入り再び7.86まで下落しています。この間、回転率の変動はやや大きく、特に2020年の第2四半期には7.86と低値に達しています。
2021年に入ると再び回転率が上昇し、8.08まで改善しました。全体的に見ると、買掛金の回転率はやや変動しているものの、比較的堅調な管理が維持されていることが読み取れます。 - 買掛金のローテーション日数の推移と解釈
-
買掛金のローテーション日数は、2017年の42日から始まり、その後数値は一時的に短縮し、2020年には50日まで増加しています。特に2020年の第3四半期と第4四半期では、それぞれ50日と45日に達しており、支払いに要する期間が長くなる傾向が見られます。これに対し、2018年から2019年にかけては、35日から44日の範囲でやや安定しています。
ローテーション日数の増加は、支払いの遅延や取引先との交渉の結果、支払い条件の緩和を示す可能性があります。一方、2021年にかけては、再び日数が50日付近に上昇していることから、流動性やキャッシュフローの管理に一定の圧力がかかっている可能性もあります。全体として、ローテーション日数の変動は、会社の支払戦略や資金繰りの調整結果として理解でき、特定の経済状況や運営方針の影響も考慮する必要があります。
キャッシュコンバージョンサイクル
Waste Management Inc.、現金換算サイクル、計算式(四半期データ)
日数
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-Q (報告日: 2021-09-30), 10-Q (報告日: 2021-06-30), 10-Q (報告日: 2021-03-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-Q (報告日: 2020-09-30), 10-Q (報告日: 2020-06-30), 10-Q (報告日: 2020-03-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-Q (報告日: 2019-09-30), 10-Q (報告日: 2019-06-30), 10-Q (報告日: 2019-03-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-Q (報告日: 2018-09-30), 10-Q (報告日: 2018-06-30), 10-Q (報告日: 2018-03-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-Q (報告日: 2017-09-30), 10-Q (報告日: 2017-06-30), 10-Q (報告日: 2017-03-31).
1
キャッシュコンバージョンサイクル = 在庫のローテーション日数 + 売掛金のローテーション日数 – 買掛金のローテーション日数
= + – =
- 在庫のローテーション日数
- データの期間を通じて在庫のローテーション日数は、2017年3月の項目欠落以降は平均して4日から5日にわたり比較的一定に推移している。特に、2018年から2021年にかけては、4日または5日に安定しており、大きな変動は見られない。このことから、在庫管理は安定しており、効率的な在庫回転が維持されていると考えられる。
- 売掛金のローテーション日数
- 売掛金の回収期間は、データの大部分で44日から50日の範囲で推移し、比較的長めの回収サイクルが継続されている。特に、2019年の後半にかけて50日まで増加した後も、全体として40日前後での変動が見られる。これにより、売上債権の回収に一定の時間を要していることが示唆される。
- 買掛金のローテーション日数
- 買掛金の支払期間は、全体として平均して35日から50日の範囲で変動し、特に2020年に入り50日に達している期間も見受けられる。これは、仕入先への支払い条件が変動している可能性や、支払期限の調整によるものである。2018年後半から2020年にかけて、買掛金の支払い期間がやや長くなっている傾向が確認できる。
- キャッシュコンバージャンサイクル
- キャッシュコンバージャンサイクルは、2017年から2021年までの期間において、7日から17日の範囲で変動している。特に、2018年から2020年にかけて一定の変動が見られ、2018年12月には最大の17日を記録した後、2020年以降は4日前後に縮小している。短縮傾向は、資金回収効率の改善を示す可能性がある。全体として、同サイクルの短縮は運転資金の効率化やキャッシュフローの改善を反映していると考えられる。