収益率の分析
収益率は、企業がそのリソース(資産)から収益性の高い売上を生み出す能力を測定します。
収益率(サマリー)
Home Depot Inc.、収益率
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31).
売上総利益率は、2021年から2024年まで緩やかに低下する傾向が見られます。2021年の33.95%から2024年には33.38%まで低下しましたが、2025年には33.42%に若干回復し、2026年には33.32%となりました。この変動幅は比較的小さい範囲に留まっています。
営業利益率は、2021年から2022年にかけて大幅に上昇し、13.84%から15.24%となりました。その後、2023年には15.27%でピークに達しましたが、2024年には14.21%に低下し、2025年には13.49%、2026年には12.68%と継続的に減少しています。この傾向は、収益性の低下を示唆している可能性があります。
純利益率は、2021年から2022年にかけて上昇し、9.74%から10.87%となりました。2023年には10.87%で横ばいでしたが、2024年には9.92%に低下し、2025年には9.28%、2026年には8.6%と減少傾向が続いています。営業利益率と同様に、純利益率の低下も収益性の悪化を示唆しています。
- 自己資本利益率 (ROE)
- 2021年のデータは390%と非常に高い値を示していますが、2022年のデータは欠損しています。2023年には1095.07%と再び高い値を示し、2024年には1450.48%に増加しました。しかし、2025年には222.98%に大幅に減少し、2026年には110.48%とさらに低下しています。この変動は、自己資本に対する利益の効率的な活用度の変化を示唆しています。データの欠損と極端な変動により、ROEの解釈には注意が必要です。
- 総資産利益率 (ROA)
- 総資産利益率は、2021年の18.23%から2022年には22.86%に上昇し、2023年には22.38%でほぼ横ばいでした。2024年には19.79%に低下し、2025年には15.4%、2026年には13.47%と継続的に減少しています。この傾向は、資産の効率的な活用度が低下していることを示唆しています。
全体として、営業利益率、純利益率、総資産利益率は一貫して低下傾向にあり、収益性と資産効率の低下を示唆しています。自己資本利益率は、データの欠損と大きな変動により解釈が難しいですが、2025年以降は大幅に低下していることがわかります。
売上高利益率
投資収益率
売上総利益率
Home Depot Inc.、売上総利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2026/02/01 | 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 粗利 | 54,865) | 53,308) | 50,960) | 52,778) | 50,832) | 44,853) | |
| 売り上げ 高 | 164,683) | 159,514) | 152,669) | 157,403) | 151,157) | 132,110) | |
| 収益率 | |||||||
| 売上総利益率1 | 33.32% | 33.42% | 33.38% | 33.53% | 33.63% | 33.95% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 売上総利益率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 50.29% | 48.85% | 46.98% | 43.81% | 42.03% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 33.48% | 33.32% | 33.39% | 33.23% | 33.30% | 33.01% | |
| TJX Cos. Inc. | 30.96% | 30.60% | 30.00% | 27.61% | 28.50% | 23.66% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
売上総利益率 = 100 × 粗利 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 54,865 ÷ 164,683 = 33.32%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務データに基づき、売上高と粗利の推移を分析します。売上高は、2021年から2022年にかけて大幅に増加し、132,110百万米ドルから151,157百万米ドルへと約14.4%の成長を遂げました。2023年には、157,403百万米ドルと更に増加しましたが、2024年には152,669百万米ドルと若干減少しました。しかし、2025年には159,514百万米ドルと再び増加し、2026年には164,683百万米ドルと最高値を更新しました。全体として、売上高は増加傾向にありますが、2023年から2024年にかけての一時的な減少が見られます。
粗利も、売上高と同様の傾向を示しています。2021年の44,853百万米ドルから、2022年には50,832百万米ドル、2023年には52,778百万米ドルと増加しました。2024年には50,960百万米ドルと減少しましたが、2025年には53,308百万米ドル、2026年には54,865百万米ドルと増加し、最高値を記録しました。粗利の増加は、売上高の増加に連動していると考えられます。
- 売上総利益率
- 売上総利益率は、2021年の33.95%から、2022年の33.63%、2023年の33.53%、2024年の33.38%と緩やかに低下しました。2025年には33.42%に若干上昇しましたが、2026年には33.32%と再び低下しました。この率は概ね33%台で推移しており、大きな変動は見られません。売上高の増加に伴い、粗利も増加しているものの、売上総利益率の低下は、原価の増加や価格競争の激化を示唆している可能性があります。
結論として、売上高と粗利は全体的に増加傾向にありますが、売上総利益率は緩やかに低下しています。この傾向は、今後の事業戦略において、コスト管理や価格設定の最適化が重要であることを示唆しています。
営業利益率
Home Depot Inc.、営業利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2026/02/01 | 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 営業利益 | 20,890) | 21,526) | 21,689) | 24,039) | 23,040) | 18,278) | |
| 売り上げ 高 | 164,683) | 159,514) | 152,669) | 157,403) | 151,157) | 132,110) | |
| 収益率 | |||||||
| 営業利益率1 | 12.68% | 13.49% | 14.21% | 15.27% | 15.24% | 13.84% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 営業利益率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 11.16% | 10.75% | 6.41% | 2.38% | 5.30% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 11.77% | 12.51% | 13.38% | 10.47% | 12.56% | 10.77% | |
| TJX Cos. Inc. | 11.89% | 11.18% | 10.69% | 9.73% | 9.79% | 1.81% | |
| 営業利益率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | — | 11.64% | 11.56% | 8.63% | 6.44% | 7.38% | |
| 営業利益率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | — | 9.27% | 10.96% | 9.02% | 8.35% | 8.71% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
営業利益率 = 100 × 営業利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 20,890 ÷ 164,683 = 12.68%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
近年の財務実績を分析すると、売上高は全体的に増加傾向にあることが示唆されます。2021年の132,110百万米ドルから2026年には164,683百万米ドルへと増加しています。ただし、2022年と2023年の成長率は鈍化し、2024年にはわずかな減少が見られます。その後、2025年と2026年にかけて再び成長に転じています。
営業利益も2021年の18,278百万米ドルから2023年の24,039百万米ドルまで増加しましたが、2024年には21,689百万米ドルに減少し、2026年には20,890百万米ドルへと減少傾向が続いています。この減少は、売上高の成長が鈍化する時期と一致しています。
- 営業利益率
- 営業利益率は、2021年の13.84%から2023年には15.27%まで上昇し、収益性の改善を示しました。しかし、2024年には14.21%に低下し、2026年には12.68%まで低下しています。この傾向は、売上高の成長が鈍化すると同時に、利益率が低下していることを示唆しています。利益率の低下は、コスト増加、価格競争の激化、または製品ミックスの変化などが原因として考えられます。
全体として、売上高は増加傾向にあるものの、営業利益と営業利益率は減少傾向にあります。これは、売上高の成長が利益の成長に必ずしも結びついていないことを示唆しています。今後の戦略においては、収益性の改善に焦点を当てることが重要となるでしょう。
純利益率
Home Depot Inc.、純利益率計算、ベンチマークとの比較
| 2026/02/01 | 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 当期純利益 | 14,156) | 14,806) | 15,143) | 17,105) | 16,433) | 12,866) | |
| 売り上げ 高 | 164,683) | 159,514) | 152,669) | 157,403) | 151,157) | 132,110) | |
| 収益率 | |||||||
| 純利益率1 | 8.60% | 9.28% | 9.92% | 10.87% | 10.87% | 9.74% | |
| ベンチマーク | |||||||
| 純利益率競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 10.83% | 9.29% | 5.29% | -0.53% | 7.10% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 7.71% | 8.31% | 8.94% | 6.63% | 8.77% | 6.51% | |
| TJX Cos. Inc. | 9.10% | 8.63% | 8.25% | 7.00% | 6.76% | 0.28% | |
| 純利益率セクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | — | 10.26% | 9.30% | 6.54% | 3.14% | 7.21% | |
| 純利益率産業 | |||||||
| 消費者裁量 | — | 7.84% | 8.69% | 7.84% | 5.02% | 9.12% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
純利益率 = 100 × 当期純利益 ÷ 売り上げ 高
= 100 × 14,156 ÷ 164,683 = 8.60%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にあります。2021年の12866百万米ドルから、2023年には17105百万米ドルへと増加しました。しかし、2024年には15143百万米ドルに減少し、2025年には14806百万米ドル、2026年には14156百万米ドルと、継続的に減少しています。
売り上げ高は、2021年から2023年にかけて一貫して増加しました。2021年の132110百万米ドルから、2023年には157403百万米ドルへと成長しました。2024年には152669百万米ドルに減少しましたが、2025年には159514百万米ドル、2026年には164683百万米ドルと再び増加しています。
- 純利益率
- 純利益率は、2021年の9.74%から2022年と2023年には10.87%に上昇しました。その後、2024年には9.92%に低下し、2025年には9.28%、2026年には8.6%と、継続的に減少しています。純利益率の低下は、売り上げ高の増加に比べて当期純利益の増加が鈍化していることを示唆しています。
売り上げ高は全体的に増加傾向にあるものの、当期純利益は2023年をピークに減少しています。このことは、売上原価や販管費の増加、あるいはその他の要因により、収益性が低下している可能性を示唆しています。純利益率の低下も、この傾向を裏付けています。今後の収益性改善のためには、コスト管理や価格戦略の見直しが重要となる可能性があります。
自己資本利益率 (ROE)
Home Depot Inc.、 ROE計算、ベンチマークとの比較
| 2026/02/01 | 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 当期純利益 | 14,156) | 14,806) | 15,143) | 17,105) | 16,433) | 12,866) | |
| 自己資本(赤字) | 12,813) | 6,640) | 1,044) | 1,562) | (1,696) | 3,299) | |
| 収益率 | |||||||
| ROE1 | 110.48% | 222.98% | 1,450.48% | 1,095.07% | — | 390.00% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROE競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 18.89% | 20.72% | 15.07% | -1.86% | 24.13% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | — | — | — | — | — | 406.05% | |
| TJX Cos. Inc. | 53.92% | 57.95% | 61.27% | 54.97% | 54.69% | 1.55% | |
| ROEセクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | — | 25.32% | 31.01% | 29.39% | 17.48% | 35.05% | |
| ROE産業 | |||||||
| 消費者裁量 | — | 20.91% | 27.93% | 29.93% | 20.78% | 33.71% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
ROE = 100 × 当期純利益 ÷ 自己資本(赤字)
= 100 × 14,156 ÷ 12,813 = 110.48%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。2021年の12866百万米ドルから2023年には17105百万米ドルへと増加し、その後2025年には14806百万米ドルまで低下しています。2026年にはさらに14156百万米ドルへと減少しています。
- 自己資本
- 自己資本は、2021年に3299百万米ドルでしたが、2022年には-1696百万米ドルと赤字に転落しました。その後、2023年には1562百万米ドル、2024年には1044百万米ドルと回復し、2025年には6640百万米ドル、2026年には12813百万米ドルと大幅に増加しています。自己資本の変動は、利益の再投資、配当、自社株買いなどの要因によって影響を受けていると考えられます。
ROE（自己資本利益率）は、2021年に390%と非常に高い水準でしたが、2022年にはデータが欠損しています。2023年には1095.07%と再び高い水準を示し、2024年には1450.48%へと上昇しました。しかし、2025年には222.98%と大幅に低下し、2026年には110.48%まで減少しています。ROEの変動は、当期純利益と自己資本の変動に大きく影響を受けています。特に、自己資本が赤字であった2022年のROEは算出されていません。ROEの低下は、利益効率の低下または自己資本の増加を示唆している可能性があります。
全体として、当期純利益は近年減少傾向にあり、自己資本は大幅に増加しています。ROEは、高い水準から大幅に低下しており、これらの指標の動向は、今後の事業戦略や財務状況を評価する上で重要な要素となります。
総資産利益率 (ROA)
Home Depot Inc.、 ROA計算、ベンチマークとの比較
| 2026/02/01 | 2025/02/02 | 2024/01/28 | 2023/01/29 | 2022/01/30 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 当期純利益 | 14,156) | 14,806) | 15,143) | 17,105) | 16,433) | 12,866) | |
| 総資産 | 105,095) | 96,119) | 76,530) | 76,445) | 71,876) | 70,581) | |
| 収益率 | |||||||
| ROA1 | 13.47% | 15.40% | 19.79% | 22.38% | 22.86% | 18.23% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROA競合 他社2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | — | 9.49% | 9.48% | 5.76% | -0.59% | 7.93% | |
| Lowe’s Cos. Inc. | 12.29% | 16.14% | 18.49% | 14.73% | 18.91% | 12.49% | |
| TJX Cos. Inc. | 15.36% | 15.32% | 15.04% | 12.34% | 11.53% | 0.29% | |
| ROAセクター | |||||||
| 消費者裁量流通・小売 | — | 10.55% | 11.20% | 8.50% | 4.19% | 9.17% | |
| ROA産業 | |||||||
| 消費者裁量 | — | 6.71% | 8.12% | 7.57% | 4.81% | 7.99% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
ROA = 100 × 当期純利益 ÷ 総資産
= 100 × 14,156 ÷ 105,095 = 13.47%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年以降は減少しています。2022年には、前年比で約27.7%の増加を示し、2023年にはさらに約4.0%増加しました。しかし、2024年には約11.6%減少し、2025年には約1.9%減少し、2026年には約4.4%減少しました。この減少傾向は、収益性の低下を示唆している可能性があります。
総資産は、2021年から2025年まで一貫して増加しました。2022年には約1.8%増加し、2023年には約6.4%増加しました。2024年はほぼ横ばいでしたが、2025年には約25.9%の大幅な増加を示し、2026年には約9.3%増加しました。資産の増加は、事業拡大や投資活動によるものと考えられます。
- ROA (総資産利益率)
- ROAは、2021年から2022年にかけて大幅に改善しました。2022年には約4.63%ポイント上昇し、2023年も高い水準を維持しました。しかし、2024年以降は一貫して低下しており、2026年には13.47%まで減少しました。ROAの低下は、総資産に対する利益の貢献度が低下していることを示しており、資産効率の低下や収益性の悪化が考えられます。ROAの低下は、当期純利益の減少と相関関係にあると考えられます。
総じて、収益性はピーク時から低下傾向にあり、資産規模は拡大しているものの、資産効率は低下していることが示唆されます。今後の事業戦略において、収益性の改善と資産効率の向上が課題となる可能性があります。