キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Home Depot Inc.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2026/02/01	2025/02/02	2024/01/28	2023/01/29	2022/01/30	2021/01/31
当期純利益	14,156)	14,806)	15,143)	17,105)	16,433)	12,866)
減価償却費および償却費(無形固定資産の償却を除く)	3,514)	3,336)	3,061)	2,796)	2,862)	2,519)
無形固定資産の償却	607)	425)	186)	179)	—)	—)
株式報酬費用	522)	442)	380)	366)	399)	310)
売掛金の変動、正味	107)	174)	134)	111)	(435)	(465)
商品在庫の変動	(1,498)	(743)	4,137)	(2,830)	(5,403)	(1,657)
その他の流動資産の変動	124)	86)	(184)	(311)	(330)	43)
買掛金および未払費用の変更	(1,058)	518)	(1,411)	(2,577)	2,401)	5,118)
繰延収益の変動	(61)	(165)	(318)	(526)	775)	702)
未納税額の変動	(698)	809)	(25)	(107)	(51)	(149)
繰延法人税額の変更	418)	15)	(245)	138)	(276)	(569)
その他の営業活動	192)	107)	314)	271)	196)	121)
資産と負債の増減(取得効果控除後)	(2,474)	801)	2,402)	(5,831)	(3,123)	3,144)
営業活動による純利益とネットキャッシュの調整	2,169)	5,004)	6,029)	(2,490)	138)	5,973)
営業活動によるネットキャッシュ	16,325)	19,810)	21,172)	14,615)	16,571)	18,839)
設備投資	(3,679)	(3,485)	(3,226)	(3,119)	(2,566)	(2,463)
買収した事業に対する支払い(純額)	(5,410)	(17,644)	(1,514)	—)	(421)	(7,780)
その他の投資活動	109)	98)	11)	(21)	18)	73)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(8,980)	(21,031)	(4,729)	(3,140)	(2,969)	(10,170)
短期債務(の返済)からの収入、純額	4,148)	316)	—)	(1,035)	1,035)	(974)
長期借入金からの収入(割引控除後)	2,161)	10,010)	1,995)	6,942)	2,979)	7,933)
長期借入金の返済	(5,040)	(1,536)	(1,271)	(2,491)	(1,532)	(2,872)
普通株式の買戻し	—)	(649)	(7,951)	(6,696)	(14,809)	(791)
普通株式の売却による収入	314)	395)	323)	264)	337)	326)
配当金	(9,152)	(8,929)	(8,383)	(7,789)	(6,985)	(6,451)
その他の財務活動	(145)	(301)	(156)	(188)	(145)	(154)
財務活動に使用したネットキャッシュ	(7,714)	(694)	(15,443)	(10,993)	(19,120)	(2,983)
為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響	99)	(186)	3)	(68)	(34)	76)
現金および現金同等物の両替	(270)	(2,101)	1,003)	414)	(5,552)	5,762)
現金および期初現金同等物	1,659)	3,760)	2,757)	2,343)	7,895)	2,133)
現金および現金同等物(年末)	1,389)	1,659)	3,760)	2,757)	2,343)	7,895)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-02-01), 10-K (報告日: 2025-02-02), 10-K (報告日: 2024-01-28), 10-K (報告日: 2023-01-29), 10-K (報告日: 2022-01-30), 10-K (報告日: 2021-01-31).

当期純利益は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年以降は減少しています。2021年の12866百万米ドルから2023年には17105百万米ドルまで増加し、その後2024年には15143百万米ドル、2025年には14806百万米ドル、2026年には14156百万米ドルへと減少しています。

減価償却費および償却費は、一貫して増加しています。2021年の2519百万米ドルから2026年には3514百万米ドルへと増加しており、資産の陳腐化や無形固定資産の償却が進んでいることを示唆しています。無形固定資産の償却は、2023年から顕著に増加しており、2026年には607百万米ドルに達しています。

株式報酬費用も、継続的に増加しています。2021年の310百万米ドルから2026年には522百万米ドルへと増加しており、従業員への報酬体系における株式報酬の重要性が高まっている可能性があります。

売掛金の変動は、2021年と2022年にはマイナスでしたが、2023年以降はプラスに転換しています。これは、売掛金の回収が改善しているか、売上債権の増加を示唆しています。商品在庫の変動は、2021年と2022年には大幅なマイナスでしたが、2024年にはプラスに転換し、その後はマイナスに戻っています。これは、在庫管理戦略の変化や、需要の変動に対応するための調整を示唆している可能性があります。

買掛金および未払費用の変更は、2021年と2022年にはプラスでしたが、2023年以降はマイナスに転換しています。これは、仕入先への支払いが増加しているか、買掛金の減少を示唆しています。繰延収益の変動は、一貫してマイナスであり、収益の認識が遅れているか、契約条件の変化を示唆しています。

営業活動によるネットキャッシュは、全体的にプラスであり、事業活動から安定的にキャッシュを創出していることを示しています。しかし、2023年には一時的に減少しており、その後の回復傾向が見られます。設備投資は、継続的に増加しており、事業の拡大や改善への投資が活発に行われていることを示唆しています。買収した事業に対する支払いは、2021年に大幅なマイナスを示し、その後は減少傾向にありますが、2025年には再び大幅なマイナスとなっています。これは、積極的なM&A戦略の実行を示唆しています。

財務活動に使用したネットキャッシュは、全体的にマイナスであり、資金調達や株式の買戻し、配当金の支払いなど、資金の流出が多いことを示しています。特に、2022年には大幅なマイナスとなっており、株式の買戻しが大きな影響を与えていると考えられます。配当金は、継続的に増加しており、株主への還元を重視する姿勢を示しています。

現金および現金同等物は、2021年から2023年にかけて増加しましたが、2024年以降は減少しています。これは、事業活動や投資活動、財務活動におけるキャッシュフローの変動によるものです。為替レートの変動が現金および現金同等物に及ぼす影響は、比較的変動が大きく、為替リスクの影響を受けている可能性があります。

Home Depot Inc. (NYSE:HD)

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