ソルベンシー比率の分析
四半期データ
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
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ソルベンシー比率(サマリー)
AppLovin Corp.、ソルベンシー比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
財務レバレッジの推移および利払能力の変動について分析する。
- 資本構成とレバレッジの変動
- 負債資本比率および財務レバレッジ比率は、2022年から2024年にかけて上昇傾向にあり、特に2024年第1四半期と2025年第1四半期に顕著なピークを記録している。負債資本比率は最大6.45まで上昇したが、その後は急速に低下し、2026年第1四半期には1.49まで改善している。総資本に対する負債比率および負債総資産比率においても同様の傾向が確認され、2024年から2025年初頭にかけて最大値を記録した後、減少に転じている。
- 利払能力の推移
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2022年時点では0.02から-0.19の間で低迷していたが、2023年以降、持続的かつ大幅な上昇を示している。2023年第1四半期の0.76から、2026年第1四半期には23.36まで拡大しており、営業利益による利息支払能力が劇的に向上したことが読み取れる。
- 財務健全性の推移
- 一時的にレバレッジが高まった局面が見られるものの、利払能力の飛躍的な改善に伴い、負債比率の圧縮が進んでいる。負債総資産比率は2024年の0.67から2026年には0.46まで低下しており、財務構造の安定化とデレバレッジが進行している状況にある。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
AppLovin Corp.、負債資本比率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
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| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借入金 | |||||||||||||||||||||||
| 長期借入金 | |||||||||||||||||||||||
| 総負債 | |||||||||||||||||||||||
| 自己資本(赤字) | |||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 自己資本(赤字)
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
負債および自己資本の変動に伴う財務構造の変化について分析する。
- 総負債の推移
- 2022年から2023年にかけては320万米ドル付近で安定していたが、2024年第1四半期に352万米ドルへ上昇した。2025年第1四半期に370万米ドルのピークに達した後、351万米ドル前後で推移しており、負債規模が一段階底上げされた傾向が見られる。
- 自己資本の推移
- 2023年第2四半期から大幅な減少傾向に転じ、2024年第1四半期には76万米ドルまで低下した。しかし、その後は回復基調となり、2026年第1四半期には236万米ドルに達する見込みである。これは資本基盤が一時的に著しく縮小した後、大幅に強化されるプロセスを示している。
- 負債資本比率の変動
- 自己資本の急減と負債の増加が同時に進行したことで、2023年半ばから比率が急上昇した。2022年の1.6から1.7という安定した水準から、2025年第1四半期には6.45という極めて高い数値まで上昇し、財務レバレッジが一時的に最大化した。その後、自己資本の回復に伴い比率は低下し、2026年第1四半期には1.49まで改善する見通しであり、財務健全性が回復に向かうパターンを形成している。
総資本に対する負債比率
AppLovin Corp.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
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| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借入金 | |||||||||||||||||||||||
| 長期借入金 | |||||||||||||||||||||||
| 総負債 | |||||||||||||||||||||||
| 自己資本(赤字) | |||||||||||||||||||||||
| 総資本金 | |||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務状況の推移を分析した結果、資本構成に大きな変動が見られる。特に2024年から2026年にかけて、負債の増加と資本の回復が交差する傾向が確認される。
- 総負債の推移
- 2022年第1四半期から2023年第4四半期にかけては、31億米ドルから32億米ドルの範囲で極めて安定的に推移していた。しかし、2024年第1四半期に35億米ドル台へ急増し、その後は2025年第1四半期の37億米ドルをピークに、緩やかな調整を経て35億米ドル前後で推移している。
- 総資本金の推移
- 2022年第1四半期の約52億米ドルから、2024年第1四半期の約42億米ドルまで段階的に減少する傾向が見られた。しかし、2024年第2四半期以降は回復基調に転じ、2025年第4四半期には56億米ドルを超え、2026年第1四半期には58億米ドルに達するなど、強い増加傾向を示している。
- 総資本に対する負債比率の変動
- 負債比率は2022年から2023年にかけて0.62から0.74へと上昇し、2025年第1四半期には0.87という最大値を記録した。これは、負債の増加と資本金の減少が同時に進行したことによるものである。その後、資本金の急激な積み増しに伴い比率は低下し、2026年第1四半期には0.6となるなど、財務健全性が改善に向かっている。
総じて、中期的には資本の減少と負債の増加によって財務レバレッジが高まった時期があったものの、直近では資本の大幅な拡充により、負債比率が分析期間の初期水準まで低下し、財務基盤が強化されたことが読み取れる。
負債総資産比率
AppLovin Corp.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 短期借入金 | |||||||||||||||||||||||
| 長期借入金 | |||||||||||||||||||||||
| 総負債 | |||||||||||||||||||||||
| 総資産 | |||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
資産および負債の推移について
- 総資産の変動
- 2022年第1四半期から2023年第3四半期にかけて減少傾向にあり、約50億米ドルまで低下した。しかし、2023年第4四半期以降は反転し、2026年第1四半期には約77億米ドルに達するなど、長期的な拡大傾向を示している。
- 総負債の変動
- 2023年末まで31億から32億米ドル台で安定的に推移していたが、2024年第1四半期に約35億米ドルへ急増した。その後は2025年第1四半期に一時的なピークを迎えたものの、概ね35億米ドル前後で推移している。
財務健全性の分析
- 負債総資産比率の推移
- 2022年第1四半期の0.52から徐々に上昇し、2024年第1四半期に0.67の最大値を記録した。これは資産の減少と負債の増加が同時に進行したことによる影響である。
- 財務構造の改善
- 2024年第2四半期以降、負債総資産比率は一貫して低下しており、2026年第1四半期には0.46まで改善した。負債を一定の水準に抑えながら資産を大幅に増強させたことで、レバレッジが低下し、財務的な安定性が高まっている。
財務レバレッジ比率
AppLovin Corp.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
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| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| 総資産 | |||||||||||||||||||||||
| 自己資本(赤字) | |||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Microsoft Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Salesforce Inc. | |||||||||||||||||||||||
| ServiceNow Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Workday Inc. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 自己資本(赤字)
= ÷ =
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務状況の推移に関する分析結果を以下に記述する。
- 総資産の推移
- 2022年から2023年半ばにかけて緩やかな減少傾向にあり、2023年9月30日に底を打った。その後は回復基調に転じ、特に2025年後半から2026年第1四半期にかけて急激な増加を示しており、資産規模が大幅に拡大している。
- 自己資本の変動
- 2022年の安定期を経て、2023年から2024年にかけて大幅な減少を記録した。2024年第1四半期および2025年第1四半期に極めて低い水準まで低下したが、2025年第2四半期以降に急激な回復を見せており、資本基盤の再構築が進んだことが示唆される。
- 財務レバレッジ比率の変化
- 自己資本の減少に連動してレバレッジ比率は上昇し、2023年以降に不安定な推移を見せた。2025年3月31日には最大値である9.92に達したが、その後の自己資本の急増に伴い比率は急速に低下し、2026年3月31日時点では3.26となり、2022年当時の水準まで正常化した。
総じて、2023年から2025年上期にかけては資本の減少とレバレッジの上昇による財務的な不安定期にあったが、2025年後半以降、資産の拡大と自己資本の急回復が同時に進行し、財務健全性が著しく改善した傾向にある。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
AppLovin Corp.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)
| 2026/03/31 | 2025/12/31 | 2025/09/30 | 2025/06/30 | 2025/03/31 | 2024/12/31 | 2024/09/30 | 2024/06/30 | 2024/03/31 | 2023/12/31 | 2023/09/30 | 2023/06/30 | 2023/03/31 | 2022/12/31 | 2022/09/30 | 2022/06/30 | 2022/03/31 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (千米ドル) | |||||||||||||||||||||||
| AppLovinに帰属する当期純利益(損失) | |||||||||||||||||||||||
| もっとその： 非支配持分に帰属する当期純利益 | |||||||||||||||||||||||
| レス： 非継続事業からの利益(損失)(法人税等控除後) | |||||||||||||||||||||||
| もっとその： 所得税費用 | |||||||||||||||||||||||
| もっとその： 利息 | |||||||||||||||||||||||
| 利息・税引前利益 (EBIT) | |||||||||||||||||||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | |||||||||||||||||||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||
| Accenture PLC | |||||||||||||||||||||||
| Adobe Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Cadence Design Systems Inc. | |||||||||||||||||||||||
| CrowdStrike Holdings Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Datadog Inc. | |||||||||||||||||||||||
| International Business Machines Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Intuit Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Oracle Corp. | |||||||||||||||||||||||
| Palantir Technologies Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Palo Alto Networks Inc. | |||||||||||||||||||||||
| Synopsys Inc. | |||||||||||||||||||||||
レポートに基づく: 10-Q (報告日: 2026-03-31), 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-Q (報告日: 2025-09-30), 10-Q (報告日: 2025-06-30), 10-Q (報告日: 2025-03-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-Q (報告日: 2024-09-30), 10-Q (報告日: 2024-06-30), 10-Q (報告日: 2024-03-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-Q (報告日: 2023-09-30), 10-Q (報告日: 2023-06-30), 10-Q (報告日: 2023-03-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-Q (報告日: 2022-09-30), 10-Q (報告日: 2022-06-30), 10-Q (報告日: 2022-03-31).
1 Q1 2026 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (利息Q1 2026
+ 利息Q4 2025
+ 利息Q3 2025
+ 利息Q2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
利息・税引前利益（EBIT）および財務健全性の推移について、以下の通り分析する。
- 収益性の拡大
- 利息・税引前利益（EBIT）は、2022年第1四半期の約1.26億米ドルの赤字から、一貫して増加傾向にある。2023年第1四半期に黒字化した後、成長が加速しており、2026年第1四半期には約14.83億米ドルに達する見通しである。特に2024年以降、利益の拡大ペースが著しく上昇している。
- 利息費用の推移
- 利息費用は、2022年第1四半期の約3,200万米ドルから、2024年第4四半期の約9,420万米ドルまで増加した。しかし、2025年第1四半期以降は約5,100万米ドル前後で安定的に推移しており、コストの抑制または債務構造の改善が示唆される。
- 財務安定性の向上
- インタレスト・カバレッジ・レシオは、2022年第1四半期の0.02から、2026年第1四半期には23.36まで大幅に上昇している。2022年末には一時的にマイナス（-0.19）を記録したが、その後は急速に改善し、営業利益による利息支払能力が極めて高い水準に達している。