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経済的利益
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
税引後営業利益(NOPAT)は、2021年から2024年にかけて変動しています。2021年には46,321千米ドルを記録しましたが、2022年には-171,497千米ドルと大幅な損失に転落しました。その後、2023年には508,977千米ドルと大幅な回復を見せ、2024年には1,022,182千米ドルとさらに増加しました。
- 資本コスト
- 資本コストは、2021年の24.69%から2022年には18.96%に低下しました。しかし、2023年には25.38%に上昇し、2024年には27.67%とさらに上昇しています。資本コストの上昇傾向は、資金調達の難易度やリスクの増加を示唆する可能性があります。
投下資本は、2021年の5,576,322千米ドルから2022年には5,247,079千米ドルに減少しました。2023年には4,514,462千米ドルとさらに減少し、2024年には4,539,074千米ドルとわずかに増加しました。全体として、投下資本は減少傾向にあります。
- 経済的利益
- 経済的利益は、2021年から2024年にかけて一貫してマイナスを記録しています。2021年には-1,330,537千米ドル、2022年には-1,166,359千米ドル、2023年には-636,609千米ドル、2024年には-233,586千米ドルと、損失は縮小傾向にありますが、依然としてマイナスです。経済的利益のマイナスは、資本コストを上回る収益を上げられていないことを示しています。
NOPATの増加と経済的利益の減少幅の縮小は、収益性の改善を示唆しています。しかし、経済的利益が依然としてマイナスであることから、資本コストを考慮すると、全体的な価値創造はまだ達成されていないと考えられます。資本コストの上昇は、将来の収益性をさらに圧迫する可能性があります。
税引後営業利益 (NOPAT)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 繰延収益の増加(減少)の追加について.
3 AppLovinに帰属する当期純利益(損失)に対する自己換算の増加(減少)の加算.
4 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
5 2024 計算
支払利息と債務決済時の損失の税制上の優遇措置 = 調整後の支払利息と債務決済損失 × 法定所得税率
= × 210.00% =
6 AppLovinに帰属する当期純利益(損失)への税引後支払利息の加算.
当期純利益は、2021年から2024年にかけて変動しています。2021年には35,446千米ドルの利益を計上しましたが、2022年には-192,746千米ドルと大幅な損失に転落しました。その後、2023年には356,711千米ドルと大幅な改善を見せ、2024年には1,579,776千米ドルとさらに増加しました。この傾向は、収益性における顕著な回復と成長を示唆しています。
- 当期純利益の変動要因
- 2022年の損失は、収益の減少、費用増加、またはその他の非現金損益の発生が考えられます。2023年以降の回復は、収益の増加、コスト管理の改善、または事業構造の最適化によるものと推測されます。詳細な要因分析には、追加の財務データと事業環境に関する情報が必要です。
税引後営業利益(NOPAT)も、当期純利益と同様のパターンを示しています。2021年には46,321千米ドルの利益を計上しましたが、2022年には-171,497千米ドルと損失に転落しました。2023年には508,977千米ドルと回復し、2024年には1,022,182千米ドルと大幅に増加しました。
- NOPATと当期純利益の比較
- NOPATと当期純利益の推移は類似しており、これは、財務レバレッジや税金の影響が、収益性に大きな影響を与えていないことを示唆しています。NOPATの増加は、事業活動からのキャッシュフロー創出力の向上を示しており、企業の持続的な成長能力を裏付ける可能性があります。
全体として、2022年に一時的な不調を経験したものの、その後、収益性とキャッシュフロー創出力が大幅に改善していることが示唆されます。この改善傾向が継続するかどうかは、今後の事業戦略、市場環境、および競争状況に左右されると考えられます。
現金営業税
12ヶ月終了 | 2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | |
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所得税(所得税)の引当金(利益) | |||||
レス: 繰延法人税費用(利益) | |||||
もっとその: 支払利息と債務決済損失による節税 | |||||
現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、所得税の引当金は変動を示しています。2021年には10,973千米ドルを計上しましたが、2022年にはマイナスの12,230千米ドルに転落しました。その後、2023年には23,859千米ドルと大幅に増加し、2024年にはマイナスの3,771千米ドルとなりました。この変動は、課税所得の変動や税制変更、税務上の繰延資産の評価など、複数の要因が影響している可能性があります。
- 所得税(所得税)の引当金
- 2021年:10,973千米ドル
- 2022年:-12,230千米ドル
- 2023年:23,859千米ドル
- 2024年:-3,771千米ドル
一方、現金営業税は一貫して増加傾向にあります。2021年の99,248千米ドルから、2022年には126,764千米ドル、2023年には164,738千米ドルと増加しました。2024年には865,828千米ドルと、大幅な増加を見せています。この増加は、事業活動による現金収入の増加を示唆しており、収益性の改善や事業規模の拡大が考えられます。
- 現金営業税
- 2021年:99,248千米ドル
- 2022年:126,764千米ドル
- 2023年:164,738千米ドル
- 2024年:865,828千米ドル
所得税の引当金と現金営業税の動向を比較すると、現金営業税の顕著な増加と、所得税の引当金の変動との間に、直接的な相関関係は見られません。ただし、現金営業税の増加が、結果的に課税所得の増加につながり、所得税の引当金に影響を与えている可能性はあります。所得税の引当金のマイナス値は、過去の税金過払い分の還付や、税務上の損失の繰越などが考えられます。
投下資本
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 繰延収益の追加.
4 株主資本への株式同等物の追加.
5 その他の包括利益の累計額の除去。
6 市場性のある株式の差し引き.
報告された負債とリースの合計は、2021年から2023年まで緩やかに減少傾向にありましたが、2024年には増加に転じました。2021年の3354618千米ドルから2023年には3341273千米ドルまで減少した後、2024年には3712634千米ドルへと増加しています。この増加は、事業拡大や買収活動、または資金調達戦略の変化を示唆する可能性があります。
- 株主資本
- 株主資本は、2021年から2024年にかけて一貫して減少しています。2021年の2138090千米ドルから、2024年には1089818千米ドルまで減少しており、これは、自社株買い、配当の支払い、または損失の発生などが原因として考えられます。減少幅は、2021年から2022年の間が比較的緩やかですが、2022年から2023年、2023年から2024年の間は加速しています。
投下資本は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年にはほぼ横ばいとなっています。2021年の5576322千米ドルから2023年には4514462千米ドルまで減少した後、2024年には4539074千米ドルと、減少幅は縮小しています。この傾向は、資本効率の改善、または投資活動の調整を示唆する可能性があります。
負債とリースの合計の増加と、株主資本の継続的な減少を考慮すると、財務レバレッジが増加している可能性があります。投下資本がほぼ横ばいであることから、資本構成の変化が事業運営に与える影響を注意深く監視する必要があります。
資本コスト
AppLovin Corp.、資本コスト計算
資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
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株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 210.00%) | = | ||||||||
オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 210.00%) | = | ||||||||
トータル: |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31).
資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
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株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
トータル: |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31).
資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
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株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
トータル: |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-12-31).
資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
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株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
負債および金融リース負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
トータル: |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-12-31).
経済スプレッド比率
2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
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選択した財務データ (千米ドル) | |||||
経済的利益1 | |||||
投下資本2 | |||||
パフォーマンス比 | |||||
経済スプレッド比率3 | |||||
ベンチマーク | |||||
経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||
Accenture PLC | |||||
Adobe Inc. | |||||
Cadence Design Systems Inc. | |||||
CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
Datadog Inc. | |||||
International Business Machines Corp. | |||||
Intuit Inc. | |||||
Microsoft Corp. | |||||
Oracle Corp. | |||||
Palantir Technologies Inc. | |||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||
Salesforce Inc. | |||||
ServiceNow Inc. | |||||
Synopsys Inc. | |||||
Workday Inc. |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、経済的利益は一貫してマイナスの状態であったものの、その絶対値は減少傾向にある。2021年末の-1,330,537千米ドルから、2024年末には-233,586千米ドルまで改善されている。この改善は、損失の縮小を示唆している。
投下資本は、2021年末の5,576,322千米ドルから2023年末の4,514,462千米ドルまで減少した後、2024年末には4,539,074千米ドルとわずかに増加している。全体としては、投下資本は減少傾向にあると言える。これは、事業規模の縮小、資産売却、または資本効率の向上を示唆する可能性がある。
- 経済スプレッド比率
- 経済スプレッド比率は、2021年末の-23.86%から、2024年末には-5.15%まで改善されている。この比率は、投下資本に対する経済的利益の割合を示すものであり、数値がマイナスであることから、投資した資本に対して利益を上げられていない状況を示している。しかし、マイナスの幅が縮小していることは、資本効率の改善を示唆している。特に2023年末から2024年末にかけての改善幅は大きく、収益性の改善が期待される。
経済的利益の改善と経済スプレッド比率の改善は、相互に関連していると考えられる。投下資本の減少と相まって、これらの指標は、事業の効率化と収益性の改善に向けた取り組みが一定の成果を上げている可能性を示唆している。ただし、経済スプレッド比率が依然としてマイナスであるため、利益を創出するには更なる改善が必要である。
経済利益率率
2024/12/31 | 2023/12/31 | 2022/12/31 | 2021/12/31 | ||
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選択した財務データ (千米ドル) | |||||
経済的利益1 | |||||
収入 | |||||
もっとその: 繰延収益の増加(減少) | |||||
調整後収益 | |||||
パフォーマンス比 | |||||
経済利益率率2 | |||||
ベンチマーク | |||||
経済利益率率競合 他社3 | |||||
Accenture PLC | |||||
Adobe Inc. | |||||
Cadence Design Systems Inc. | |||||
CrowdStrike Holdings Inc. | |||||
Datadog Inc. | |||||
International Business Machines Corp. | |||||
Intuit Inc. | |||||
Microsoft Corp. | |||||
Oracle Corp. | |||||
Palantir Technologies Inc. | |||||
Palo Alto Networks Inc. | |||||
Salesforce Inc. | |||||
ServiceNow Inc. | |||||
Synopsys Inc. | |||||
Workday Inc. |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).
分析期間において、経済的利益は一貫してマイナスの状態であったものの、その赤字幅は縮小傾向にある。2021年末の-1,330,537千米ドルから、2024年末には-233,586千米ドルへと改善が見られる。
調整後収益は、分析期間を通じて増加傾向にある。2021年末の2,785,148千米ドルから、2024年末には4,700,528千米ドルへと、着実な成長を示している。
- 経済的利益率率
- 経済的利益率率は、2021年末の-47.77%から、2024年末には-4.97%へと改善している。この改善は、経済的利益の赤字幅縮小と調整後収益の増加に起因すると考えられる。率の絶対値は依然として高い水準にあるが、傾向としてはプラス方向に変化している。
調整後収益の増加と経済的利益率率の改善は、収益性の向上を示唆している。ただし、経済的利益が依然としてマイナスであることから、収益性の改善には更なる取り組みが必要であると考えられる。