AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

財務データに基づき、収益は一貫して増加傾向にあることが示されています。2021年の27億9310万4千ドルから、2024年には47億924万8千ドルへと、年々成長を遂げています。特に2023年から2024年にかけての収益増加率は顕著です。

営業利益(損失)

営業利益は、2021年の1億5001万6千ドルから、2022年にはマイナス4万7791千ドルへと大きく減少しました。しかし、2023年には6億4820万7千ドルと大幅に改善し、2024年には18億7345万9千ドルへとさらに増加しています。この変動は、収益の成長とコスト管理の改善が組み合わさった結果と考えられます。

AppLovinに帰属する当期純利益(損失)

当期純利益も、営業利益と同様の傾向を示しています。2021年の3544万6千ドルから、2022年にはマイナス1億9274万6千ドルと赤字に転落しました。その後、2023年には3億5671万1千ドルと黒字に転換し、2024年には15億7977万6千ドルへと大幅に増加しています。これは、営業利益の改善に加えて、その他の財務要因も影響している可能性があります。

全体として、データは、2022年に一時的な困難を経験した後、収益性と収益性の両面で著しい改善が見られることを示唆しています。特に2023年から2024年にかけての利益の急増は、事業戦略の有効性を示していると考えられます。

財務データに基づき、流動資産と総資産の推移を分析します。

流動資産

2021年末の流動資産は323万5064千米ドルでした。その後、2022年末には193万9083千米ドルへと減少しました。2023年末にはさらに減少し、161万6163千米ドルとなりました。しかし、2024年末には231万2190千米ドルへと増加に転じました。

総資産

2021年末の総資産は616万3579千米ドルでした。2022年末には584万7846千米ドルへと減少しました。2023年末には535万9187千米ドルと、減少傾向が継続しました。2024年末には586万9259千米ドルへと増加し、2022年末の水準に近づきました。

流動資産は2023年末まで減少傾向にありましたが、2024年末には増加に転じています。総資産も同様に、2023年末まで減少傾向にありましたが、2024年末には増加に転じています。総資産の減少幅は、流動資産の減少幅よりも大きかったため、総資産の構成比率に変化が生じている可能性があります。2024年末の増加により、両資産項目はそれぞれ2022年末の水準に近づいています。

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

流動負債

流動負債は、2021年末の640,097千米ドルから、2022年末には578,958千米ドルに減少しました。しかし、2023年末には944,122千米ドルへと大幅に増加し、2024年末には1,057,472千米ドルと、さらに増加しています。この傾向は、短期的な資金調達ニーズの増加を示唆している可能性があります。

総負債（1）

総負債（1）は、2021年末の4,025,288千米ドルから、2022年末には3,945,169千米ドルにわずかに減少しました。その後、2023年末には4,102,858千米ドルへと増加し、2024年末には4,779,441千米ドルと、顕著な増加を示しています。これは、長期的な資金調達の増加、または負債構造の変化を示唆している可能性があります。

総負債（2）

総負債（2）は、2021年末の3,227,644千米ドルから、2022年末には3,211,722千米ドルとほぼ横ばいでした。2023年末には3,120,906千米ドルに減少しましたが、2024年末には3,508,983千米ドルと増加しています。総負債（1）との関係性を考慮すると、負債の種類や構成に変化が生じている可能性があります。

株主資本

株主資本は、2021年末の2,138,090千米ドルから、2022年末には1,902,677千米ドルに減少しました。この減少傾向は、2023年末には1,256,329千米ドルへと加速し、2024年末には1,089,818千米ドルと、さらに減少しています。これは、利益の減少、配当の支払い、または自社株買いなどの要因による可能性があります。株主資本の減少は、財務レバレッジの増加を意味する可能性があり、リスクプロファイルを高める可能性があります。

全体として、負債は増加傾向にあり、株主資本は減少傾向にあることが示されています。この状況は、財務リスクの増加を示唆しており、今後の財務戦略において注意が必要です。

キャッシュフローの状況を分析します。営業活動によるネットキャッシュは、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の361,851千米ドルから、2024年には2,099,011千米ドルへと大幅に増加しています。この増加は、事業活動から生み出されるキャッシュの増加を示唆しています。

投資活動に使用されたネットキャッシュは、2021年と2022年に大規模なアウトフローを示し、それぞれ-1,214,930千米ドルと-1,371,468千米ドルでした。しかし、2023年以降はアウトフローの規模が縮小し、2023年には-77,829千米ドル、2024年には-106,754千米ドルとなっています。この変化は、投資活動の規模が縮小しているか、または投資からのキャッシュ回収が増加している可能性を示唆しています。

財務活動によるネットキャッシュは、2021年に3,109,546千米ドルのインフローを示しましたが、2022年以降は一貫してアウトフローとなっています。2022年には-526,848千米ドル、2023年には-1,562,791千米ドル、2024年には-1,749,844千米ドルと、アウトフローの規模は拡大しています。この傾向は、債務の返済、株式の買い戻し、または配当金の支払いが増加している可能性を示唆しています。

営業活動によるネットキャッシュ

2021年から2024年にかけて一貫して増加。

投資活動に使用されたネットキャッシュ

2021年と2022年に大規模なアウトフローの後、2023年以降はアウトフローの規模が縮小。

財務活動による(使用された)ネットキャッシュ

2021年にインフローの後、2022年以降は一貫してアウトフロー。アウトフローの規模は拡大傾向。

財務データに基づき、過去4年間の収益性に関する分析を行います。1株当たり基本利益は、2021年に0.1米ドルを記録した後、2022年に-0.52米ドルと大幅な減少を見せました。しかし、2023年には1.01米ドルと回復し、2024年には4.68米ドルと顕著な増加を示しています。この傾向は、収益性の改善を示唆しています。

希薄化後1株当たり利益も、基本利益と同様のパターンを示しています。2021年に0.09米ドル、2022年に-0.52米ドル、2023年に0.98米ドル、そして2024年には4.53米ドルと推移しています。基本利益と希薄化後1株当たり利益の数値は概ね一致しており、株式の希薄化が収益に大きな影響を与えていないと考えられます。

1株当たり基本利益

2022年にマイナスに転落しましたが、その後は継続的に改善しています。2024年の値は、過去4年間で最も高い水準です。

希薄化後1株当たり利益

基本利益と同様に、2022年にマイナスに転落し、その後は改善傾向にあります。基本利益との差は比較的小さいです。

1株当たり配当金

データが欠損しているため、配当政策に関する分析はできません。

全体として、2022年を底に、収益性は大幅に改善していると解釈できます。2024年の1株当たり利益の増加は、事業戦略の成功や市場環境の好転などが要因として考えられます。ただし、配当金に関する情報がないため、株主還元に関する評価はできません。