AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

分析期間において、負債水準は一貫して上昇傾向にあることが示唆されます。負債資本比率は2021年の1.53から2024年には3.36へと増加しており、オペレーティング・リース負債を含む負債資本比率も同様に、1.57から3.41へと上昇しています。

負債比率

総資本に対する負債比率は2021年の0.6から2024年には0.77へと上昇しており、オペレーティングリース負債を含む場合も同様の傾向が見られます。これは、資本構造において負債の割合が増加していることを示唆します。

負債総資産比率も2021年の0.53から2024年には0.62へと上昇しており、オペレーティング・リース負債を含む場合も同様の傾向を示しています。これは、総資産に占める負債の割合が増加していることを意味します。

財務レバレッジ

財務レバレッジ比率は2021年の2.88から2024年には5.39へと大幅に増加しており、負債を利用した投資戦略が強化されている可能性を示唆します。ただし、レバレッジの増加は財務リスクの増大にもつながる可能性があります。

インタレスト・カバレッジ・レシオは2022年に一時的にマイナス値を示しましたが、2023年には2.38、2024年には5.95へと改善しています。固定料金カバー率も同様に、2022年にマイナス値を示した後、2023年には2.3、2024年には5.73へと上昇しています。これらの指標の改善は、利払い費用の負担能力が向上していることを示唆します。

全体として、分析期間を通じて負債水準は増加傾向にあり、財務レバレッジも高まっています。しかし、インタレスト・カバレッジ・レシオと固定料金カバー率の改善は、負債増加に伴う財務リスクをある程度緩和していると考えられます。

総負債は、2021年末の327万3728千米ドルから、2024年末には366万5212千米ドルへと増加傾向にあります。この4年間で、約11.7%の増加を示しています。

株主資本は、2021年末の213万8090千米ドルから、2024年末には108万9818千米ドルへと減少傾向にあります。この期間全体で、約49.1%の減少が見られます。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年末の1.53から、2024年末には3.36へと上昇しています。この上昇は、総負債の増加と株主資本の減少が組み合わさった結果と考えられます。2021年から2022年にかけては緩やかな上昇を示し、2022年から2023年にかけては上昇幅が拡大、2023年から2024年にかけても上昇傾向が継続しています。この比率の上昇は、財務レバレッジの増加を示唆しており、財務リスクの増大につながる可能性があります。

株主資本の減少と負債資本比率の上昇は、財務構造の変化を示しています。企業は、より多くの負債に依存して事業を運営するようになっていると考えられます。この傾向は、将来の財務の安定性や成長性に影響を与える可能性があります。

総負債は、2021年末の335万4618千米ドルから、2024年末には371万2634千米ドルへと増加傾向にあります。増加のペースは、2022年末から2023年末にかけて加速しており、2023年末から2024年末にかけても継続しています。

株主資本は、2021年末の213万8090千米ドルから、2024年末には108万9818千米ドルへと減少傾向にあります。減少のペースは、2022年末から2023年末にかけて加速しており、2023年末から2024年末にかけても継続しています。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年末の1.57から、2024年末には3.41へと上昇傾向にあります。この上昇は、総負債の増加と株主資本の減少の両方が影響しています。特に、2023年末から2024年末にかけての比率の上昇幅は大きく、財務レバレッジが著しく高まっていることを示唆しています。

これらの財務データから、負債が増加し、株主資本が減少していることが読み取れます。その結果、負債資本比率が上昇しており、財務リスクが増加している可能性があります。負債資本比率の上昇は、将来の財務の柔軟性を制限する可能性も示唆しています。

分析期間において、総負債は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の327万3728千米ドルから、2024年末には366万5212千米ドルへと増加しました。この増加は、緩やかでありながら着実なものであり、財務レバレッジの増加を示唆しています。

一方、総資本金は2021年末から2023年末にかけて減少傾向にありましたが、2024年末には若干の回復が見られます。2021年末の541万1818千米ドルから、2023年末には454万1092千米ドルまで減少しました。その後、2024年末には475万5030千米ドルに増加しましたが、2021年末の水準には達していません。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、分析期間を通じて上昇傾向にあります。2021年末の0.6から、2024年末には0.77へと上昇しました。この上昇は、負債が資本よりも速いペースで増加していることを示しており、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。特に、2022年末から2024年末にかけての比率の上昇幅は大きくなっています。

これらの指標を総合的に見ると、負債の増加と資本の減少、およびそれに伴う負債比率の上昇は、財務構造の変化を示しています。この変化は、事業拡大や投資活動の結果である可能性がありますが、財務リスクの管理には注意が必要です。

分析期間において、総負債は緩やかな増加傾向を示しています。2021年末の3354618千米ドルから、2024年末には3712634千米ドルへと増加しました。ただし、2021年から2023年まではほぼ横ばい状態を維持しています。

総資本金は、2021年末の5492708千米ドルから2023年末には4597602千米ドルへと減少しました。2024年末には4802452千米ドルと若干の回復が見られますが、2021年末の水準には達していません。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、分析期間を通じて一貫して上昇しています。2021年末の0.61から、2024年末には0.77へと上昇しました。この上昇は、総負債が総資本金よりも相対的に増加していることを示唆しています。2022年末の0.64から2023年末の0.73への上昇幅が大きく、その後も上昇傾向が継続しています。

総資本金の減少と総負債の増加、およびそれに伴う負債比率の上昇は、財務レバレッジの増加を示唆している可能性があります。この傾向は、将来的な財務リスクの増大につながる可能性があり、注意深く監視する必要があります。

分析期間において、総負債は一貫して増加傾向を示しています。2021年末の327万3728千米ドルから、2024年末には366万5212千米ドルへと増加しました。この増加は、特に2023年末から2024年末にかけて顕著です。

一方、総資産は変動しています。2021年末の616万3579千米ドルから2022年末には584万7846千米ドルへと減少した後、2023年末には535万9187千米ドルまで減少しました。しかし、2024年末には586万9259千米ドルへと回復しています。全体としては、2021年から2024年にかけて、総資産は減少傾向から回復傾向へと変化しています。

負債総資産比率

負債総資産比率は、分析期間を通じて一貫して上昇しています。2021年末の0.53から、2024年末には0.62まで上昇しました。この上昇は、総負債の増加と総資産の変動が組み合わさった結果であり、財務レバレッジが増加していることを示唆しています。特に2022年末から2023年末にかけての比率の上昇が顕著です。2023年末から2024年末にかけても上昇傾向は続いています。

総じて、負債は増加し、負債総資産比率は上昇しており、総資産は変動していることから、財務構造に変化が生じていることが示唆されます。総資産の回復はプラスの兆候ですが、負債の増加とそれに伴う負債総資産比率の上昇は、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。

分析期間において、総負債は変動しながらも概ね安定した水準を維持しています。2021年末の3354618千米ドルから2023年末には3341273千米ドルまで減少しましたが、2024年末には3712634千米ドルと増加に転じています。

総資産は、2021年末の6163579千米ドルから2023年末には5359187千米ドルまで減少傾向にありましたが、2024年末には5869259千米ドルと回復しています。しかし、2021年末の水準には達していません。

負債総額比率(オペレーティング・リース負債を含む)

負債総額比率は、2021年末の0.54から2024年末には0.63まで一貫して上昇しています。この傾向は、総資産に対する負債の割合が増加していることを示唆しており、財務レバレッジが高まっている可能性があります。

総資産の減少と負債総額比率の上昇を考慮すると、分析期間において、財務構造に変化が生じていることが示唆されます。特に2024年末の負債の増加は、今後の財務状況に影響を与える可能性があるため、注意が必要です。

総資産は、2021年末の616万3579千米ドルから、2022年末には584万7846千米ドルへと減少しました。その後、2023年末には535万9187千米ドルまでさらに減少しましたが、2024年末には586万9259千米ドルへと増加に転じました。全体として、期間を通じて変動が見られますが、2024年末には2021年末の水準に近づいています。

株主資本

株主資本は、2021年末の213万8090千米ドルから、2022年末には190万2677千米ドル、2023年末には125万6329千米ドルへと一貫して減少しました。この減少傾向は2024年末にも続き、108万9818千米ドルとなりました。株主資本は、期間を通じて着実に減少していることが示唆されます。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の2.88から、2022年には3.07へと上昇しました。その後、2023年には4.27、2024年には5.39と、大幅な上昇傾向を示しています。この上昇は、負債の増加または株主資本の減少、あるいはその両方が原因である可能性を示唆しています。特に2023年以降の上昇幅は大きく、財務リスクの増大を示唆する可能性があります。

分析期間において、利息・税引前利益（EBIT）は大きな変動を示しています。2021年には149,481千米ドルを記録しましたが、2022年には-33,314千米ドルと赤字に転落しました。その後、2023年には656,235千米ドルと大幅に改善し、2024年には1,894,265千米ドルとさらに増加しています。このEBITの推移は、事業運営の収益性に大きな変化があったことを示唆しています。

支払利息及び債務決済損失は、2021年の103,170千米ドルから、2022年には171,863千米ドル、2023年には275,665千米ドル、そして2024年には318,260千米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、負債の増加または金利の上昇、あるいはその両方が原因である可能性があります。

インタレスト・カバレッジ・レシオ

インタレスト・カバレッジ・レシオは、EBITが支払利息をどれだけカバーできるかを示す指標です。2021年には1.45でしたが、2022年には-0.19とマイナスに転落し、支払利息をカバーできていない状況でした。しかし、2023年には2.38に改善し、2024年には5.95と大幅に上昇しています。このレシオの改善は、EBITの増加と支払利息の増加のバランスが改善されたことを示しています。特に2024年の値は、支払利息を十分にカバーできる余裕があることを示唆しています。

全体として、分析対象期間において、事業は一時的な収益性の低下を経験しましたが、その後、EBITの大幅な増加により、収益性と財務健全性が改善されたと考えられます。支払利息及び債務決済損失の増加は懸念事項ではあるものの、インタレスト・カバレッジ・レシオの改善は、この増加をある程度相殺していることを示しています。

固定費・税引前利益は、2021年から2024年にかけて変動しています。2021年には178,157千米ドルを記録しましたが、2022年には-12,531千米ドルとマイナスに転落しました。その後、2023年には672,909千米ドルと大幅に改善し、2024年には1,909,551千米ドルとさらに増加しました。この傾向は、収益性の回復と成長を示唆しています。

定額料金

定額料金は、2021年の131,846千米ドルから、2022年には192,646千米ドル、2023年には292,339千米ドル、そして2024年には333,546千米ドルへと一貫して増加しています。この増加は、事業規模の拡大や、提供サービスの増加を反映している可能性があります。

固定料金カバー率は、固定費・税引前利益と定額料金の関係を示す指標です。2021年には1.35でしたが、2022年には-0.07とマイナスに転落しました。2023年には2.3に回復し、2024年には5.73と大幅に上昇しました。このカバー率の上昇は、固定費をカバーする定額料金の増加、または固定費・税引前利益の改善を示唆しています。特に2024年の大幅な上昇は、収益性の改善が顕著であることを示しています。

全体として、これらの財務データは、2022年に一時的な困難を経験した後、事業が回復し、成長軌道に乗っていることを示唆しています。定額料金の継続的な増加と、固定料金カバー率の改善は、将来の収益性に対するポジティブな兆候と解釈できます。