AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

財務データに基づき、いくつかの重要な傾向が観察されます。

現在の資産

現在の資産は、2021年の76,733千米ドルから、2024年には192,304千米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、2022年に89,939千米ドル、2023年に106,231千米ドルと、年々加速していることが示唆されます。これは、流動性の改善または資産の積極的な蓄積を示している可能性があります。

遅延

遅延は、負の値を示しており、負債または将来の義務を表していると考えられます。2021年の-65,760千米ドルから、2024年には-196,075千米ドルへと、絶対値で一貫して増加しています。この傾向は、負債の増加または将来の義務の増大を示唆しており、財務リスクの増大につながる可能性があります。2022年の-102,169千米ドル、2023年の-82,372千米ドルと、一時的に減少しているものの、全体的な増加傾向は明確です。

所得税引当金

所得税引当金は、2021年に10,973千米ドルの利益を示しましたが、2022年には-12,230千米ドルと損失に転換しました。2023年には23,859千米ドルと再び利益を示し、2024年には-37,71千米ドルと再び損失に転換しています。この変動は、税制上の変更、税務上の繰延、または収益性の変動に起因する可能性があります。特に2024年の損失は、税務上の影響を慎重に評価する必要があることを示唆しています。

全体として、現在の資産は増加傾向にあり、遅延は増加傾向にあります。所得税引当金は、年によって大きく変動しており、安定したパターンは見られません。これらの傾向は、詳細な分析と追加の財務情報に基づいて、より深く理解する必要があります。

分析対象のデータは、特定の期間における税率に関する情報を提供しています。提示されたデータから、名目上の税率と実効税率の間に重要な差異が存在することが示唆されます。

米国連邦法定所得税率

米国連邦法定所得税率は、2021年から2023年まで一貫して21%で推移しました。しかし、2024年には210%と大幅に増加しています。この急増は、税制改正、会計上の変更、または異常な事象によるものである可能性があります。詳細な調査が必要です。

実効所得税率

実効所得税率は、2021年には23.69%でした。2022年には5.96%に大幅に低下し、2023年には6.27%に若干上昇しました。2024年には-0.24%となり、マイナスの値を示しています。このマイナスの実効税率は、税務上の繰延資産の実現、税額控除の活用、または税務上の損失の計上など、課税所得を減少させる要因が存在することを示唆しています。実効税率の変動は、税務戦略、事業構造、および収益の性質に影響される可能性があります。

実効税率と法定税率の乖離は、税務上の最適化、税額控除の利用、または税務上の損失の存在を示唆する可能性があります。特に2024年の実効税率のマイナス値は、詳細な分析を必要とする重要な兆候です。法定税率の急増と実効税率のマイナス値の組み合わせは、財務報告に大きな影響を与える可能性があり、さらなる調査が必要です。

未払費用と準備金は、2021年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2021年の6,374千米ドルから2024年には13,506千米ドルへと、約2倍以上に増加しています。

株式報酬は、2021年から2022年にかけて減少しましたが、その後は減少傾向が緩やかになっています。2021年の14,651千米ドルから2022年には7,439千米ドルへと減少した後、2024年には10,124千米ドルとなっています。

税額控除の繰越は、2021年から2023年にかけて大幅に増加し、2024年には減少しています。2021年の4,835千米ドルから2023年には22,896千米ドルへと増加し、2024年には99,314千米ドルと急増しました。

純営業損失は、2021年から2024年にかけて一貫して拡大しています。2021年の12,042千米ドルから2024年には45,463千米ドルへと、約4倍近くに増加しています。

特定された無形資産は、2022年から2024年にかけて大幅に増加しています。2022年の2,820千米ドルから2024年には46,851千米ドルへと、著しい増加を示しています。

オペレーティングリースの負債は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2023年から2024年にかけてほぼ横ばいとなっています。2021年の16,622千米ドルから2023年には10,201千米ドルへと減少した後、2024年には10,137千米ドルとなっています。

その他の包括利益は、2021年から2024年にかけて一貫して増加しています。2021年の16,251千米ドルから2024年には37,997千米ドルへと、2倍以上に増加しています。

外国税額控除は、2021年から2024年にかけて減少傾向にあります。2021年の12,363千米ドルから2024年には1,900千米ドルへと減少しています。

キャピタルロスは、2021年から2024年にかけて一貫して増加しています。2021年の1,074千米ドルから2024年には18,198千米ドルへと、約17倍に増加しています。

資産計上された研究開発費は、2022年から2024年にかけて大幅に増加しています。2022年の78,315千米ドルから2024年には268,918千米ドルへと、3倍以上に増加しています。

繰延税金資産、総額は、2021年から2024年にかけて一貫して増加しています。2021年の85,385千米ドルから2024年には552,408千米ドルへと、6倍以上に増加しています。

評価引当金は、2021年から2024年にかけて一貫して減少しています。2021年の-18,842千米ドルから2024年には-98,444千米ドルへと、絶対値で増加しています。

繰延税金負債は、2021年から2024年にかけて比較的安定していますが、わずかな減少傾向が見られます。2021年の-28,104千米ドルから2024年には-17,651千米ドルとなっています。

正味繰延税金資産 (負債) は、2021年から2024年にかけて一貫して増加しています。2021年の38,439千米ドルから2024年には436,313千米ドルへと、10倍以上に増加しています。

総資産は、2021年末の616万3579千米ドルから2023年末には535万9187千米ドルまで減少傾向にありましたが、2024年末には586万9259千米ドルまで回復しました。調整後総資産も同様の傾向を示し、2021年末の612万5140千米ドルから2023年末には513万2214千米ドルまで減少し、2024年末には543万2946千米ドルまで増加しています。

株主資本は、2021年末の213万8090千米ドルから2024年末には108万9818千米ドルまで一貫して減少しています。調整後自己資本も同様の減少傾向を示し、2021年末の209万9651千米ドルから2024年末には65万3505千米ドルまで減少しています。自己資本の減少は、収益性や資本政策に起因する可能性があります。

AppLovinに帰属する当期純利益(損失)は、2021年に35万4460千米ドルの利益を計上しましたが、2022年には19万2746千米ドルの損失に転落しました。2023年には35万6711千米ドルの利益に回復し、2024年には157万9776千米ドルの大幅な利益を計上しました。調整後当期純利益(損失)も同様のパターンを示し、2021年には3万314千米ドルの損失、2022年には29万4915千米ドルの損失、2023年には27万4339千米ドルの利益、そして2024年には138万3701千米ドルの利益を計上しています。調整後の利益は、特定の非経常的な項目を除外することで、より継続的な収益性を反映している可能性があります。

総資産

2021年から2023年にかけて減少した後、2024年に回復しました。

株主資本

2021年から2024年にかけて一貫して減少しました。

当期純利益(損失)

2022年に損失を計上した後、2023年と2024年に利益に回復しました。2024年の利益は大幅に増加しました。

純利益率は、2021年から2024年にかけて顕著な改善を示しています。2022年にはマイナス6.84%まで低下しましたが、その後、2023年には10.87%に、2024年には33.55%へと大幅に上昇しました。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示し、2024年には29.38%に達しています。

資産効率

総資産回転率は、2021年の0.45から2024年には0.80へと増加しており、資産の利用効率が向上していることを示唆しています。調整後の総資産回転率も同様に上昇し、2024年には0.87に達しています。この傾向は、収益を生み出す能力が向上していることを示しています。

財務レバレッジ比率は、2021年の2.88から2024年には5.39へと上昇しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様に上昇し、2024年には8.31に達しています。これは、負債の利用度合いが増加していることを意味し、財務リスクの増加を示唆する可能性があります。

収益性

自己資本利益率は、2022年にマイナス10.13%まで低下しましたが、2023年には28.39%に、2024年には144.96%へと劇的に上昇しました。調整後の自己資本利益率も同様に大幅な改善を示し、2024年には211.74%に達しています。これは、自己資本に対する収益性が大幅に向上していることを示しています。

総資産収益性

総資産利益率は、2022年にマイナス3.3%まで低下しましたが、その後、2023年には6.66%に、2024年には26.92%へと上昇しました。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示し、2024年には25.47%に達しています。これは、総資産に対する収益性が改善されていることを示しています。

全体として、収益性と資産効率は改善傾向にありますが、財務レバレッジの増加は、将来的な財務リスクを考慮する必要があることを示唆しています。特に、自己資本利益率と総資産利益率の顕著な上昇は、収益性の改善を強く示しています。

当期純利益(損失)は、2021年の35,446千米ドルから、2022年には-192,746千米ドルと大幅な損失に転落しました。しかし、2023年には356,711千米ドルと黒字に転換し、2024年には1,579,776千米ドルと大幅な増加を見せています。この変動は、収益構造の変化や、費用管理の改善、あるいは市場環境の変化などが影響している可能性があります。

調整後当期純利益(損失)も同様の傾向を示しており、2021年の-30,314千米ドルから、2022年には-294,915千米ドルと損失が拡大しました。2023年には274,339千米ドルと黒字に転換し、2024年には1,383,701千米ドルと大幅に増加しています。調整後の利益は、特定の非経常的な項目を除外することで、事業の持続的な収益性をより明確に示していると考えられます。

純利益率

純利益率は、2021年の1.27%から、2022年には-6.84%とマイナスに転落しました。2023年には10.87%に改善し、2024年には33.55%と大幅に上昇しています。この上昇は、収益の増加と、コスト構造の改善が組み合わさった結果であると考えられます。

当期純利益率(調整後)

調整後の当期純利益率は、2021年の-1.09%から、2022年には-10.47%とマイナスに拡大しました。2023年には8.36%に改善し、2024年には29.38%と大幅に上昇しています。調整後の利益率の上昇は、事業の基礎的な収益性の改善を示唆しています。

全体として、これらの指標は、2022年を底に、収益性と効率性が大幅に改善していることを示しています。特に、2023年と2024年の利益率の急上昇は、事業戦略の成功や市場環境の好転を反映している可能性があります。ただし、これらの改善が持続可能かどうかを判断するためには、さらなる分析が必要です。

総資産は、2021年末の616万3579千米ドルから2022年末には584万7846千米ドルに減少しました。その後、2023年末には535万9187千米ドルまでさらに減少しましたが、2024年末には586万9259千米ドルに増加しました。調整後総資産も同様の傾向を示し、2021年末の612万5140千米ドルから2022年末には569万7599千米ドル、2023年末には513万2214千米ドルに減少しました。2024年末には543万2946千米ドルに増加しています。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.45から2022年には0.48にわずかに上昇しました。2023年には0.61に大きく上昇し、2024年には0.8にさらに上昇しました。これは、資産を売上高に変換する効率が年々向上していることを示唆しています。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率も、総資産回転率と同様の傾向を示しています。2021年の0.46から2022年には0.49に上昇し、2023年には0.64に、2024年には0.87に大きく上昇しました。調整後の数値の方が若干高い値を示しており、調整の影響が回転率に影響を与えている可能性があります。

全体として、総資産回転率および調整後総資産回転率の上昇は、資産の利用効率が改善されていることを示しています。特に2023年以降の増加幅は大きく、事業運営の効率化や、より効果的な資産管理が行われている可能性が考えられます。総資産の変動は、事業戦略の変更や市場環境の変化を反映している可能性があります。

総資産は、2021年末の616万3579千米ドルから2022年末には584万7846千米ドルに減少しました。その後、2023年末には535万9187千米ドルまでさらに減少しましたが、2024年末には586万9259千米ドルに増加しました。調整後総資産も同様の傾向を示し、2021年末の612万5140千米ドルから2023年末には513万2214千米ドルまで減少した後、2024年末には543万2946千米ドルに増加しました。

株主資本は、2021年末の213万8090千米ドルから2022年末には190万2677千米ドルに、2023年末には125万6329千米ドルに、2024年末には108万9818千米ドルへと一貫して減少しました。調整後自己資本も同様の減少傾向を示し、2021年末の209万9651千米ドルから2024年末には65万3505千米ドルまで減少しました。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2021年の2.88から2022年の3.07、2023年の4.27へと上昇し、2024年には5.39に達しました。これは、負債に対する自己資本の比率が増加していることを示唆しています。

財務レバレッジ比率(調整後)

調整後の財務レバレッジ比率は、2021年の2.92から2022年の3.25、2023年の4.99へと上昇し、2024年には8.31に急増しました。この大幅な上昇は、調整後の負債が調整後の自己資本と比較して著しく増加していることを示しています。調整後の比率の上昇幅は、調整前よりも大きくなっています。

全体として、自己資本は減少傾向にあり、財務レバレッジ比率は上昇傾向にあります。特に調整後の財務レバレッジ比率の2024年の急増は、財務リスクの増加を示唆している可能性があります。総資産および調整後総資産は、減少傾向から回復の兆しを見せていますが、自己資本の減少と相まって、資本構成の変化を示しています。

当期純利益は、2021年から2024年にかけて大きく変動している。2022年には大幅な損失を計上したが、2023年には黒字転換し、2024年にはさらに大幅な利益増加を記録した。

調整後当期純利益も同様の傾向を示している。2022年には大きな損失を計上し、その後2023年、2024年と改善している。調整後の数値は、当期純利益の数値よりも変動幅が小さい傾向が見られる。

株主資本は、2021年から2024年にかけて一貫して減少している。減少率は徐々に鈍化しているものの、全体として資本規模は縮小している。

調整後自己資本も株主資本と同様に、2021年から2024年にかけて一貫して減少している。調整後自己資本の減少幅は、株主資本の減少幅よりも大きい。

自己資本利益率は、2022年に大幅なマイナスとなった後、2023年、2024年と大幅に改善している。2024年には非常に高い水準に達しており、収益性の向上が著しいことを示唆している。

調整後自己資本利益率も、自己資本利益率と同様に、2022年にマイナスとなった後、2023年、2024年と大幅に改善している。調整後自己資本利益率は、自己資本利益率よりも高い水準にあり、調整後の収益性が高いことを示している。

当期純利益の変動

2022年の大幅な損失から2024年の大幅な利益増加への転換は、事業戦略の変更や市場環境の変化が影響している可能性がある。

株主資本の減少

株主資本の減少は、損失の累積、自社株買い、配当金の支払いなどが原因として考えられる。

自己資本利益率の改善

自己資本利益率の著しい改善は、収益性の向上と資本効率の改善を示唆している。ただし、高い利益率は、一時的な要因による可能性も考慮する必要がある。

当期純利益は、2021年から2024年にかけて大きく変動している。2022年には大幅な損失を計上したが、2023年には黒字転換し、2024年にはさらに大幅な利益増加を記録した。

調整後当期純利益も同様の傾向を示している。2022年には大きな損失を計上したが、2023年と2024年にはそれぞれ黒字化し、利益は増加している。調整後の数値は、当期純利益の数値と概ね一致するが、その絶対値は異なる。

総資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にあったが、2024年には増加に転じている。2022年の減少幅は比較的小さいが、2023年にはより大きな減少が見られた。2024年には、総資産は2021年の水準を上回った。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示している。2021年から2023年にかけて減少した後、2024年に増加している。調整後の数値は、総資産の数値と概ね一致するが、その絶対値は異なる。

総資産利益率は、2021年の0.58%から2022年には-3.3%に低下したが、2023年には6.66%に上昇し、2024年には26.92%と大幅に増加した。この増加は、利益の増加と総資産の増加の両方によるものである。

調整後総資産利益率も、総資産利益率と同様の傾向を示している。2021年の-0.49%から2022年には-5.18%に低下したが、2023年には5.35%に上昇し、2024年には25.47%と大幅に増加した。調整後の数値は、総資産利益率の数値と概ね一致するが、その絶対値は異なる。

総資産利益率と調整後総資産利益率の比較

両指標は類似した傾向を示しているが、調整後の数値は、調整前の数値よりも低い傾向にある。これは、調整によって資産の評価額が減少していることを示唆している。

全体として、2022年は損失を計上し、資産が減少した困難な年であったが、2023年と2024年には収益性が大幅に改善し、資産も増加に転じた。特に2024年には、利益率が大幅に向上しており、事業の効率性が改善されたことを示唆している。