キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

AppLovin Corp.、連結キャッシュフロー計算書

千米ドル

12ヶ月終了	2025/12/31	2024/12/31	2023/12/31	2022/12/31	2021/12/31
当期純利益(損失)	3,333,751)	1,579,776)	356,711)	(192,947)	35,338)
償却、減価償却、償却	194,778)	448,680)	489,008)	547,084)	431,063)
のれんの減損	188,943)	—)	—)	—)	—)
現金決済報酬を除く株式報酬	210,421)	369,367)	363,107)	191,612)	133,177)
売却による利益(取引コスト差し引いたもの)	(106,229)	—)	—)	—)	—)
投資の減損	50,000)	—)	27,953)	—)	—)
債務決済損	—)	28,375)	4,337)	—)	18,236)
使用権資産の変更	12,295)	12,689)	17,842)	17,107)	26,313)
他	9,213)	9,663)	11,226)	142,356)	2,020)
売掛金	(542,219)	(467,028)	(261,279)	(174,829)	(201,948)
前払費用およびその他の資産	134,658)	(185,331)	(133,968)	(81,068)	(143,262)
買掛金	232,486)	189,585)	98,574)	3,479)	98,612)
オペレーティング・リース負債	(15,229)	(14,106)	(18,612)	(18,898)	(26,854)
未払債務およびその他の負債	268,226)	127,341)	106,611)	(21,123)	(10,844)
営業資産及び負債の変動	77,922)	(349,539)	(208,674)	(292,439)	(284,296)
営業活動によって提供される純現金と純利益(KOSS)を照合するための調整	637,343)	519,235)	704,799)	605,720)	326,513)
営業活動によるネットキャッシュ	3,971,094)	2,099,011)	1,061,510)	412,773)	361,851)
無形固定資産の購入	(28,318)	(25,553)	(63,899)	(1,345,776)	(1,210,549)
非市場性株式の購入	(20,178)	(76,983)	(17,934)	(66,342)	(15,000)
売却による収益(売却された現金を除く)	407,297)	—)	—)	—)	—)
有形固定資産の購入	(473)	(4,776)	(4,246)	(662)	(1,390)
その他の投資活動	100)	558)	8,250)	41,312)	12,009)
投資活動によるネットキャッシュ(使用済み)	358,428)	(106,754)	(77,829)	(1,371,468)	(1,214,930)
普通株式の買戻し	(2,191,944)	(981,297)	(1,153,593)	(338,880)	—)
純株式決済に係る源泉徴収税の納付	(392,410)	(1,143,525)	(246,435)	(27,535)	—)
債務の元本返済	(200,000)	(4,225,223)	(497,994)	(25,810)	(719,810)
繰延取得費用の支払	—)	—)	(33,903)	(124,184)	(234,068)
ファイナンスリースの元本支払	(18,669)	(20,875)	(20,170)	(24,083)	(15,271)
ライセンス資産債務の支払い	(13,532)	—)	(27,110)	(17,374)	(17,970)
債権発行費用の支払	(1,843)	(35,563)	(4,655)	—)	(14,941)
債券の発行による収入	200,000)	4,614,841)	395,281)	—)	2,344,000)
ストックオプションの行使およびESPP株式の購入による普通株式の発行による収益	25,329)	41,798)	25,788)	31,018)	34,033)
新規株式公開における普通株式の発行による収益(費用償還調整後の発行費用を差し引いた額)	—)	—)	—)	—)	1,745,228)
関連当事者手形の支払	—)	—)	—)	—)	(11,655)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ	(2,593,069)	(1,749,844)	(1,562,791)	(526,848)	3,109,546)
為替レートが現金及び現金同等物に及ぼす影響	9,232)	(3,154)	778)	(4,477)	(3,198)
非継続事業流動資産に分類される現金を含む現金および現金同等物の純増(減少)	1,745,685)	239,259)	(578,332)	(1,490,020)	2,253,269)
非継続事業の流動資産に分類される現金の純減少	44,381)	—)	—)	—)	—)
現金および現金同等物の純増(減少)	1,790,066)	239,259)	(578,332)	(1,490,020)	2,253,269)
期首における現金および現金同等物	697,030)	502,152)	1,080,484)	2,570,504)	317,235)
現金および期末の現金同等物	2,487,096)	741,411)	502,152)	1,080,484)	2,570,504)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-12-31), 10-K (報告日: 2024-12-31), 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31).

当期純利益(損失)は、2021年から2025年にかけて大幅な変動を示しています。2022年には大きな損失を計上しましたが、その後、2023年、2024年と改善し、2025年には最高水準に達しています。

償却、減価償却、償却: この項目は、2021年から2024年まで一貫して高い水準を維持していましたが、2025年には大幅に減少しています。これは、資産の減価償却の完了、または新たな資産取得の減少を示唆している可能性があります。
のれんの減損: 2025年に初めて計上されており、過去の買収に関連する価値の毀損を示唆しています。
現金決済報酬を除く株式報酬: この項目は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年と2025年には減少しています。これは、株式報酬の付与方針の変化、または従業員の離職率の変化に関連している可能性があります。
売却による利益(取引コスト差し引いたもの): 2025年に初めて計上された損失は、資産売却に関連する取引コストの影響を示しています。
投資の減損: 2023年と2025年に計上されており、投資の価値が低下していることを示しています。
売掛金: 売掛金は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しており、売上債権の回収に時間がかかっている可能性を示唆しています。
前払費用およびその他の資産: 2021年から2024年まで減少傾向にありましたが、2025年には大幅に増加しています。これは、将来の費用を前払いしたこと、またはその他の資産の増加に関連している可能性があります。
買掛金: 買掛金は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しており、仕入先への支払いが遅れている可能性を示唆しています。
営業活動によるネットキャッシュ: 営業活動によるネットキャッシュは、2021年から2025年にかけて大幅に増加しており、事業活動から生み出されるキャッシュフローが改善していることを示しています。
無形固定資産の購入: 無形固定資産の購入は、2021年から2025年にかけて減少しており、新たな無形固定資産の取得が減少していることを示唆しています。
普通株式の買戻し: 普通株式の買戻しは、2022年から2025年にかけて増加しており、自己資本の削減を示しています。
純株式決済に係る源泉徴収税の納付: この項目は、2022年から2025年にかけて増加しており、株式報酬に関連する税金の負担が増加していることを示しています。
債務の元本返済: 債務の元本返済は、2021年から2025年にかけて変動しており、債務の返済状況を示しています。
債券の発行による収入: 債券の発行による収入は、2021年と2024年に大きく増加しており、資金調達の状況を示しています。
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ: 財務活動によるネットキャッシュは、2021年にはプラスでしたが、2022年から2025年にはマイナスに転じており、資金調達よりも返済が多くなっていることを示しています。
現金および現金同等物の純増(減少): 現金および現金同等物の純増(減少)は、2021年には大幅な増加を示しましたが、2022年と2023年には減少しています。2024年にも減少傾向でしたが、2025年には大幅に増加しています。

全体として、この会社は、2022年に一時的な損失を経験しましたが、その後、収益性とキャッシュフローを改善しています。ただし、売掛金の増加や債務の返済など、いくつかの懸念事項も存在します。

AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

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