AppLovin Corp. (NASDAQ:APP)

総資産回転率は、2021年から2024年にかけて一貫して上昇傾向にあります。2024年には0.8倍に達し、資産の効率的な活用が示唆されます。しかし、2025年には若干減少し、0.75倍となっています。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2024年に0.87倍、2025年に0.78倍となっています。

流動性比率

流動性比率は、2021年から2023年にかけて大幅に低下しました。2023年には1.71倍と低い水準にあり、短期的な債務履行能力の低下を示唆しています。2024年には2.19倍に改善しましたが、2021年の水準には達していません。2025年にはさらに上昇し、3.32倍となっています。調整後の流動性比率も同様の傾向を示しています。

負債資本比率は、2021年から2024年にかけて上昇傾向にあります。2024年には3.36倍と高い水準に達し、財務リスクの増加を示唆しています。2025年には1.7倍に低下し、財務構造の改善が見られます。調整後の有利子負債比率も同様の傾向を示し、2024年に5.13倍、2025年に1.9倍となっています。

負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年から2024年にかけて緩やかに上昇し、2024年には0.77倍となっています。2025年には0.63倍に低下し、負債の割合が減少しています。調整後の総資本に対する負債比率も同様の傾向を示しています。

財務レバレッジ比率は、2021年から2024年にかけて大幅に上昇し、2024年には5.39倍と高い水準に達しています。これは、負債を利用して収益を拡大していることを示唆しています。2025年には3.4倍に低下し、レバレッジが減少しています。調整後の財務レバレッジ比率も同様の傾向を示し、2024年に7.51倍、2025年に3.63倍となっています。

収益性比率

純利益率は、2022年にマイナス6.84%と低い水準でしたが、2023年には10.87%に改善し、2024年には33.55%と大幅に上昇しました。2025年には60.83%とさらに上昇し、収益性の向上が著しく見られます。調整後の当期純利益率も同様の傾向を示しています。自己資本利益率も、2022年にはマイナス10.13%でしたが、2023年には28.39%に改善し、2024年には144.96%と大幅に上昇しました。2025年には156.17%とさらに上昇しています。調整後の自己資本利益率も同様の傾向を示しています。総資産利益率も、2022年にはマイナス3.3%でしたが、2023年には6.66%に改善し、2024年には26.92%と大幅に上昇しました。2025年には45.92%とさらに上昇しています。調整後の総資産利益率も同様の傾向を示しています。

財務データに基づき、収益は2021年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあることが示されています。2021年の27億9310万4千米ドルから、2025年には54億8071万7千米ドルへと、期間全体で約2倍に増加しています。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが窺えます。

総資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2021年の61億6357万9千米ドルから2023年には53億5918万7千米ドルまで減少しましたが、2025年には72億5961万米ドルへと増加しています。資産規模は変動しているものの、全体としては拡大傾向にあると言えます。

総資産回転率

総資産回転率は、2021年の0.45から2024年には0.8まで上昇し、資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。しかし、2025年には0.75に低下しており、効率性がやや低下している可能性があります。

調整後収益も、収益と同様に2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。2021年の27億8514万8千米ドルから、2025年には54億9134万6千米ドルへと増加しています。調整後収益の増加傾向は、収益の増加と概ね一致しています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年以降は増加に転じています。2021年の61億2514万米ドルから2023年には51億3221万4千米ドルまで減少しましたが、2025年には70億726万3千米ドルへと増加しています。

総資産回転率(調整後)

調整後の総資産回転率は、総資産回転率と同様に、2021年の0.45から2024年には0.87まで上昇し、調整後の資産の効率的な活用が進んでいることを示唆しています。2025年には0.78に低下しており、効率性がやや低下している可能性があります。調整後の回転率は、調整前よりも高い水準を維持しています。

全体として、収益と調整後収益は堅調に成長しており、資産効率も改善傾向にありますが、2025年には若干の停滞が見られます。資産規模は変動しているものの、長期的な視点で見ると拡大傾向にあります。

財務データに基づき、流動資産、流動負債、および関連する流動性比率の推移を分析します。

流動資産

流動資産は、2021年から2022年にかけて大幅に減少しましたが、2023年にはさらに減少しました。2024年には増加に転じ、2025年には顕著な増加を示しています。この変動は、事業運営や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

流動負債

流動負債は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年と2025年には増加幅が鈍化しています。負債の増加は、事業拡大や投資活動に関連している可能性があります。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2021年の5.05から2023年には1.71まで低下しました。その後、2024年には2.19に、2025年には3.32に改善しています。この比率の変動は、短期的な支払い能力の変化を示唆しています。

調整後流動負債

調整後流動負債は、2021年から2023年にかけて増加傾向にありましたが、2024年と2025年には増加幅が鈍化しています。流動負債と同様に、事業活動や資金調達戦略の影響を受けていると考えられます。

現在の流動性比率(調整後)

現在の流動性比率（調整後）は、流動流動性比率と同様に、2021年の5.76から2023年には1.87まで低下しました。その後、2024年には2.34に、2025年には3.45に改善しています。調整後の負債を考慮することで、より正確な短期的な支払い能力を評価できます。

全体として、流動資産の変動と流動負債の増加により、短期的な流動性比率が低下しましたが、2024年以降は改善傾向にあります。この改善は、資産の増加や負債の管理改善によるものと考えられます。

総負債は、2021年末の32億7372万8千米ドルから2024年末にかけて36億6521万2千米ドルまで増加傾向にあります。しかし、2025年末には36億3564万米ドルに若干減少しています。株主資本は、2021年末の21億3809万米ドルから2023年末にかけて12億5632万9千米ドルまで減少しましたが、2025年末には21億3467万1千米ドルまで大幅に増加しています。

負債資本比率

負債資本比率は、2021年末の1.53から2024年末にかけて3.36まで上昇し、財務レバレッジが増加していることを示しています。2025年末には1.7に低下し、レバレッジが減少傾向にあります。

調整後総負債は、2021年末の33億5461万8千米ドルから2024年末にかけて37億1263万4千米ドルまで増加し、その後2025年末には36億6739万4千米ドルに減少しています。調整後自己資本は、2021年末の21億7878万2千米ドルから2023年末にかけて11億791万5千米ドルまで減少し、2025年末には19億3000万6千米ドルまで回復しています。

有利子負債比率(調整後)

有利子負債比率(調整後)は、2021年末の1.54から2024年末にかけて5.13まで上昇し、有利子負債の増加を示しています。2025年末には1.9に低下し、有利子負債の比率が改善されています。

全体として、2021年から2024年にかけて負債が増加し、株主資本が減少したことにより、財務リスクが高まりました。しかし、2025年には株主資本の増加と負債の減少により、財務状況が改善された兆候が見られます。特に、負債資本比率と有利子負債比率(調整後)の低下は、財務健全性の改善を示唆しています。

財務データに基づき、負債と資本構成の推移を分析します。総負債は2021年から2024年まで増加傾向にあり、3273728千米ドルから3665212千米ドルへと増加しました。しかし、2025年には3635640千米ドルに若干減少しています。

総資本金は2021年から2023年まで減少傾向にあり、5411818千米ドルから4541092千米ドルへと減少しました。2024年には4755030千米ドルに増加し、2025年には5770311千米ドルへと大幅に増加しています。

総資本に対する負債比率

総資本に対する負債比率は、2021年の0.6から2024年には0.77へと上昇しました。これは、負債が資本に対して相対的に増加していることを示唆します。2025年には0.63に低下し、負債比率が改善されたことを示しています。

調整後総負債も、総負債と同様に2021年から2024年まで増加傾向にあり、3354618千米ドルから3712634千米ドルへと増加しました。2025年には3667394千米ドルに減少しています。

調整後総資本は2021年から2023年まで減少傾向にあり、5533400千米ドルから4449188千米ドルへと減少しました。2024年には4435978千米ドルとほぼ横ばいであり、2025年には5597400千米ドルへと大幅に増加しています。

総資本に対する負債比率(調整後)

調整後の総資本に対する負債比率は、2021年の0.61から2024年には0.84へと上昇しました。これは、調整後負債が調整後資本に対して相対的に増加していることを示唆します。2025年には0.66に低下し、調整後負債比率が改善されたことを示しています。

全体として、2021年から2024年までの期間において、負債は増加し、資本は減少したため、負債比率は上昇しました。しかし、2025年には資本が大幅に増加し、負債が若干減少したため、負債比率は低下しました。資本構成の変化は、財務戦略や市場環境の変化を反映している可能性があります。

総資産は、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年に増加し、2025年にはさらに増加しました。2021年の6163579千米ドルから2023年には5359187千米ドルまで減少しましたが、2025年には7259610千米ドルに増加しています。

株主資本は、2021年から2024年まで一貫して減少しました。2021年の2138090千米ドルから2024年には1089818千米ドルまで減少しましたが、2025年には2134671千米ドルに大幅に増加しました。

財務レバレッジ比率は、2021年から2024年まで上昇傾向にありましたが、2025年には低下しました。2021年の2.88から2024年には5.39まで上昇し、2025年には3.4に低下しています。この比率の上昇は、負債の増加を示唆しています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年に増加し、2025年にはさらに増加しました。2021年の6125140千米ドルから2023年には5132214千米ドルまで減少しましたが、2025年には7007263千米ドルに増加しています。

調整後自己資本は、株主資本と同様に、2021年から2024年まで一貫して減少しました。2021年の2178782千米ドルから2024年には723344千米ドルまで減少しましたが、2025年には1930006千米ドルに増加しました。

調整後財務レバレッジ比率は、財務レバレッジ比率と同様に、2021年から2024年まで上昇傾向にありましたが、2025年には低下しました。2021年の2.81から2024年には7.51まで上昇し、2025年には3.63に低下しています。調整後の比率も、負債の増加を示唆しています。

総資産の推移

2021年から2023年にかけて減少した後、2024年と2025年に増加しました。

株主資本の推移

2021年から2024年にかけて一貫して減少した後、2025年に大幅に増加しました。

財務レバレッジ比率の推移

2021年から2024年にかけて上昇した後、2025年に低下しました。

調整後総資産の推移

総資産と同様の傾向を示しました。

調整後自己資本の推移

株主資本と同様の傾向を示しました。

調整後財務レバレッジ比率の推移

財務レバレッジ比率と同様の傾向を示しました。

当期純利益(損失)は、2021年から2023年にかけて変動し、2022年には大幅な損失を計上しました。しかし、2023年以降は回復傾向にあり、2024年と2025年には大幅な利益を記録しています。この増加は、収益の増加と純利益率の改善に起因すると考えられます。

収入は、2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。特に2024年と2025年の増加幅は大きく、事業の成長が加速していることを示唆しています。

純利益率は、2022年にマイナス6.84%と最低水準でしたが、その後は着実に改善しています。2025年には60.83%と非常に高い水準に達しており、収益性の向上が顕著です。

調整後当期純利益(損失)も、当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。2022年に大きな損失を計上しましたが、2023年以降は回復し、2025年には大幅な利益を記録しています。

調整後収益は、収入と同様に一貫して増加しています。調整後収益と収入の差は比較的小さく、調整項目の影響は限定的であると考えられます。

当期純利益率(調整後)は、純利益率と同様に、2022年にマイナス12.42%と最低水準でしたが、その後は改善しています。2025年には63.62%と非常に高い水準に達しており、調整後の収益性も大幅に向上しています。

当期純利益(損失)

2022年に大幅な損失を計上後、2023年以降は回復傾向にあります。

収入

2021年から2025年にかけて一貫して増加しています。

純利益率

2022年に最低水準でしたが、その後は着実に改善しています。

調整後当期純利益(損失)

当期純利益(損失)と同様の傾向を示しています。

調整後収益

収入と同様に一貫して増加しています。

当期純利益率(調整後)

純利益率と同様に、2022年に最低水準でしたが、その後は改善しています。

当期純利益は、2021年から2022年にかけて大幅な減少を示し、損失へと転落した。しかし、2022年以降は回復傾向にあり、2023年には黒字転換し、2024年、2025年には大幅な増加を記録している。

株主資本は、2021年から2023年にかけて一貫して減少している。2024年には減少幅が縮小し、2025年には増加に転じている。

自己資本利益率は、2022年に大幅なマイナス値を記録したが、その後は急速に改善し、2024年、2025年には非常に高い水準に達している。この改善は、当期純利益の回復と株主資本の変動に起因すると考えられる。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示している。2022年に損失を計上したが、その後は回復し、2024年、2025年には大幅な増加を記録している。

調整後自己資本は、株主資本と同様に、2021年から2023年にかけて減少している。2024年には減少幅が縮小し、2025年には増加に転じている。

調整後自己資本利益率は、自己資本利益率と同様に、2022年に大幅なマイナス値を記録したが、その後は急速に改善し、2024年、2025年には非常に高い水準に達している。調整後の指標も、調整後当期純利益の回復と調整後自己資本の変動に影響を受けていると考えられる。

当期純利益の変動

2022年の大幅な損失から、2023年以降は急速な回復を見せている。2024年、2025年の利益は、2021年の利益を大きく上回っている。

株主資本の推移

2021年から2023年にかけて一貫して減少したが、2025年には増加に転じている。減少傾向の鈍化と、その後の増加は注目に値する。

自己資本利益率の改善

2022年のマイナス値から、2024年、2025年には大幅な改善が見られる。これは、収益性の向上を示唆している可能性がある。

調整後指標の動向

調整後当期純利益と調整後自己資本利益率は、当期純利益と自己資本利益率と同様の傾向を示しており、調整による影響は限定的であると考えられる。

当期純利益は、2021年から2025年にかけて変動しています。2021年には35,446千米ドルの利益を計上しましたが、2022年には192,746千米ドルの損失に転落しました。その後、2023年には356,711千米ドルの利益に回復し、2024年には1,579,776千米ドル、2025年には3,333,751千米ドルと大幅に増加しています。

総資産は、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加に転じています。2021年の総資産は6,163,579千米ドルでしたが、2023年には5,359,187千米ドルまで減少しました。その後、2024年には5,869,259千米ドル、2025年には7,259,610千米ドルと増加しています。

総資産利益率

総資産利益率は、2021年の0.58%から2022年には-3.3%に低下しました。2023年には6.66%に回復し、2024年には26.92%に大幅に上昇、2025年には45.92%とさらに上昇しています。利益率の上昇は、純利益の増加と総資産の増加の両方によって支えられています。

調整後当期純利益も、当期純利益と同様の傾向を示しています。2021年には-84,436千米ドルの損失でしたが、2022年には-347,956千米ドルの損失に拡大しました。その後、2023年には306,988千米ドルの利益に転換し、2024年には1,337,159千米ドル、2025年には3,493,617千米ドルと増加しています。

調整後総資産は、総資産と同様に、2021年から2023年にかけて減少傾向にありましたが、2024年と2025年には増加しています。2021年の調整後総資産は6,125,140千米ドルでしたが、2023年には5,132,214千米ドルまで減少しました。その後、2024年には5,432,946千米ドル、2025年には7,007,263千米ドルと増加しています。

総資産利益率(調整後)

調整後の総資産利益率は、2021年の-1.38%から2022年には-6.11%に低下しました。2023年には5.98%に回復し、2024年には24.61%に大幅に上昇、2025年には49.86%とさらに上昇しています。調整後の利益率も、調整後純利益の増加と調整後総資産の増加によって改善されています。

全体として、2022年を底に、収益性と資産規模の両方が改善傾向にあることが示唆されます。特に、2024年以降の利益率の急上昇は注目に値します。