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12ヶ月終了 |
2024/11/03 |
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2023/10/29 |
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2022/10/30 |
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2021/10/31 |
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2020/11/01 |
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2019/11/03 |
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プロダクツ |
58.86% | |
77.87% | |
79.14% | |
76.09% | |
72.99% | |
80.17% | |
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サブスクリプションとサービス |
41.14% | |
22.13% | |
20.86% | |
23.91% | |
27.01% | |
19.83% | |
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純収益 |
100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
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100.00% |
|
100.00% |
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販売された製品のコスト |
-19.00% | |
-24.11% | |
-22.98% | |
-23.88% | |
-24.67% | |
-27.47% | |
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|
サブスクリプションとサービスのコスト |
-5.80% | |
-1.78% | |
-1.89% | |
-2.21% | |
-2.62% | |
-2.28% | |
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|
買収関連無形固定資産の償却 |
-11.68% | |
-5.17% | |
-8.57% | |
-12.48% | |
-15.99% | |
-14.67% | |
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リストラクチャリング費用 |
-0.49% | |
-0.01% | |
-0.02% | |
-0.06% | |
-0.15% | |
-0.34% | |
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収益コスト |
-36.97% |
|
-31.07% |
|
-33.45% |
|
-38.64% |
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-43.42% |
|
-44.76% |
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売上総利益率 |
63.03% |
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68.93% |
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66.55% |
|
61.36% |
|
56.58% |
|
55.24% |
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研究開発 |
-18.05% | |
-14.67% | |
-14.81% | |
-17.68% | |
-20.80% | |
-20.78% | |
|
|
販売、一般および管理 |
-9.62% | |
-4.44% | |
-4.16% | |
-4.91% | |
-8.10% | |
-7.56% | |
|
|
買収関連無形固定資産の償却 |
-6.29% | |
-3.89% | |
-4.55% | |
-7.20% | |
-10.05% | |
-8.40% | |
|
|
リストラクチャリングおよびその他の費用 |
-2.97% | |
-0.68% | |
-0.17% | |
-0.54% | |
-0.83% | |
-3.26% | |
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|
運営費 |
-36.93% |
|
-23.68% |
|
-23.70% |
|
-30.33% |
|
-39.78% |
|
-40.00% |
|
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|
営業利益 |
26.10% |
|
45.25% |
|
42.84% |
|
31.03% |
|
16.80% |
|
15.24% |
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|
利息 |
-7.66% | |
-4.53% | |
-5.23% | |
-6.87% | |
-7.44% | |
-6.39% | |
|
|
受取利息 |
0.89% | |
1.49% | |
0.30% | |
0.06% | |
0.22% | |
0.43% | |
|
|
その他の収入 |
0.04% | |
0.04% | |
0.09% | |
0.09% | |
0.23% | |
0.08% | |
|
|
投資による利益(損失) |
-0.02% | |
0.03% | |
-0.51% | |
0.36% | |
0.13% | |
0.64% | |
|
|
その他の費用 |
-0.12% | |
-0.14% | |
-0.05% | |
-0.04% | |
-0.21% | |
-0.15% | |
|
|
補償の失効による利益 |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.49% | |
0.00% | |
|
|
その他の収入(費用)、純額 |
0.79% |
|
1.43% |
|
-0.16% |
|
0.48% |
|
0.86% |
|
1.00% |
|
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|
継続事業からの税引前利益 |
19.23% |
|
42.15% |
|
37.45% |
|
24.64% |
|
10.23% |
|
9.85% |
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|
所得税の給付(に関する規定) |
-7.27% | |
-2.83% | |
-2.83% | |
-0.11% | |
2.17% | |
2.26% | |
|
|
継続事業からの収益 |
11.96% |
|
39.31% |
|
34.62% |
|
24.54% |
|
12.40% |
|
12.11% |
|
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|
非継続事業による損失(法人税等控除後) |
-0.53% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
0.00% | |
-0.05% | |
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|
手取り |
11.43% |
|
39.31% |
|
34.62% |
|
24.54% |
|
12.39% |
|
12.05% |
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優先株式の配当 |
0.00% | |
0.00% | |
-0.82% | |
-1.09% | |
-1.24% | |
-0.13% | |
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普通株式に帰属する当期純利益 |
11.43% |
|
39.31% |
|
33.80% |
|
23.45% |
|
11.15% |
|
11.93% |
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レポートに基づく:
10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
- 全体的な売上構成の変化
- 全期間を通じて、純売上高に占めるプロダクツの割合が高く、特に2022年においては66.55％に達していた。一方、サブスクリプションとサービスの割合は2019年には19.83％であったが、その後の数年間で増加傾向を示し、2024年には41.14％と大きく伸びている。このことから、同社の収益源は伝統的な製品販売から、サブスクリプションやサービスへのシフトが進行していることが示唆される。
- 利益率の推移
- 売上総利益率は2019年の55.24％から2023年の68.93％まで一貫して上昇し、全般的に収益性の改善傾向が見られる。その後2024年には63.03％に減少したが、依然として比較的高い利益率を維持している。営業利益率も同様に高水準で推移し、2023年の45.25％にピークを迎えた後、2024年には26.1％に下落している。これらの変動は、コスト構造や市場環境の変化を反映している可能性がある。
- コスト構造の動向
- 販売費及び一般管理費や研究開発費は、2019年と比較して2023年において相対的に比率が安定もしくは減少した一方で、2024年にはそれらのコスト比率が再び増加している。特に、買収関連無形固定資産の償却費は、2024年において一時的に増加している。総じて、コスト管理には継続的な調整が求められていると考えられる。
- 収益の質と税引後利益
- 継続事業からの税引前利益と純利益は、2019年から2023年にかけて大きく成長し、それに伴い純利益率も向上した。特に2022年には、税引前利益が37.45％に達し、純利益も例年より高くなった。しかしながら、2024年にはそれらの利益指標は著しく低下している。これは、コスト増加やその他の要因による可能性がある。更に、税負担の増加も利益縮小に寄与している。
- その他の収益と費用
- その他の収入や費用は、比較的小さな比率ながらも、一定の変動を見せている。特に、その他の収入割合は2023年に1.43％にピークを迎え、その後2024年には0.79％に減少している。投資による利益は期間によって変動したが、総じて安定性を欠くことも示唆される。
- 総合的な示唆
- この分析からは、当該企業は伝統的な製品販売からサブスクリプション・サービスへと事業モデルのシフトを遂げていることが明らかである。利益率向上や売上構造の変化を背景に、収益性は概ね改善傾向を示している。しかしながら、2024年にはコスト増加や利益縮小といった課題も浮き彫りとなっており、今後の収益性維持にはコスト管理や市場環境への適応が重要となると考えられる。
