Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

近年の流動性比率の推移を分析すると、全体的に見て、2023年まで緩やかな改善傾向が見られますが、2024年に大きく低下し、その後2025年にかけて一部回復する傾向が示唆されます。

流動流動性比率

2020年の1.87から2021年の2.64へと大幅に上昇し、その後2022年の2.62、2023年の2.82と横ばいから微増傾向を維持しました。しかし、2024年には1.17と大幅に低下し、2025年には1.71と回復していますが、2023年の水準には達していません。この変動は、短期的な負債の支払い能力に影響を与える可能性があります。

迅速な流動性比率

流動流動性比率と同様に、2020年の1.56から2021年の2.27へと上昇し、2022年の2.18、2023年の2.34と安定した水準を維持しました。2024年には0.82と大幅に低下し、2025年には1.26と回復傾向を示していますが、依然として2023年の水準を下回っています。この比率は、在庫を考慮しない短期的な支払い能力を示すため、迅速な資金調達能力の変化を反映していると考えられます。

現金流動性比率

2020年の1.2から2021年の1.94へと大きく上昇し、2022年の1.76、2023年の1.92と高い水準を維持しました。しかし、2024年には0.56と大幅に低下し、2025年には0.87と若干の回復が見られます。この比率は、最も保守的な流動性評価であり、現金および現金同等物による短期負債の支払い能力を示します。2024年の低下は、現金ポジションの減少または短期負債の増加を示唆している可能性があります。

全体として、2024年の流動性比率の低下は、短期的な財務リスクの増加を示唆している可能性があります。2025年の回復傾向は、状況の改善を示唆していますが、今後の動向を注視する必要があります。これらの比率の変化は、運転資本管理、負債構造、およびキャッシュフロー戦略に影響を与える可能性があります。

分析期間において、流動資産は全体的に増加傾向にある。2020年から2023年まで一貫して増加し、2023年には20847百万米ドルに達した。しかし、2024年には19595百万米ドルに減少し、その後2025年には大幅に増加し31573百万米ドルとなった。

流動負債もまた、分析期間を通じて増加傾向を示している。2020年から2023年まで着実に増加し、2023年には7405百万米ドルに達した。2024年には大幅な増加が見られ16697百万米ドルとなり、2025年にはさらに増加し18514百万米ドルに達した。

流動流動性比率

流動流動性比率は、2020年の1.87から2021年の2.64へと大幅に改善された。その後、2022年の2.62、2023年の2.82と緩やかに上昇した。しかし、2024年には1.17と大幅に低下し、2025年には1.71に回復した。この比率の変動は、流動資産と流動負債の変動に大きく影響を受けていることが示唆される。

流動資産の増加と流動負債の増加を比較すると、負債の増加ペースが資産の増加ペースを上回る時期が存在することがわかる。特に2024年には、流動資産が減少した一方で流動負債が大幅に増加したため、流動流動性比率が著しく低下した。2025年には、流動資産の大幅な増加により、流動流動性比率が改善された。

全体として、流動性の状況は変動しており、流動資産と流動負債のバランスに注意を払う必要がある。特に、流動流動性比率の低下は、短期的な支払い能力に対する潜在的なリスクを示唆している可能性がある。

分析期間において、流動資産の構成要素であるクイックアセットの合計は、全体的に増加傾向を示しています。2020年から2023年まで一貫して増加し、2023年には173億4300万米ドルに達しました。しかし、2024年には一時的に137億6400万米ドルに減少し、その後2025年には233億2300万米ドルと大幅に増加しています。

一方、流動負債は2020年から2022年まで緩やかに増加し、2022年には70億5200万米ドルとなりました。2023年には74億500万米ドルとわずかに増加しましたが、2024年には166億9700万米ドル、2025年には185億1400万米ドルと大幅に増加しています。

迅速な流動性比率

迅速な流動性比率は、2020年の1.56から2021年の2.27、2022年の2.18、2023年の2.34と上昇し、短期的な支払い能力の改善を示していました。しかし、2024年には0.82と大幅に低下し、流動性の悪化を示唆しています。2025年には1.26に回復していますが、以前の水準には達していません。

クイックアセットの合計の増加と流動負債の増加を比較すると、2023年までは資産の増加が負債の増加を上回っており、流動性の改善に貢献していました。しかし、2024年には流動負債の増加が著しく、クイックアセットの減少と相まって、迅速な流動性比率の大幅な低下を引き起こしました。2025年にはクイックアセットが大幅に増加したものの、流動負債の増加も継続しており、迅速な流動性比率は依然として以前の水準を下回っています。これらの動向は、短期的な財務の健全性に対する注意が必要であることを示唆しています。

分析期間において、現金資産総額は変動しながらも全体的な増加傾向を示しています。2020年から2021年にかけて大幅な増加が見られ、その後2022年までほぼ横ばいを維持しました。2023年には再び増加に転じましたが、2024年には大きく減少しました。しかし、2025年には再び増加し、当初の水準を上回る水準に達しています。

一方、流動負債は2020年から2022年まで緩やかに増加しました。2023年には増加幅が拡大し、2024年と2025年にはさらに大幅な増加が見られます。この傾向は、短期的な資金調達への依存度が高まっている可能性を示唆しています。

現金流動性比率

現金流動性比率は、2020年の1.2から2021年には1.94に改善されました。その後、2022年には1.76に低下しましたが、2023年には1.92に再び上昇しました。しかし、2024年には0.56に大幅に低下し、2025年には0.87に若干改善したものの、依然として低い水準に留まっています。この比率の低下は、短期的な債務を現金で支払う能力が低下していることを示唆しており、流動性のリスクが高まっている可能性があります。

現金資産総額の変動と流動負債の増加を比較すると、特に2024年以降、短期的な財務の健全性が悪化していることが示唆されます。現金流動性比率の低下もこの傾向を裏付けています。今後の財務戦略においては、流動性の維持と改善に重点を置く必要があると考えられます。