財務報告の品質: 累計額
収益は、現金コンポーネントと見越/繰延コンポーネントに分解できます。発生主義要素(総計上)は現金要素よりも持続性が低いことがわかっているため、(1)発生主義要素が高い利益は、発生主義要素が小さい利益よりも持続性が低く、他のすべてが同じです。(2)収益の現金部分は、会社の業績を評価するより高い重み付けを受けるべきです。
貸借対照表ベースの発生率
Broadcom Inc.、総計の貸借対照表計算
百万米ドル
| 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | 2019/11/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 営業資産 | |||||||
| 総資産 | 165,645) | 72,861) | 73,249) | 75,570) | 75,933) | 67,493) | |
| レス： 現金および現金同等物 | 9,348) | 14,189) | 12,416) | 12,163) | 7,618) | 5,055) | |
| 営業資産 | 156,297) | 58,672) | 60,833) | 63,407) | 68,315) | 62,438) | |
| 営業負債 | |||||||
| 総負債 | 97,967) | 48,873) | 50,540) | 50,581) | 52,032) | 42,523) | |
| レス： 長期借入金の当座預金残高 | 1,271) | 1,608) | 440) | 290) | 827) | 2,787) | |
| レス： 長期借入金(当期部分を除く) | 66,295) | 37,621) | 39,075) | 39,440) | 40,235) | 30,011) | |
| 営業負債 | 30,401) | 9,644) | 11,025) | 10,851) | 10,970) | 9,725) | |
| 純営業資産1 | 125,896) | 49,028) | 49,808) | 52,556) | 57,345) | 52,713) | |
| 貸借対照表ベースの累計計2 | 76,868) | (780) | (2,748) | (4,789) | 4,632) | —) | |
| 財務比率 | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率3 | 87.89% | -1.58% | -5.37% | -8.72% | 8.42% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| 貸借対照表ベースの発生率競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | 2.94% | 2.36% | 169.75% | 8.05% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.83% | 0.03% | -2.94% | 90.70% | -2.85% | — | |
| Applied Materials Inc. | 4.18% | 0.48% | 20.73% | 17.33% | 3.75% | — | |
| Intel Corp. | -0.91% | 13.69% | 10.73% | 11.61% | — | — | |
| KLA Corp. | -1.32% | 3.95% | 21.25% | 3.62% | — | — | |
| Lam Research Corp. | -2.70% | 1.57% | 16.02% | 8.38% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 5.22% | 0.78% | 12.07% | 11.51% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 29.90% | 18.88% | 28.31% | 115.40% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 7.33% | -5.53% | 68.49% | 22.56% | 20.94% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 15.89% | 31.37% | 22.75% | 18.48% | — | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 19.65% | 6.33% | 24.66% | 19.53% | 200.00% | — | |
| 貸借対照表ベースの発生率産業 | |||||||
| 情報技術 | 21.35% | 8.92% | 18.19% | 19.59% | 200.00% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
1 2024 計算
純営業資産 = 営業資産 – 営業負債
= 156,297 – 30,401 = 125,896
2 2024 計算
貸借対照表ベースの累計計 = 純営業資産2024 – 純営業資産2023
= 125,896 – 49,028 = 76,868
3 2024 計算
貸借対照表ベースの発生率 = 100 × 貸借対照表ベースの累計計 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 76,868 ÷ [(125,896 + 49,028) ÷ 2] = 87.89%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2022年まで一貫して減少傾向にありました。2020年の57345百万米ドルから、2022年には49808百万米ドルまで減少しています。しかし、2023年には49028百万米ドルと、減少幅が縮小しています。2024年には大幅な増加が見られ、125896百万米ドルに達しています。この急増は、純営業資産の構成要素の変化を示唆している可能性があります。
- 貸借対照表ベースの総計計上額
- 貸借対照表ベースの総計計上額は、2020年から2023年まで負の値を示しており、継続的な損失を反映していると考えられます。2020年の4632百万米ドルから、2023年には-780百万米ドルまで減少しています。しかし、2024年には76868百万米ドルと大幅に増加しており、財務状況の改善を示唆しています。この変化は、収益性の向上や資産の再評価など、複数の要因が考えられます。
貸借対照表ベースの発生率は、2020年の8.42%から、2021年の-8.72%、2022年の-5.37%、2023年の-1.58%と、一貫して低下傾向にありました。これは、総計計上額の減少と関連していると考えられます。しかし、2024年には87.89%と大幅に上昇しており、総計計上額の劇的な改善と相まって、発生率が大幅に増加したことがわかります。この高い発生率は、資産の効率的な活用や収益性の向上を示唆している可能性があります。
全体として、2020年から2023年までは、純営業資産の減少と総計計上額の損失、および発生率の低下という傾向が見られました。しかし、2024年には、純営業資産と総計計上額が大幅に増加し、発生率も劇的に上昇しており、財務状況が大きく改善されたことを示しています。これらの変化は、事業戦略の転換、市場環境の変化、または会計上の調整など、複数の要因によって引き起こされた可能性があります。
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率
Broadcom Inc.、総計計のキャッシュフロー計算書の計算
百万米ドル
| 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | 2019/11/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 手取り | 5,895) | 14,082) | 11,495) | 6,736) | 2,960) | 2,724) | |
| レス： 営業活動によるネットキャッシュ | 19,962) | 18,085) | 16,736) | 13,764) | 12,061) | 9,697) | |
| レス： 投資活動に使用されたネットキャッシュ | (23,070) | (689) | (667) | (245) | (11,109) | (15,422) | |
| キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 | 9,003) | (3,314) | (4,574) | (6,783) | 2,008) | 8,449) | |
| 財務比率 | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率1 | 10.29% | -6.71% | -8.94% | -12.34% | 3.65% | — | |
| ベンチマーク | |||||||
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率競合 他社2 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | -0.56% | 1.17% | -15.28% | 8.10% | — | — | |
| Analog Devices Inc. | -2.71% | -0.57% | -2.54% | -11.85% | -3.72% | — | |
| Applied Materials Inc. | 5.35% | -2.05% | 18.18% | 14.75% | -0.54% | — | |
| Intel Corp. | -6.58% | 11.35% | 2.75% | 15.15% | — | — | |
| KLA Corp. | 16.82% | 3.66% | 18.30% | 9.27% | — | — | |
| Lam Research Corp. | -5.83% | -1.71% | 12.43% | 3.89% | — | — | |
| Micron Technology Inc. | 1.18% | -2.52% | 11.37% | 10.01% | — | — | |
| NVIDIA Corp. | 52.67% | -47.90% | 73.13% | 233.25% | — | — | |
| Qualcomm Inc. | 5.53% | -14.57% | 46.91% | 15.61% | 48.48% | — | |
| Texas Instruments Inc. | 7.93% | 26.35% | 28.24% | 29.95% | — | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率セクター | |||||||
| 半導体・半導体装置 | 3.46% | 0.45% | 7.45% | 12.36% | 7.12% | — | |
| キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率産業 | |||||||
| 情報技術 | 6.25% | 1.40% | 2.99% | 8.76% | -15.21% | — | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
1 2024 計算
キャッシュ・フロー計算書ベースの見越比率 = 100 × キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上 ÷ 平均純営業資産
= 100 × 9,003 ÷ [(125,896 + 49,028) ÷ 2] = 10.29%
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
純営業資産は、2020年から2022年まで一貫して減少傾向にありました。2020年の57345百万米ドルから、2022年には49808百万米ドルまで減少しています。しかし、2023年には49028百万米ドルと、減少幅が縮小しています。2024年には大幅な増加が見られ、125896百万米ドルに達しています。この急増は、純営業資産の構成要素の変化、または大規模な資産取得を示唆している可能性があります。
- キャッシュフロー計算書ベースの集計見越計上
- 2020年には2008百万米ドルとプラスでしたが、2021年以降はマイナスに転換し、2021年の-6783百万米ドル、2022年の-4574百万米ドル、2023年の-3314百万米ドルと、マイナスの幅は縮小傾向にあります。2024年には9003百万米ドルと大幅なプラスに転換しており、キャッシュフローの改善を示唆しています。
- キャッシュフロー計算書に基づく発生率
- 発生率は、2020年の3.65%から、2021年の-12.34%、2022年の-8.94%、2023年の-6.71%と、マイナスに転換し、その後、マイナスの幅が縮小しています。2024年には10.29%と大幅に上昇しており、キャッシュフローの効率的な創出を示唆しています。発生率の変動は、集計見越計上の変動と連動していると考えられます。
全体として、2020年から2022年までは、資産の減少とキャッシュフローのマイナス傾向が見られましたが、2023年以降は状況が改善し、2024年には資産が大幅に増加し、キャッシュフローもプラスに転換しています。これらの変化は、事業戦略の転換、市場環境の変化、または特定の取引の影響によるものと考えられます。