自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
投下資本利益率 (ROIC)
Broadcom Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2025/11/02 | 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 23,367) | 11,082) | 14,443) | 12,891) | 7,098) | 3,151) | |
| 投下資本2 | 150,047) | 141,001) | 62,674) | 62,112) | 64,651) | 65,949) | |
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | 15.57% | 7.86% | 23.04% | 20.75% | 10.98% | 4.78% | |
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 1.07% | -0.35% | -0.24% | 56.77% | 30.47% | |
| Analog Devices Inc. | 5.20% | 3.09% | 7.11% | 5.76% | 2.37% | 6.95% | |
| Applied Materials Inc. | 40.78% | 33.64% | 36.75% | 46.34% | 41.96% | 29.68% | |
| Intel Corp. | — | -14.19% | -1.60% | 4.14% | 22.03% | 28.01% | |
| KLA Corp. | 41.67% | 36.99% | 40.63% | 42.51% | 31.64% | 19.88% | |
| Lam Research Corp. | 37.32% | 21.94% | 27.10% | 41.68% | 37.13% | 20.36% | |
| Micron Technology Inc. | 14.24% | 1.61% | -11.01% | 17.20% | 12.88% | 6.84% | |
| NVIDIA Corp. | 144.85% | 89.32% | 10.91% | 53.12% | 33.44% | 19.63% | |
| Qualcomm Inc. | 31.60% | 26.75% | 18.69% | 45.12% | 42.56% | 27.48% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 19.20% | 28.83% | 49.74% | 48.28% | 43.48% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-11-02), 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2025 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × 23,367 ÷ 150,047 = 15.57%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、税引後営業利益（NOPAT）は顕著な変動を示しています。2020年から2021年にかけて大幅な増加が見られ、その後2022年、2023年と増加傾向が続きました。しかし、2024年には減少に転じ、2025年には再び大幅な増加が予測されています。
投下資本は、2020年から2022年まで比較的安定していますが、2023年にわずかに増加しています。2024年と2025年には、それぞれ大幅な増加が見られ、事業規模の拡大を示唆しています。
- 投下資本利益率（ROIC）
- ROICは、2020年の4.78%から2021年の10.98%へと大きく改善しました。この改善傾向は2022年の20.75%と2023年の23.04%でさらに加速しました。2024年には7.86%に低下しましたが、2025年には15.57%と再び高い水準に回復すると予測されています。ROICの変動は、NOPATと投下資本の変動に連動しており、資本効率の変化を反映していると考えられます。
全体として、NOPATと投下資本は増加傾向にありますが、ROICはこれらの変動の影響を受けて、一時的な低下と回復を繰り返しています。特に2025年のROICの予測値は、資本効率の改善を示唆しており、今後の事業展開に期待が寄せられます。
ROICの分解
Broadcom Inc.、ROICの分解
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-11-02), 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01).
近年の財務実績を分析すると、収益性と資本効率に顕著な変動が見られます。
- 営業利益率 (OPM)
- 営業利益率は、2020年度から2023年度にかけて一貫して上昇し、2023年度には45.19%というピークに達しました。しかし、2024年度には大幅に低下し26.4%となりましたが、2025年度には40.1%と回復傾向を示しています。この変動は、収益構造の変化やコスト管理の効率化、あるいは市場環境の変化に起因する可能性があります。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2020年度の0.36から2023年度には0.57まで増加し、資本効率の改善を示しました。しかし、2024年度には0.37に低下し、2025年度には0.43と若干の上昇が見られます。資本回転率の変動は、売上高の成長と投下資本の規模の変化に影響されます。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は、2020年度の77.32%から2022年度には90.41%まで上昇し、税負担の増加を示しました。2023年度には89.22%に低下した後、2024年度には81.39%まで減少し、2025年度には91.2%と再び上昇しています。税率の変動は、税制改正や税額控除の利用状況、あるいは課税所得の構成の変化に影響されると考えられます。
- 投下資本利益率 (ROIC)
- 投下資本利益率は、2020年度の4.78%から2023年度には23.04%まで大幅に上昇し、資本の効率的な活用を示しました。2024年度には7.86%に低下しましたが、2025年度には15.57%と回復しています。ROICの変動は、営業利益率と資本回転率の両方に影響を受けます。ROICの変動は、投資判断に重要な影響を与える可能性があります。
全体として、これらの指標は、収益性と資本効率が変動していることを示唆しています。特に、営業利益率と投下資本利益率の変動は、事業戦略や市場環境の変化に対する感応度が高いことを示しています。
営業利益率 (OPM)
Broadcom Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2025/11/02 | 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 23,367) | 11,082) | 14,443) | 12,891) | 7,098) | 3,151) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 2,254) | 2,534) | 1,745) | 1,367) | 1,402) | 925) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 25,621) | 13,616) | 16,188) | 14,258) | 8,500) | 4,076) | |
| 純収益 | 63,887) | 51,574) | 35,819) | 33,203) | 27,450) | 23,888) | |
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | 40.10% | 26.40% | 45.19% | 42.94% | 30.96% | 17.06% | |
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 8.35% | 2.02% | 5.31% | 22.70% | 13.87% | |
| Analog Devices Inc. | 26.56% | 20.23% | 32.00% | 27.59% | 20.52% | 26.98% | |
| Applied Materials Inc. | 32.79% | 29.32% | 29.22% | 30.32% | 30.54% | 25.67% | |
| Intel Corp. | — | -21.05% | -0.86% | 13.58% | 28.05% | 32.68% | |
| KLA Corp. | 38.94% | 37.54% | 39.78% | 41.73% | 36.39% | 26.09% | |
| Lam Research Corp. | 36.08% | 27.18% | 28.38% | 35.59% | 34.25% | 27.26% | |
| Micron Technology Inc. | 25.89% | 5.12% | -36.77% | 31.50% | 23.15% | 14.37% | |
| NVIDIA Corp. | 64.15% | 55.52% | 15.97% | 37.99% | 28.45% | 26.65% | |
| Qualcomm Inc. | 28.26% | 26.67% | 21.48% | 35.06% | 30.10% | 24.17% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 38.37% | 44.51% | 51.22% | 49.60% | 43.13% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-11-02), 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 純収益
= 100 × 25,621 ÷ 63,887 = 40.10%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、税引前営業利益は顕著な増加傾向を示しています。2020年の4076百万米ドルから、2023年には16188百万米ドルへと増加し、2025年には25621百万米ドルに達する見込みです。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。
純収益も一貫して増加しています。2020年の23888百万米ドルから、2023年には35819百万米ドルに増加し、2025年には63887百万米ドルに達すると予測されています。この増加は、市場シェアの拡大や製品ポートフォリオの多様化などが要因として考えられます。
- 営業利益率 (OPM)
- 営業利益率は、分析期間を通じて変動しています。2020年の17.06%から、2021年には30.96%に大幅に上昇し、2022年には42.94%、2023年には45.19%とピークに達しました。しかし、2024年には26.4%に低下しましたが、2025年には40.1%に回復する見込みです。この変動は、売上高の成長とコスト構造の変化に起因すると考えられます。特に2024年の低下は、売上高の急増にコスト増加が伴った可能性を示唆しています。
税引前営業利益と純収益の増加は、収益性の向上を示唆しています。営業利益率の変動は、コスト管理の重要性を示しており、特に売上高の急増時には、コスト構造を最適化する必要があると考えられます。全体として、財務データは、事業の成長と収益性の向上が継続していることを示しています。
資本回転率(TO)
Broadcom Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2025/11/02 | 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 純収益 | 63,887) | 51,574) | 35,819) | 33,203) | 27,450) | 23,888) | |
| 投下資本1 | 150,047) | 141,001) | 62,674) | 62,112) | 64,651) | 65,949) | |
| 効率比 | |||||||
| TO2 | 0.43 | 0.37 | 0.57 | 0.53 | 0.42 | 0.36 | |
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 0.44 | 0.39 | 0.40 | 2.65 | 2.24 | |
| Analog Devices Inc. | 0.26 | 0.22 | 0.28 | 0.27 | 0.16 | 0.31 | |
| Applied Materials Inc. | 1.41 | 1.44 | 1.49 | 1.73 | 1.57 | 1.31 | |
| Intel Corp. | — | 0.58 | 0.59 | 0.71 | 0.89 | 0.95 | |
| KLA Corp. | 1.31 | 1.17 | 1.26 | 1.18 | 1.01 | 0.89 | |
| Lam Research Corp. | 1.20 | 0.99 | 1.14 | 1.35 | 1.24 | 0.86 | |
| Micron Technology Inc. | 0.61 | 0.47 | 0.29 | 0.58 | 0.60 | 0.51 | |
| NVIDIA Corp. | 2.76 | 1.98 | 1.26 | 1.49 | 1.28 | 0.77 | |
| Qualcomm Inc. | 1.42 | 1.26 | 1.14 | 1.50 | 1.66 | 1.33 | |
| Texas Instruments Inc. | — | 0.60 | 0.78 | 1.14 | 1.12 | 1.12 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-11-02), 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01).
純収益は、2020年から2024年にかけて一貫して増加傾向にあります。2020年の23888百万米ドルから、2024年には51574百万米ドルへと、大幅な成長を示しています。2024年から2025年にかけても、純収益は63887百万米ドルと増加を続けています。
投下資本は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年以降は増加に転じています。2020年の65949百万米ドルから2022年には62112百万米ドルまで減少しましたが、2024年には141001百万米ドル、2025年には150047百万米ドルと大きく増加しています。この増加は、事業拡大や戦略的投資に関連している可能性があります。
- 資本回転率(TO)
- 資本回転率は、2020年の0.36から2022年の0.53へと上昇しました。これは、投下資本に対する収益の効率的な活用を示唆しています。しかし、2023年には0.37に低下し、2024年には0.43に若干回復しました。資本回転率の変動は、収益の成長と投下資本の変化に影響を受けていると考えられます。特に2024年の資本回転率の低下は、投下資本の増加が収益の増加を上回ったことを示唆している可能性があります。
全体として、収益は着実に増加していますが、資本回転率は変動しています。投下資本の増加と収益の成長を比較検討することで、資本効率の改善の余地があるかもしれません。今後の動向を注視し、資本効率の維持・向上に向けた戦略を検討することが重要です。
実効現金税率 (CTR)
Broadcom Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2025/11/02 | 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | 23,367) | 11,082) | 14,443) | 12,891) | 7,098) | 3,151) | |
| もっとその： 現金営業税2 | 2,254) | 2,534) | 1,745) | 1,367) | 1,402) | 925) | |
| 税引前営業利益 (NOPBT) | 25,621) | 13,616) | 16,188) | 14,258) | 8,500) | 4,076) | |
| 税率 | |||||||
| CTR3 | 8.80% | 18.61% | 10.78% | 9.59% | 16.50% | 22.68% | |
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | — | 71.15% | 143.92% | 111.01% | 5.73% | 1.76% | |
| Analog Devices Inc. | 25.25% | 29.57% | 20.23% | 21.73% | 25.70% | 16.31% | |
| Applied Materials Inc. | 11.78% | 20.15% | 15.68% | 11.76% | 12.33% | 12.01% | |
| Intel Corp. | — | — | — | 57.13% | 12.07% | 9.78% | |
| KLA Corp. | 18.16% | 15.45% | 18.86% | 13.88% | 14.30% | 14.62% | |
| Lam Research Corp. | 13.52% | 18.07% | 16.15% | 13.55% | 12.57% | 13.09% | |
| Micron Technology Inc. | 9.95% | 33.29% | — | 6.38% | 6.96% | 6.13% | |
| NVIDIA Corp. | 18.23% | 18.77% | 45.94% | 6.28% | 8.10% | 4.59% | |
| Qualcomm Inc. | 21.01% | 20.47% | 23.51% | 14.27% | 14.84% | 14.19% | |
| Texas Instruments Inc. | — | 16.30% | 16.49% | 14.83% | 12.93% | 9.63% | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-11-02), 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2025 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × 2,254 ÷ 25,621 = 8.80%
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
過去5年間の財務データに基づき、事業活動によるキャッシュフロー、税引前営業利益、実効現金税率の推移を分析します。
- 事業活動によるキャッシュフロー
- 事業活動によるキャッシュフローは、2020年の9億2500万米ドルから2021年には14億200万米ドルへと大幅に増加しました。その後、2022年には13億6700万米ドルに減少しましたが、2023年には17億4500万米ドルと再び増加しました。2024年には25億3400万米ドルと最高値を記録し、2025年には22億5400万米ドルへと若干減少する見込みです。全体として、事業活動によるキャッシュフローは増加傾向にあります。
- 税引前営業利益 (NOPBT)
- 税引前営業利益は、2020年の40億7600万米ドルから2021年には85億米ドルへと大幅に増加しました。2022年には142億5800万米ドル、2023年には161億8800万米ドルと、継続的に増加しました。2024年には136億1600万米ドルに減少しましたが、2025年には256億2100万米ドルと大幅な増加が見込まれています。NOPBTは全体的に強い成長を示しており、2025年には過去最高を更新する可能性があります。
- 実効現金税率 (CTR)
- 実効現金税率は、2020年の22.68%から2021年には16.5%へと低下しました。2022年には9.59%とさらに低下し、2023年には10.78%に若干上昇しました。2024年には18.61%へと上昇しましたが、2025年には8.8%と大幅に低下する見込みです。CTRは変動しており、税制上の要因や事業運営の変化の影響を受けていると考えられます。全体的に、税率は比較的低い水準で推移しています。
これらの指標を総合的に見ると、事業活動によるキャッシュフローと税引前営業利益は増加傾向にあり、収益性の向上が示唆されます。実効現金税率は変動しているものの、全体的に低い水準を維持しており、税務戦略の効果が示唆されます。