自己資本利益率 (ROC)
自己資本利益率は、事業資産に対する税引後利益率です。投下資本利益率は、金利や会社の負債や資本構造の変化の影響を受けません。ビジネスの生産性パフォーマンスを測定します。
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投下資本利益率 (ROIC)
Broadcom Inc., ROIC計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | 2019/11/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| ROIC3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| ROIC競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
ROIC = 100 × NOPAT ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移
- 過去6年間にわたり、税引後営業利益は全体として増加傾向にある。特に2021年から2023年にかけて大きく伸びており、2023年には14440百万米ドルに達している。一方、2024年には11075百万米ドルまで減少しており、過剰な利益増加の一時的なピークからの調整と考えられる。
- 投下資本の動向
- 投下資本は安定的に増加傾向にあり、2024年には140990百万米ドルと大きく拡大している。これは、企業が資本支出を拡大し、資産規模を大きくしていることを示唆している。一方、2020年の一時的な増減を経て、2021年から2023年まで緩やかに増加しており、資本増加のペースは次第に加速している。
- 投下資本利益率（ROIC）の変動
- ROICは、2019年の5.0%、2020年の4.8%から、2021年に11.02%、2022年に20.76%、2023年に23.04%と著しい向上を示している。これにより、資本効率が大きく改善されていたことが窺える。ただし、2024年には7.86%に大きく低下しており、利益率の低下とともに資本効率も大きく低下したことを示している。これは、利益が減少した一方で投下資本は増加傾向にあることと一致する。
- 総合的な観察
- 全体としては、企業は過去数年間にわたり利益と資本効率の向上を追求してきたが、2024年にはその勢いが一時的に停滞または逆転した可能性がある。資本の増加に伴う収益性の低下が見られることから、今後は資本効率の再改善と利益の持続的な成長が重要な課題となると考えられる。
ROICの分解
Broadcom Inc.、ROICの分解
| ROIC | = | OPM1 | × | TO2 | × | 1 – CTR3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/11/03 | = | × | × | ||||
| 2023/10/29 | = | × | × | ||||
| 2022/10/30 | = | × | × | ||||
| 2021/10/31 | = | × | × | ||||
| 2020/11/01 | = | × | × | ||||
| 2019/11/03 | = | × | × |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
- 営業利益率（OPM）の推移について
- 2019年から2023年にかけて、営業利益率は総じて上昇傾向を示しており、2022年には42.94％を記録していることから、収益性の向上が顕著であったと考えられる。しかし、2024年には26.39％に低下しており、一時的な高水準からの調整または競争環境の変化などの影響が示唆される。
- 資本回転率（TO）の変動傾向
- 資本回転率は2019年の0.38から2023年の0.57にかけて上昇しており、資本の効率的な使用比率が向上していることが窺える。ただし、2024年には0.37に下落しており、資本の回転効率が低下している可能性が示される。
- 実効現金税率（CTR）の変動について
- 実効税率は一貫して高水準で推移しており、2020年の77.37％から2023年には89.22％まで上昇している。2024年には81.38％に低下しているが、依然として高い税負担を示していることから、税務コストや税制の変動が企業の財務状況に影響している可能性がある。
- 投下資本利益率（ROIC）の推移
- ROICは2019年の5％から2021年の11.02％、2022年の20.76％まで大きく向上し、資本に対する収益の改善を反映している。2023年には23.04％とピークに達しているが、2024年には7.86％に下落しており、投資効率の低下や資本の収益性が減少していることが示唆される。これらの動向から、一定期間にわたり企業は収益性と資本効率の改善を経験した一方で、直 jüng 発2024年には逆行する傾向も見られる。
営業利益率 (OPM)
Broadcom Inc., OPM計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | 2019/11/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 純収益 | |||||||
| 収益率 | |||||||
| OPM3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| OPM競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
OPM = 100 × NOPBT ÷ 純収益
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 純収益の推移
- 2019年から2024年までの期間において、純収益は一貫して増加傾向にある。特に、2022年以降に大きな伸びを示し、2024年には51574百万米ドルに達している。これは、同期間中の売上高の拡大を反映しており、事業の成長が持続していることを示唆している。
- 税引前営業利益の動向
- 税引前営業利益も同様に増加し、2019年の3537百万米ドルから2023年には16185百万米ドルに達した。その後、2024年には13609百万米ドルに減少しているが、依然として2019年より高い水準を維持している。増減はあるものの、全体としては堅調な利益成長が見られる。
- 営業利益率（OPM）の変化
- 営業利益率は2019年の15.65％から2023年には45.19％まで上昇し、事業効率の向上を示している。特に2020年から2022年にかけて、顕著な増加傾向を示しており、収益に対する営業利益の割合が最も高まったことがわかる。一方、2024年には26.39％に低下しており、収益性の一時的な低下や利益率調整の可能性が示唆される。
資本回転率(TO)
Broadcom Inc., TO計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | 2019/11/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 純収益 | |||||||
| 投下資本1 | |||||||
| 効率比 | |||||||
| TO2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| TO競合 他社3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
- 純収益の推移
- 対象期間において、純収益は一貫して増加傾向を示しており、2023年および2024年の数値は特に顕著である。これにより、収益成長が継続していることが示唆される。また、2024年の純収益は過去最多を記録しているため、売上規模の拡大が顕著となっている。
- 投下資本の動向
- 投下資本は全期間を通じて変動しているが、2024年に大幅に増加し、140,990百万米ドルに達している。この増加は、新たな投資や資本拡充を反映している可能性がある。一方、2020年にかけてのやや低下した値からも、資本投入の戦略的調整が行われていたことが考えられる。
- 資本回転率の変化
- 資本回転率は、2019年から2021年にかけて上昇し、0.38から0.42および0.53へと改善しているが、その後2022年には0.57まで高まった。2023年には0.57をピークに、一時的にやや低下して0.37となっている。これは、資本の効率的な運用状況が変動したことを示し、投資活動や資産運用の変化に影響されている可能性がある。
実効現金税率 (CTR)
Broadcom Inc., CTR計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | 2019/11/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| もっとその： 現金営業税2 | |||||||
| 税引前営業利益 (NOPBT) | |||||||
| 税率 | |||||||
| CTR3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| CTR競合 他社3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
1 NOPAT. 詳しく見る »
2 現金営業税. 詳しく見る »
3 2024 計算
CTR = 100 × 現金営業税 ÷ NOPBT
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 現金営業税の推移と流動性の変化
- 2019年から2024年にかけて、現金営業税は順調に増加傾向を示し、2024年には約2534百万米ドルに達している。これは、企業の現金および現金同等物の流動性が向上していることを示唆しており、運転資金や投資活動に充てられる資金の拡大を示す可能性がある。特に、2020年以降の増加率は顕著であり、新型コロナウイルスのパンデミック以降の資金流入の拡大を反映していると考えられる。
- 税引前営業利益 (NOPBT) の変動と収益性の改善
- 2019年の3,537百万米ドルから2022年の14,259百万米ドルまで、税引前営業利益は大きく増加している。2023年にやや減少したものの、依然として高水準を維持しており、2024年には13,609百万米ドルに回復している。この傾向は、収益力の強化と事業規模の拡大を示唆している。ただし、2023年度の減少は一時的な要因かもしれず、今後のパフォーマンスの注視が必要である。
- 実効現金税率の変動と税負担の管理
- 実効現金税率は、比較的低い水準で推移しており、2019年の15.1％から2024年の18.62％まで上昇している。2020年に若干の増加が見られるが、その後は比較的低範囲にとどまり、企業の税負担管理に一定の効果があった可能性がある。ただし、2024年の税率上昇は、将来的な税負担の増加リスクを示唆するものであり、財務戦略の見直しや税務計画が重要となる。