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経済的利益
Broadcom Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | 2019/11/03 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移について
- 2019年から2023年にかけて、当該期間中の税引後営業利益は一貫して増加傾向にあり、2022年にはピークの約1.29兆米ドルに達した。その後、2024年にはやや減少しているものの、2023年と比較しても安定した規模を維持している。これにより、収益性の向上や営業活動の拡大が示唆される。
- 資本コストの変動について
- 資本コストは2019年の13.26%から、2024年には15.50%に上昇している。年間を通じて徐々に増加しており、資本調達にかかるコストが上昇する傾向にあることが示唆される。資本コストの上昇は、投資家の要求利回りの増加や資金調達環境の変化に伴うものと考えられる。
- 投下資本の動向
- 投下資本は全体的に増加しており、2019年の6,002億米ドルから2024年には1,409億米ドルに拡大している。特に、2024年は前年度と比較して大幅な増加を示しており、資本投資や事業拡大を意図した資本の投入が積極的に行われていると考えられる。
- 経済的利益の変動と評価
- 経済的利益は2019年から2021年にかけてマイナス圏で推移していたが、2022年以降はプラスに転じている。2022年と2023年にはそれぞれ約3.8百万米ドルと4.75百万米ドルの経済的利益を記録している。また、2024年には再びマイナスの約1.08億米ドルとなった。経済的利益の一時的な改善は、収益性の向上によるものと考えられるが、2024年のマイナス転落は、資本コストの上昇や投資環境の変化によるものと推察される。
- 総合的な分析
- これらのデータからは、収益性の向上とともに資本投資の増加が進行しつつあることが読み取れる。一方、資本コストの上昇と経済的利益の変動は、外部経済環境や投資戦略の変化を反映している可能性がある。今後の動向には、資本コストの継続的な上昇とともに、経済的利益の改善や維持に向けた経営戦略が重要となると考えられる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Broadcom Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 リストラクチャリング負債の増加(減少)の追加について.
4 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 当期純利益への税引後支払利息の追加.
8 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
10 非継続事業の廃止。
- 収益の推移
- 手取り金額は2019年から2023年まで一貫して増加傾向を示しており、特に2021年と2022年に大きな伸びが見られる。この期間において、収益は約4倍に達しており、事業の拡大や効率化による好調を示唆している。ただし、2024年には約4割弱の減少が観察されており、収益の伸び鈍化または一時的な要因による減少の可能性も考えられる。
- 利益の動向
- 税引後営業利益（NOPAT）は、全期間を通じて一貫して増加し、2021年と2022年には特に高い水準に達している。2023年には一部減少しているものの、依然として2019年時点と比較して大きな増加を維持している。これにより、売上高の増加に伴い、利益率の向上またはコスト管理の改善が進んでいることが推察される。ただし、2024年には再び低下傾向が見られる。
- 段階的な変化と今後の展望
- データからは、過去数年間にわたり収益と利益の両方が大きく拡大してきたものの、2024年に向けての利益と収益の両方に減少傾向が観察される。この動向は、市場環境の変化や内部的な要因による一時的なものか、あるいは今後の成長戦略の再評価を必要とする可能性が示唆される。全体としては、過去の成長を背景に今後の収益性と持続可能性のバランスに注目すべきである。
現金営業税
Broadcom Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | 2019/11/03 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税(所得税)の引当金(利益) | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
- 所得税の引当金の推移
- 所得税の引当金は2019年から2020年にかけてほぼ横ばいで推移しており、その後大きな変動が見られる。2021年に入り、利益計上に伴う引当金の増加が著しく、2022年及び2023年には引当金額がさらに増加している。2024年の数値も増加傾向を維持しており、継続的に所得税関連の負債が積み上がっていることを示唆している。特に、2022年以降の増加は、税負債の拡大または税率の変動等を背景に増加した可能性が考えられる。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2019年から2020年の間に増加し、その後も概ね増加傾向にある。2020年の925百万米ドルから2021年には1402百万米ドルへと拡大し、その後も2022年には1367百万米ドルと横ばい、2023年・2024年にかけては1745百万米ドル及び2534百万米ドルと更に増加している。これにより、現金流出または税負担の増大、もしくは税設定の変更などが要因として考えられる。特に2024年の数値は過去最高を記録しており、税金負担の拡大が続いている可能性が示唆される。
投下資本
Broadcom Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 リストラクチャリング負債の追加.
5 株主資本への株式同等物の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
- 総負債とリースの動向
- 報告された負債とリースの合計は、2019年から2024年にかけて全体的に増加傾向を示している。特に、2024年には68,916百万米ドルと過去最高値を記録しており、これは前年に比べて大幅な増加である。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2019年に24941百万米ドルを記録した後、一時的に減少したが、2021年以降は再び増加傾向に転じている。2024年には67,678百万米ドルと、過去の水準を大きく上回る値となり、企業の株主資本の増強が示唆される。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2019年の60032百万米ドルから一時的に増加し、2020年に66,921百万米ドルに達した後、その後はやや横ばいまたは微減傾向を示している。2024年には140,990百万米ドルと著しく増加しており、これは企業の資本投資が大きく拡大したことを反映している。
- 全体的な分析
- これらのデータから、負債およびリース負債は着実に増加しており、企業の資金調達活動や負債負担の拡大が継続していることが示唆される。一方、株主資本の増加は企業の資本構造の強化や利益蓄積の結果と考えられる。投下資本の大幅な増加は、積極的な資本投資や事業拡大の取り組みを示している可能性が高い。総じて、企業は資産と負債の両面で大きな変動を見せながら、規模や資本基盤を拡大していることが読み取れる。
資本コスト
Broadcom Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00%必須転換優先株式、シリーズA、額面0.001ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00%必須転換優先株式、シリーズA、額面0.001ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-10-29).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00%必須転換優先株式、シリーズA、額面0.001ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-10-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00%必須転換優先株式、シリーズA、額面0.001ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-10-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00%必須転換優先株式、シリーズA、額面0.001ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-11-01).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00%必須転換優先株式、シリーズA、額面0.001ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-11-03).
経済スプレッド比率
Broadcom Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | 2019/11/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 過去数年間の経済的利益は一定の変動を示している。2019年から2021年までの期間には赤字が継続しており、特に2019年と2020年は大きな損失を計上している。しかし、2022年には黒字に転じ、その後、2023年にもさらなる黒字を維持している。2024年には大きな損失に転じていることから、利益面では不安定さが見られる。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2019年から2023年までの期間においてある程度一定して推移していたが、2024年に著しく増加している。特に、2024年では前年度と比較して約2倍以上の資本を投入している。この増加は、資本の増強を目的とした投資活動の活発化または資産の拡大を示唆している可能性がある。
- 経済スプレッド比率の傾向
- 経済スプレッド比率は、2019年から2021年にかけてやや負の値を示し続けており、資本コストを下回る収益性状態が続いていた。その後、2022年と2023年にはプラスに転じており、収益性の改善を示している。2024年には再び負の値となっており、収益性が低下したことを反映していると考えられる。
経済利益率率
Broadcom Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | 2019/11/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 純収益 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
- 純収益の推移
- 2019年から2024年にかけて、純収益は継続的に増加している傾向が見られる。特に2022年以降は大きな伸びを示し、2024年には51,574百万米ドルに達している。これにより、企業の収益規模は拡大しているといえる。
- 経済的利益の変動
- 経済的利益は2019年から2020年にかけて大きく減少し、-5656百万米ドルまで落ち込んだ。その後は2021年に若干の回復を見せ、2022年にはプラスに転じたものの、2023年には再び増加し、最も高い4752百万米ドルを記録した。しかし、2024年には-10780百万米ドルと再び著しいマイナスとなっており、不安定な動きが継続していることが示されている。
- 経済的利益率率のパターン
- 利益率には大きな変動が見られる。2019年と2020年には、それぞれ-21.93%、-23.68%とマイナスの値であり、収益に対して厳しい状況が続いていた。2021年には-7.44%と改善の兆しを見せたが、2022年に11.49%へとプラスに転じ、その後も2023年には13.27%へと高く維持された。しかし、2024年には再び-20.9%に落ち込み、収益に対する利益率の変動が激しいことが伺える。
- 総合的な解釈
- 全体として、純収益は堅調に伸びているものの、経済的利益およびその利益率は一貫性を欠き、不安定な状況が続いている。特に2024年の経済的利益の大幅な減少および利益率の低下は、収益増加とは逆の経営上の課題を示している可能性がある。今後の財務戦略には、この利益の変動を抑制し、収益の質を向上させるための施策が求められる。