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経済的利益
Broadcom Inc.、経済的利益計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | 2019/11/03 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 税引後営業利益 (NOPAT)1 | |||||||
| 資本コスト2 | |||||||
| 投下資本3 | |||||||
| 経済的利益4 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
- 税引後営業利益（NOPAT）の推移について
- 2019年から2023年にかけて、税引後営業利益は全体的に増加傾向にあり、特に2021年と2022年にかけて顕著な伸びを示している。2022年には過去最高となる12,892百万米ドルに達しており、その後2023年には若干低下しているものの、依然として高い水準を維持している。これにより、事業の収益性が向上していることが示唆される。
- 資本コストの推移について
- 資本コストは2019年から2024年にかけて僅かに上昇しており、2024年には15.5%に達している。特に2020年以降の資本コストの増加は、資金調達のコストや投資環境の変化を反映していると考えられる。この上昇は、投資に対する期待利益率の設定や市場のリスクプレミアムの変動に起因している可能性がある。
- 投下資本の変動について
- 投下資本は2019年から2023年にかけて大きく増加しており、2024年には約1.4倍の140,990百万米ドルまで拡大している。特に2024年の増加はおよそ2倍超であり、その背景には資本投資や事業拡大が推進された可能性が示唆される。一方、2020年には一時的に減少しているものの、全体的には増加基調を維持している。
- 経済的利益に関する考察
- 2019年から2021年までは、経済的利益が負の値を示しており、投資に対して十分なリターンが得られていなかったことが示されている。特に2019年と2020年には、それぞれ-4,955百万米ドルと-5,655百万米ドルの赤字を記録している。2021年には一時的に黒字に転じたものの、その後2022年には再び黒字に復帰し、3,818百万米ドルを記録した。2023年に再び黒字を維持した後、2024年には-10,777百万米ドルまで深刻な赤字に転じており、利益創出の難しさまたは投資の収益性低下を示唆している。
- 総合評価
- 全体として、売上高や収益の絶え間ない増加に伴い、税引後営業利益も堅調に推移している。ただし、資本コストの増加と投下資本の拡大により、経済的利益は2022年まではプラスに回復したものの、2023年以降は大きな赤字に転じている。これは、投資の規模拡大に比して利益率の向上が追いついていない可能性や、投資の効率性の低下が懸念されることを示している。今後は、資本の効率的な運用と収益性の改善が求められる状況と考えられる。
税引後営業利益 (NOPAT)
Broadcom Inc., NOPAT計算
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
1 繰延税金費用の排除. 詳しく見る »
2 貸倒引当金の増額(減少)の追加.
3 リストラクチャリング負債の増加(減少)の追加について.
4 当期純利益に対する持分換算額の増加(減少)の追加.
5 2024 計算
資産計上されたオペレーティング・リースの支払利息 = オペレーティングリースの負債 × 割引率
= × =
6 2024 計算
支払利息の税制上の優遇措置 = 調整後支払利息 × 法定所得税率
= × 21.00% =
7 当期純利益への税引後支払利息の追加.
8 2024 計算
投資収益の税金費用(利益) = 投資収益(税引前) × 法定所得税率
= × 21.00% =
9 税引き後の投資収益の排除。
10 非継続事業の廃止。
- 収益の推移
- 手取り金額は2019年から2023年まで一貫して増加傾向を示しており、特に2021年と2022年に大きな伸びが見られる。この期間において、収益は約4倍に達しており、事業の拡大や効率化による好調を示唆している。ただし、2024年には約4割弱の減少が観察されており、収益の伸び鈍化または一時的な要因による減少の可能性も考えられる。
- 利益の動向
- 税引後営業利益（NOPAT）は、全期間を通じて一貫して増加し、2021年と2022年には特に高い水準に達している。2023年には一部減少しているものの、依然として2019年時点と比較して大きな増加を維持している。これにより、売上高の増加に伴い、利益率の向上またはコスト管理の改善が進んでいることが推察される。ただし、2024年には再び低下傾向が見られる。
- 段階的な変化と今後の展望
- データからは、過去数年間にわたり収益と利益の両方が大きく拡大してきたものの、2024年に向けての利益と収益の両方に減少傾向が観察される。この動向は、市場環境の変化や内部的な要因による一時的なものか、あるいは今後の成長戦略の再評価を必要とする可能性が示唆される。全体としては、過去の成長を背景に今後の収益性と持続可能性のバランスに注目すべきである。
現金営業税
Broadcom Inc.、現金営業税計算
百万米ドル
| 12ヶ月終了 | 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | 2019/11/03 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 所得税(所得税)の引当金(利益) | |||||||
| レス： 繰延法人税費用(利益) | |||||||
| もっとその： 支払利息からの節税 | |||||||
| レス： 投資所得に対する税金 | |||||||
| 現金営業税 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
- 所得税の引当金の推移
- 所得税の引当金は2019年から2020年にかけてほぼ横ばいで推移しており、その後大きな変動が見られる。2021年に入り、利益計上に伴う引当金の増加が著しく、2022年及び2023年には引当金額がさらに増加している。2024年の数値も増加傾向を維持しており、継続的に所得税関連の負債が積み上がっていることを示唆している。特に、2022年以降の増加は、税負債の拡大または税率の変動等を背景に増加した可能性が考えられる。
- 現金営業税の推移
- 現金営業税は、2019年から2020年の間に増加し、その後も概ね増加傾向にある。2020年の925百万米ドルから2021年には1402百万米ドルへと拡大し、その後も2022年には1367百万米ドルと横ばい、2023年・2024年にかけては1745百万米ドル及び2534百万米ドルと更に増加している。これにより、現金流出または税負担の増大、もしくは税設定の変更などが要因として考えられる。特に2024年の数値は過去最高を記録しており、税金負担の拡大が続いている可能性が示唆される。
投下資本
Broadcom Inc.、投下資本計算 (資金調達アプローチ)
百万米ドル
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
1 資産計上オペレーティング・リースの追加。
2 資産および負債からの繰延税金の排除. 詳しく見る »
3 未収金引当金の追加。
4 リストラクチャリング負債の追加.
5 株主資本への株式同等物の追加.
6 その他の包括利益の累計額の除去。
7 進行中の建設の減算.
- 総負債とリースの動向
- 報告された負債とリースの合計は、2019年から2024年にかけて全体的に増加傾向を示している。特に、2024年には68,916百万米ドルと過去最高値を記録しており、これは前年に比べて大幅な増加である。
- 株主資本の推移
- 株主資本は、2019年に24941百万米ドルを記録した後、一時的に減少したが、2021年以降は再び増加傾向に転じている。2024年には67,678百万米ドルと、過去の水準を大きく上回る値となり、企業の株主資本の増強が示唆される。
- 投下資本の変動
- 投下資本は、2019年の60032百万米ドルから一時的に増加し、2020年に66,921百万米ドルに達した後、その後はやや横ばいまたは微減傾向を示している。2024年には140,990百万米ドルと著しく増加しており、これは企業の資本投資が大きく拡大したことを反映している。
- 全体的な分析
- これらのデータから、負債およびリース負債は着実に増加しており、企業の資金調達活動や負債負担の拡大が継続していることが示唆される。一方、株主資本の増加は企業の資本構造の強化や利益蓄積の結果と考えられる。投下資本の大幅な増加は、積極的な資本投資や事業拡大の取り組みを示している可能性が高い。総じて、企業は資産と負債の両面で大きな変動を見せながら、規模や資本基盤を拡大していることが読み取れる。
資本コスト
Broadcom Inc.、資本コスト計算
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00%必須転換優先株式、シリーズA、額面0.001ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00%必須転換優先株式、シリーズA、額面0.001ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-10-29).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00%必須転換優先株式、シリーズA、額面0.001ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2022-10-30).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00%必須転換優先株式、シリーズA、額面0.001ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2021-10-31).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00%必須転換優先株式、シリーズA、額面0.001ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2020-11-01).
| 資本金(公正価値)1 | 重み | 資本コスト | |||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 株主資本2 | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 8.00%必須転換優先株式、シリーズA、額面0.001ドル | ÷ | = | × | = | |||||||||
| 負債3 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| オペレーティングリースの負債4 | ÷ | = | × | × (1 – 21.00%) | = | ||||||||
| トータル: | |||||||||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2019-11-03).
経済スプレッド比率
Broadcom Inc.、経済普及率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | 2019/11/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 投下資本2 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済スプレッド比率3 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済スプレッド比率競合 他社4 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
1 経済的利益. 詳しく見る »
2 投下資本. 詳しく見る »
3 2024 計算
経済スプレッド比率 = 100 × 経済的利益 ÷ 投下資本
= 100 × ÷ =
4 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 経済的利益の推移
- 2019年から2021年にかけては、経済的利益は負の値を示し、企業の収益力がマイナスであったことが伺える。特に2019年および2020年は大きな赤字が継続しており、その程度は年度を追うごとに拡大していた。一方、2022年および2023年には黒字化し、それぞれ3818百万米ドルおよび4753百万米ドルに改善された。しかしながら、2024年に再び大きな赤字となり、-10777百万米ドルに落ち込んでいる。これらの変動は、企業の利益獲得能力の変動を反映しており、一時的な収益増加やコスト構造の変化による影響と考えられる。
- 投下資本の推移
- 投下資本については、2019年から2023年まで安定的に推移しており、年度間で大きな変動は見られない。2024年には大幅に増加し、140990百万米ドルとなっており、これは資本支出や企業規模の拡大を示唆している。投下資本の増加に伴って、規模の拡大や投資戦略の見直しが行われた可能性がある。
- 経済スプレッド比率の変動
- 経済スプレッド比率は、2019年から2020年にかけて負の値を維持し続けており、これは収益性の低下または収益と資本コストの乖離を示唆している。2021年には一時的にマイナスからプラスの6.15%へと回復し、その後2022年から2023年にかけて再び正の値を示したが、2024年には-7.64%に転じている。これらの変動は、経済的利益の変動とともに、収益性や資本の効率性に変化があったことを示している。特に2024年のスプレッドの悪化は、収益性の低下や投資コストの増加が影響している可能性が高い。
経済利益率率
Broadcom Inc.、経済利益率率計算、ベンチマークとの比較
| 2024/11/03 | 2023/10/29 | 2022/10/30 | 2021/10/31 | 2020/11/01 | 2019/11/03 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 経済的利益1 | |||||||
| 純収益 | |||||||
| パフォーマンス比 | |||||||
| 経済利益率率2 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||
| 経済利益率率競合 他社3 | |||||||
| Advanced Micro Devices Inc. | |||||||
| Analog Devices Inc. | |||||||
| Applied Materials Inc. | |||||||
| Intel Corp. | |||||||
| KLA Corp. | |||||||
| Lam Research Corp. | |||||||
| Micron Technology Inc. | |||||||
| NVIDIA Corp. | |||||||
| Qualcomm Inc. | |||||||
| Texas Instruments Inc. | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).
- 経済的利益の推移
- 2019年から2023年までの期間で経済的利益は一貫してマイナスの状態が続いており、特に2019年と2020年には大きな赤字が見られる。その後、2021年および2022年には黒字に転じており、2022年には著しく改善された。2023年には経済的利益が再び大きな赤字に転じており、業績の変動が著しいことが示されている。
- 純収益の動向
- 純収益は2019年から2023年まで一貫して増加傾向にある。特に2024年にかけて急激に増加し、51574百万米ドルに達している。これにより、売上高の拡大が明確に識別でき、規模の拡大に伴う成長を示唆している。
- 経済利益率率の変化
- 経済利益率はマイナスからプラスへと変わり、2021年と2022年にはそれぞれ11.5%、13.27%と高い値を記録して業績の改善を示した。一方、2023年と2024年には再びマイナス圧力が増し、2024年には-20.9%まで低下している。これにより、収益拡大とともに利益の効率性やコスト管理に課題が浮上している可能性がある。
- 総合的な考察
- 全体として、売上高は継続的に増加しているが、経済的利益と利益率には大きな変動が見られる。2021年から2022年にかけて経済的利益と利益率は大きく改善したものの、2023年以降は再び悪化傾向に転じている。これらのデータは、収益拡大は進んでいるものの、収益性の確保やコスト管理の課題が顕著になっている可能性を示唆している。