Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

分析期間において、好意は概ね安定した水準で推移していたが、2024年には大幅な増加が見られた。一方、購入した技術は2020年から2023年にかけて減少傾向にあったが、2024年には増加に転じている。顧客契約および関連する関係も同様に、2020年から2022年まで減少傾向にあったものの、2024年には大幅な増加を示した。商号は緩やかな減少傾向が継続している。その他の項目は、期間を通じて比較的変動が少ない。

無形固定資産

償却の対象となる無形固定資産の総帳簿価額は、2020年から2023年にかけて一貫して減少していたが、2024年には大幅に増加した。償却累計額は増加傾向にある。その結果、償却対象の無形資産の純簿価は、2020年から2023年まで減少していたが、2024年には大幅な増加を示した。知的財産権&Dは、2023年まで緩やかな増加傾向にあったが、2024年には顕著な増加が見られた。無形固定資産の合計額も、2020年から2023年まで減少傾向にあったが、2024年には大幅に増加した。

のれんと無形固定資産の合計額は、2020年から2023年まで緩やかに減少していたが、2024年には大幅な増加を示した。この増加は、好意、購入した技術、顧客契約および関連する関係の増加と相関している可能性がある。全体として、2024年には無形固定資産に関連する項目において、顕著な増加傾向が見られたことが特徴的である。

これらの傾向は、企業買収や事業再編、あるいは無形資産の評価方法の変更など、複数の要因によって説明できる可能性がある。詳細な分析のためには、これらの要因に関する追加情報が必要となる。

総資産は、2020年から2022年まで緩やかに減少傾向にありましたが、2023年以降は大幅に増加しています。2024年には1656億4500万米ドルに達し、2025年には1710億9200万米ドルへと更に増加しています。この増加は、事業拡大や買収活動によるものと考えられます。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年以降は大幅な増加を示しています。2024年には677億7200万米ドル、2025年には732億9100万米ドルに達しており、総資産の増加に連動した動きが見られます。調整後の数値は、特定の資産を除外することで、より実質的な資産規模を反映している可能性があります。

株主資本は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年に減少しました。その後、2023年に再び増加し、2024年には676億7800万米ドル、2025年には812億9200万米ドルと大幅に増加しています。この増加は、利益の蓄積や株式の発行によるものと考えられます。

調整後自己資本

調整後自己資本は、2020年から2025年まで一貫してマイナスの値を示しています。このマイナスの値は、負債が自己資本を上回っていることを意味します。ただし、2025年にはマイナスの幅が縮小しており、財務状況の改善の兆候が見られます。調整後の数値は、特定の資本項目を除外することで、より正確な自己資本の状況を把握するために用いられていると考えられます。

総資産と調整後総資産の増加、株主資本の増加と調整後自己資本のマイナス値の縮小という傾向は、全体として財務状況が改善していることを示唆しています。ただし、調整後自己資本が依然としてマイナスである点は、引き続き注意が必要な点です。

総資産回転率は、2020年から2023年まで一貫して上昇傾向にあり、0.31から0.49へと増加しました。しかし、2024年には0.31まで低下し、その後2025年には0.37に若干回復しました。調整後の総資産回転率も同様の傾向を示し、2020年の0.74から2023年の1.23まで上昇し、2024年には0.76まで低下、2025年には0.87に回復しました。調整後の数値は、調整されていない数値よりも一貫して高い水準を維持しています。

財務レバレッジ比率は、2020年の3.18から2023年の3.04まで比較的安定していました。2024年には2.45まで低下し、2025年には2.1にさらに低下しました。調整後の財務レバレッジ比率のデータは、提供された期間において欠損しています。

自己資本利益率（ROE）は、2020年の12.4%から2023年の58.7%まで大幅に上昇しました。2024年には8.71%まで急落し、2025年には28.45%に回復しました。調整後のROEのデータは、提供された期間において欠損しています。

総資産利益率（ROA）は、2020年の3.9%から2023年の19.33%まで上昇しました。2024年には3.56%まで低下し、2025年には13.52%に回復しました。調整後のROAは、調整されていないROAと同様の傾向を示し、2020年の9.11%から2023年の48.21%まで上昇し、2024年には8.7%まで低下、2025年には31.55%に回復しました。調整後の数値は、調整されていない数値よりも一貫して高い水準を維持しています。

全体として、2020年から2023年までは、資産効率と収益性の指標が改善されたことを示唆しています。しかし、2024年にはこれらの指標の多くが低下しており、2025年には一部の指標が回復しているものの、2023年の水準には達していません。調整後の指標は、調整されていない指標よりも高い値を示しており、調整が財務パフォーマンスの評価に影響を与える可能性があることを示唆しています。

総資産は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年以降は大幅に増加しています。2024年には1656億4500万米ドルに達し、2025年には1710億9200万米ドルへと更に増加しています。この増加は、事業拡大や買収活動によるものと考えられます。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年から2022年まで減少した後、2023年以降は大幅に増加しており、2024年には677億7200万米ドル、2025年には732億9100万米ドルとなっています。調整後総資産の増加は、資産の効率的な活用や、不要な資産の売却などが考えられます。

総資産回転率

総資産回転率は、2020年の0.31から2022年の0.49まで上昇しましたが、2023年には0.31に低下し、2025年には0.37に若干回復しています。この変動は、売上高に対する総資産の効率的な活用度の変化を示唆しています。総資産の増加が売上高の増加に追いついていない可能性があります。

調整後総資産回転率

調整後総資産回転率は、2020年の0.74から2022年の1.23まで一貫して上昇し、その後2023年には0.76に低下、2025年には0.87に回復しています。調整後総資産回転率の上昇は、調整後総資産に対する売上高の効率的な活用度の向上を示しています。調整後総資産の変動が、この回転率に影響を与えていると考えられます。

調整後総資産回転率の方が総資産回転率よりも高い値を示しており、調整後総資産の方が、より効率的に売上高を生み出していることが示唆されます。しかし、2023年の両回転率の低下は、全体的な事業効率の低下を示している可能性があります。2025年の回復傾向は、今後の事業戦略の見直しや、効率化の取り組みによるものと考えられます。

総資産は、2020年から2022年まで緩やかに減少傾向にありましたが、2023年以降は大幅に増加しています。2024年には1656億4500万米ドルに達し、2025年には1710億9200万米ドルへと更に増加しています。この増加は、事業拡大や買収活動によるものと考えられます。

調整後総資産も、総資産と同様の傾向を示しています。2020年から2022年まで減少した後、2023年以降は大幅に増加しており、2025年には732億9100万米ドルに達しています。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅よりも小さいことから、資産構成の変化が示唆されます。

株主資本は、2020年から2021年にかけて増加しましたが、2022年には減少しています。しかし、2023年以降は再び増加傾向に転じ、2025年には812億9200万米ドルに達しています。この増加は、利益の蓄積や株式発行によるものと考えられます。

調整後自己資本は、一貫してマイナスの値を示しており、2020年から2025年にかけてその絶対値は変動しています。2024年には最も低い水準に達しましたが、2025年には若干改善しています。調整後自己資本がマイナスであることは、負債超過の状態を示唆しており、財務リスクが高い可能性があります。

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて3.0から3.2の範囲で推移していましたが、2023年以降は低下傾向にあります。2025年には2.1にまで低下しており、これは財務リスクの軽減を示唆しています。負債に対する自己資本の比率が改善していると考えられます。

総資産

2023年以降、大幅な増加傾向。

調整後総資産

総資産と同様の傾向だが、増加幅は小さい。

株主資本

2023年以降、増加傾向。

調整後自己資本

一貫してマイナスであり、財務リスクが高い可能性。

財務レバレッジ比率

2023年以降、低下傾向であり、財務リスクの軽減を示唆。

分析期間において、株主資本は変動を示しています。2020年から2021年にかけて増加した後、2022年に減少に転じました。2023年には再び増加傾向を示しましたが、2024年と2025年には大幅な増加が見られます。この増加は、企業財務の健全性を示す可能性があります。

株主資本

2020年の238億7400万米ドルから、2025年には812億9200万米ドルへと増加しました。特に2024年から2025年にかけての増加幅が大きくなっています。

調整後自己資本は、負の値を示しており、期間を通じて一貫してマイナスを維持しています。2024年にはマイナス301億9500万米ドルと最も低い水準に達し、2025年にはマイナス165億900万米ドルに改善しています。調整後自己資本の負の値は、負ののれんやその他の調整の影響を受けている可能性があります。

調整後自己資本

一貫してマイナスの値を示しており、2024年に最も低い水準を記録しました。2025年には若干改善が見られます。

自己資本利益率（ROE）は、2020年の12.4%から2022年には50.62%へと大幅に上昇しました。2023年には58.7%とさらに上昇しましたが、2024年には8.71%に低下し、2025年には28.45%に回復しました。この変動は、収益性に対する自己資本の効率的な活用度の変化を示唆しています。

自己資本利益率

2020年から2023年にかけて上昇傾向にありましたが、2024年に大幅に低下し、2025年に再び上昇しました。この変動は、企業の収益性と資本構造の変化を反映している可能性があります。

自己資本利益率（調整後）については、データが提供されていません。したがって、調整後自己資本に基づく収益性の評価はできません。

総資産は、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年にわずかに減少した後、2024年と2025年には大幅に増加しました。2020年の75933百万米ドルから2022年の73249百万米ドルへと減少しましたが、2025年には171092百万米ドルに達しています。この増加は、事業拡大や買収などの要因が考えられます。

調整後総資産

調整後総資産も、総資産と同様に、2020年から2022年まで減少傾向にありましたが、2024年と2025年には大幅に増加しました。2020年の32486百万米ドルから2022年の29635百万米ドルへと減少しましたが、2025年には73291百万米ドルに達しています。調整後総資産の増加幅は、総資産の増加幅よりも小さいです。

総資産利益率は、2020年の3.9%から2022年の19.33%まで一貫して上昇しました。2023年には3.56%に低下しましたが、2025年には13.52%に再び上昇しました。この変動は、収益性における変化を示唆しています。

総資産利益率(調整後)

調整後総資産利益率は、総資産利益率と同様に、2020年から2022年まで一貫して上昇しました。2020年の9.11%から2022年の48.21%まで大幅に上昇し、2023年には8.7%に低下しましたが、2025年には31.55%に再び上昇しました。調整後総資産利益率は、総資産利益率よりも高い水準で推移しており、調整後の資産効率が向上していることを示唆しています。調整後利益率は、調整前利益率よりも大幅に変動しています。

全体として、総資産と調整後総資産は、2024年と2025年にかけて大幅な増加を見せています。一方、総資産利益率と調整後総資産利益率は、2023年に一時的に低下しましたが、2025年には回復傾向にあります。調整後利益率の変動幅が大きいことから、調整項目の影響が大きいことが示唆されます。