Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

純収益は、2009年から2025年にかけて一貫して増加傾向を示しています。特に、2014年から2016年にかけて顕著な成長が見られ、その後の2017年から2019年にかけても成長を維持しています。2020年以降は、成長率がやや鈍化するものの、引き続き増加傾向が続いています。2024年から2025年にかけては、収益の増加幅が拡大しています。

純収益の成長

2009年の1484百万米ドルから2025年には63887百万米ドルへと、大幅な増加を遂げています。この成長は、市場シェアの拡大や新規事業の成功などが要因として考えられます。

営業利益は、2009年から2016年まで変動しています。2016年には一時的に損失を計上しましたが、2017年以降は回復し、2021年まで増加傾向を示しています。2022年には減少に転じましたが、2023年、2024年と再び増加しています。2025年には、過去最高水準を更新しています。

営業利益の変動

2016年の営業損失は、事業再編や投資の増加などが影響した可能性があります。その後、コスト削減や効率化によって収益性が改善されたと考えられます。

当期純利益も、営業利益と同様の傾向を示しています。2009年から2016年まで変動し、2016年には損失を計上しています。2017年以降は回復し、2021年まで増加傾向を示しています。2022年には減少に転じましたが、2023年、2024年と再び増加しています。2025年には、過去最高水準を更新しています。

当期純利益の変動

当期純利益の変動は、営業利益に加えて、税金や金融コストなどの影響を受けています。2016年の純損失は、営業損失に加えて、特別な損失の計上などが影響した可能性があります。

全体として、純収益、営業利益、当期純利益は、長期的に見て成長傾向にあります。ただし、短期的な変動も存在し、外部環境の変化や経営戦略の変更によって影響を受ける可能性があります。特に、2016年の営業利益と当期純利益の損失は、注意すべき点です。2024年以降の収益と利益の急増は、今後の成長戦略の成果を示唆している可能性があります。

流動資産は、2009年から2016年まで一貫して増加傾向を示しました。2016年には7125百万米ドルに達し、2009年の864百万米ドルから大幅な増加となりました。その後、2017年には一時的に減少しましたが、2018年から2023年まで再び増加し、2023年には20847百万米ドルに達しました。2024年には19595百万米ドルに減少し、2025年には31573百万米ドルへと急増しています。

総資産は、2009年から2014年まで緩やかな増加傾向を示しました。2014年には10491百万米ドルに達しました。しかし、2015年以降は急激な増加を見せ、2016年には49966百万米ドル、2017年には54418百万米ドルと大幅に増加しました。2018年には50124百万米ドルに減少した後、2019年から2022年まで増加し、2022年には72861百万米ドルに達しました。2024年には165645百万米ドルへと飛躍的に増加し、2025年には171092百万米ドルとなっています。

傾向

流動資産と総資産の両方において、2015年以降、特に2016年以降に顕著な増加が見られます。総資産の増加幅は流動資産よりも大きく、総資産の増加が流動資産の増加を上回っていることが示唆されます。2024年と2025年の総資産の急増は、事業拡大や買収などの要因が考えられます。

変化

2017年の流動資産の一時的な減少と、2018年の総資産の一時的な減少は、事業戦略の変更や資産の再評価などが考えられます。2024年と2025年の総資産の急増は、過去の傾向から逸脱しており、詳細な分析が必要となります。

洞察

総資産の増加が流動資産の増加を上回っていることから、固定資産への投資や無形資産の増加などが考えられます。2024年以降の総資産の急増は、将来の成長戦略における重要な転換点を示唆している可能性があります。流動資産と総資産の推移を比較することで、資産構成の変化や財務リスクの評価に役立てることができます。

流動負債は、2009年から2016年まで比較的安定した水準で推移した後、2017年に大幅に増加しました。その後、2018年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には再び増加し、2025年にはさらに増加しています。この変動は、短期的な資金調達戦略や事業運営の変化を反映している可能性があります。

総負債

総負債は、2009年から2016年まで緩やかに増加しました。2017年には大幅な増加を見せ、その後2018年から2022年まで減少傾向にありましたが、2023年と2024年には再び増加し、2025年にはさらに増加しています。総負債の増加は、事業拡大や買収などの活動に関連している可能性があります。

長期借入金（当期部分を含む）は、2013年以降にデータが利用可能です。2013年から2016年まで増加傾向にありましたが、2017年以降は比較的安定した水準で推移しています。2023年と2024年には増加し、2025年にはさらに増加しています。長期借入金の変動は、資本構成の変更や資金調達戦略の変化を反映している可能性があります。

株主資本

株主資本は、2009年から2016年まで一貫して増加しました。2017年には大幅な増加を見せ、その後2018年から2021年まで減少傾向にありましたが、2022年と2023年には再び増加し、2024年と2025年にはさらに増加しています。株主資本の変動は、利益の蓄積、株式の発行、自社株買いなどの活動に関連している可能性があります。

全体として、負債と株主資本は、それぞれ異なる時期に増加と減少を繰り返しており、財務構造の変化を示唆しています。特に、2017年以降の負債の増加と、2018年以降の株主資本の変動は、注目すべき点です。これらの変動は、事業戦略、市場環境、および資本調達活動の変化を反映している可能性があります。

営業活動によるネットキャッシュは、2009年から2025年にかけて一貫して増加傾向にあります。初期の数値は139百万米ドルでしたが、2025年には27,537百万米ドルに増加しました。この増加は、事業運営から生み出されるキャッシュフローの継続的な改善を示唆しています。

投資活動に使用されたネットキャッシュ

投資活動に使用されたネットキャッシュは、期間全体を通じて変動しています。2010年から2014年までは比較的安定していましたが、2015年に大幅な増加が見られました。その後、2016年と2017年に減少しましたが、2018年以降は再び増加傾向にあります。2025年には-23,070百万米ドルとなり、過去最大の投資活動によるキャッシュアウトフローを示しています。これは、積極的な設備投資や買収活動を示唆している可能性があります。

財務活動による(使用された)ネットキャッシュは、最も変動の大きい項目です。2010年から2012年にかけてはマイナスの値を示し、資金調達が必要であったことを示唆しています。2014年には大幅なプラスの数値を示し、資金調達の成功または資産売却を示唆しています。2018年以降は再びマイナスの値が続き、2025年には-20,127百万米ドルとなり、多額の資金が財務活動を通じて使用されたことを示しています。これは、自社株買い、配当金の支払い、または債務の返済に関連している可能性があります。

全体として、営業活動によるキャッシュフローの増加と、投資活動および財務活動によるキャッシュフローの変動は、事業の成長と戦略的な財務管理を示唆しています。特に、投資活動によるキャッシュアウトフローの増加は、将来の成長に向けた積極的な投資を示していると考えられます。財務活動によるキャッシュフローの変動は、資本構成の調整や株主への還元に関連している可能性があります。

1株当たり基本利益は、2009年から2010年にかけて大幅な改善を示し、その後2011年から2013年にかけて概ね安定した水準を維持しました。2014年には一時的に低下しましたが、2015年に大きく回復しました。2016年には再びマイナスに転じましたが、2017年以降は増加傾向にあり、2018年には顕著な増加を見せました。2019年と2020年は減少傾向にありましたが、2021年以降は再び上昇し、2023年にピークを迎えました。2024年には減少に転じ、2025年には再び増加すると予測されています。

1株当たり基本利益の傾向

全体として、1株当たり基本利益は変動しながらも、長期的に増加傾向にあります。特に2018年と2023年に大きな増加が見られ、2016年には一時的なマイナスが発生しています。

希薄化後1株当たり利益の推移は、1株当たり基本利益と類似したパターンを示しています。2009年から2010年にかけて改善し、その後2011年から2013年にかけて安定、2014年に低下、2015年に回復、2016年にマイナス、そして2017年以降は増加傾向にあります。2018年には大幅な増加を示し、2019年と2020年に減少した後、2021年以降は再び上昇し、2023年にピークを迎えました。2024年には減少に転じ、2025年には再び増加すると予測されています。

希薄化後1株当たり利益の傾向

希薄化後1株当たり利益も、1株当たり基本利益と同様に、長期的に増加傾向にありますが、変動幅がやや大きくなっています。

1株当たり配当金は、2010年から継続的に増加しています。初期段階では緩やかな増加でしたが、2015年以降は増加ペースが加速し、2023年には2.11米ドルに達しました。2024年にはさらに増加し、2025年には2.36米ドルになると予測されています。

1株当たり配当金の傾向

1株当たり配当金は、一貫して増加しており、株主還元への積極的な姿勢を示唆しています。増加率は年々変動していますが、全体的な傾向は明確です。

これらの指標を総合的に見ると、収益性は変動しながらも長期的に改善しており、株主への還元も積極的に行われていることが示唆されます。ただし、2016年の1株当たり利益のマイナスや、2019年、2020年、2024年の減少など、注意すべき点も存在します。