キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Broadcom Inc.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2025/11/02	2024/11/03	2023/10/29	2022/10/30	2021/10/31	2020/11/01
手取り	23,126)	5,895)	14,082)	11,495)	6,736)	2,960)
無形資産および使用権資産の償却	8,201)	9,417)	3,333)	4,455)	5,502)	6,335)
減価償却	574)	593)	502)	529)	539)	570)
株式報酬	7,568)	5,741)	2,171)	1,533)	1,704)	1,976)
繰延税金およびその他の非現金税	(4,008)	1,965)	(501)	(34)	(809)	(1,142)
債務消滅による損失	138)	157)	—)	100)	198)	169)
非現金支払利息	344)	427)	132)	129)	96)	108)
他	94)	404)	9)	183)	(75)	(8)
取引売掛金、純額	(2,717)	2,327)	(187)	(870)	210)	981)
在庫	(510)	150)	27)	(627)	(294)	(31)
買掛金	(118)	121)	209)	(79)	243)	(3)
従業員の報酬と福利厚生	300)	78)	(279)	136)	186)	217)
その他の流動資産および流動負債	(1,837)	(5,323)	(628)	222)	(177)	331)
その他の長期資産および長期負債	(3,618)	(1,990)	(785)	(436)	(295)	(402)
資産および負債の変動(買収および売却控除後)	(8,500)	(4,637)	(1,643)	(1,654)	(127)	1,093)
営業活動による純利益と純現金の調整	4,411)	14,067)	4,003)	5,241)	7,028)	9,101)
営業活動によるネットキャッシュ	27,537)	19,962)	18,085)	16,736)	13,764)	12,061)
事業の買収(取得した現金を差し引いたもの)	—)	(25,978)	(53)	(246)	(8)	(10,872)
事業売却による収益	300)	3,485)	—)	—)	45)	218)
有形固定資産の購入	(623)	(548)	(452)	(424)	(443)	(463)
投資の購入	(597)	(175)	(346)	(200)	—)	—)
投資の売却	248)	156)	228)	200)	169)	—)
他	92)	(10)	(66)	3)	(8)	8)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(580)	(23,070)	(689)	(667)	(245)	(11,109)
長期借入金による収入	15,666)	39,954)	—)	1,935)	9,904)	27,802)
債務の支払い	(18,478)	(19,608)	(403)	(2,361)	(11,495)	(18,814)
その他の借入金、純額	—)	—)	—)	—)	—)	(1,285)
配当金の支払い	(11,142)	(9,814)	(7,645)	(7,032)	(6,212)	(5,534)
普通株式の買戻し、買戻しプログラム	(2,450)	(7,176)	(5,824)	(7,000)	—)	—)
株式報酬の権利確定に伴う源泉徴収のために買い戻された株式	(3,860)	(5,216)	(1,861)	(1,455)	(1,299)	(765)
普通株式の発行	221)	190)	122)	114)	170)	276)
他	(84)	(63)	(12)	(17)	(42)	(69)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ	(20,127)	(1,733)	(15,623)	(15,816)	(8,974)	1,611)
現金および現金同等物の純変動率	6,830)	(4,841)	1,773)	253)	4,545)	2,563)
期首における現金および現金同等物	9,348)	14,189)	12,416)	12,163)	7,618)	5,055)
現金および期末現金同等物	16,178)	9,348)	14,189)	12,416)	12,163)	7,618)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-11-02), 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01).

手取りは、2020年から2023年まで一貫して増加傾向にあり、2023年には14082百万米ドルに達しました。しかし、2024年には5895百万米ドルに大幅に減少し、2025年には23126百万米ドルへと急増しています。この変動は、事業の買収や売却、その他の戦略的決定の影響を受けている可能性があります。

無形資産および使用権資産の償却: 無形資産および使用権資産の償却は、2020年の6335百万米ドルから2023年の3333百万米ドルまで減少傾向にありましたが、2024年には9417百万米ドル、2025年には8201百万米ドルと増加しています。この変動は、無形資産の取得や減損、会計方針の変更などが考えられます。
減価償却: 減価償却は、概ね安定しており、502百万米ドルから593百万米ドル程度の範囲で推移しています。わずかな変動は見られますが、全体的な傾向は限定的です。
株式報酬: 株式報酬は、2020年から2023年まで減少傾向にありましたが、2024年には5741百万米ドル、2025年には7568百万米ドルと大幅に増加しています。これは、従業員へのインセンティブ付与や、株式ベースの報酬制度の変更などが考えられます。
繰延税金およびその他の非現金税: 繰延税金およびその他の非現金税は、2020年の-1142百万米ドルから2022年の-34百万米ドルまで減少しましたが、2024年には1965百万米ドル、2025年には-4008百万米ドルと大きく変動しています。税制改正や税務上の繰延資産の評価変更などが影響している可能性があります。

取引売掛金、純額は、2020年の981百万米ドルから2022年の-187百万米ドルまで変動し、2024年には2327百万米ドル、2025年には-2717百万米ドルと大きく変動しています。これは、売上債権の回収状況や、売掛金の評価方法の変更などが考えられます。在庫は、2020年の-31百万米ドルから2022年の-627百万米ドルまで減少しましたが、2023年には27百万米ドルに増加し、2024年には150百万米ドル、2025年には-510百万米ドルと変動しています。これは、在庫管理の効率化や、需要の変化などが影響している可能性があります。

従業員の報酬と福利厚生は、2020年の217百万米ドルから2023年の-279百万米ドルまで減少しましたが、2024年には78百万米ドル、2025年には300百万米ドルと増加しています。これは、人員構成の変化や、福利厚生制度の変更などが考えられます。資産および負債の変動は、2020年の1093百万米ドルから2025年の-8500百万米ドルまで一貫して減少傾向にあります。これは、事業の縮小や、資産の売却などが考えられます。

営業活動によるネットキャッシュは、2020年の12061百万米ドルから2025年の27537百万米ドルまで一貫して増加傾向にあります。これは、収益性の向上や、運転資本の効率化などが考えられます。事業の買収は、2020年の-10872百万米ドルから2025年の-25978百万米ドルまで増加しており、積極的なM&A戦略が継続されていることを示唆しています。長期借入金による収入は、2020年の27802百万米ドルから2024年の39954百万米ドルまで増加しましたが、2025年には15666百万米ドルに減少しています。これは、資金調達戦略の変化や、金利の変動などが考えられます。

配当金の支払いは、2020年の-5534百万米ドルから2025年の-11142百万米ドルまで一貫して増加傾向にあります。これは、株主への還元を重視する姿勢を示唆しています。普通株式の買戻しは、2022年から実施されており、2025年には-2450百万米ドルに達しています。これは、資本効率の向上や、株価の安定化を目的としている可能性があります。現金および現金同等物の純変動率は、2020年の2563百万米ドルから2025年の6830百万米ドルまで増加傾向にあります。これは、キャッシュフローの改善や、資金調達の成功などが考えられます。

Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

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