キャッシュフロー計算書

キャッシュフロー計算書は、会計期間中の会社の現金受領および現金支払に関する情報を提供し、これらのキャッシュフローが期末現金残高を会社の貸借対照表に示されている期首残高にどのようにリンクするかを示します。

キャッシュフロー計算書は、営業活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、投資活動によってもたらされる(使用される)キャッシュフロー、および財務活動によって提供される(使用される)キャッシュフローの3つの部分で構成されています。

Broadcom Inc.、連結キャッシュフロー計算書

百万米ドル

12ヶ月終了	2024/11/03	2023/10/29	2022/10/30	2021/10/31	2020/11/01	2019/11/03
手取り	5,895)	14,082)	11,495)	6,736)	2,960)	2,724)
無形資産および使用権資産の償却	9,417)	3,333)	4,455)	5,502)	6,335)	5,239)
減価償却	593)	502)	529)	539)	570)	569)
株式報酬	5,741)	2,171)	1,533)	1,704)	1,976)	2,185)
繰延税金およびその他の非現金税	1,965)	(501)	(34)	(809)	(1,142)	(934)
債務消滅による損失	157)	—)	100)	198)	169)	28)
非現金支払利息	427)	132)	129)	96)	108)	69)
他	404)	9)	183)	(75)	(8)	1)
取引売掛金、純額	2,327)	(187)	(870)	210)	981)	486)
在庫	150)	27)	(627)	(294)	(31)	250)
買掛金	121)	209)	(79)	243)	(3)	(42)
従業員の報酬と福利厚生	78)	(279)	136)	186)	217)	(294)
その他の流動資産および流動負債	(5,323)	(628)	222)	(177)	331)	(283)
その他の長期資産および長期負債	(1,990)	(785)	(436)	(295)	(402)	(301)
資産および負債の変動(買収および売却控除後)	(4,637)	(1,643)	(1,654)	(127)	1,093)	(184)
営業活動による純利益と純現金の調整	14,067)	4,003)	5,241)	7,028)	9,101)	6,973)
営業活動によるネットキャッシュ	19,962)	18,085)	16,736)	13,764)	12,061)	9,697)
事業の買収(取得した現金を差し引いたもの)	(25,978)	(53)	(246)	(8)	(10,872)	(16,033)
事業売却による収益	3,485)	—)	—)	45)	218)	957)
有形固定資産の購入	(548)	(452)	(424)	(443)	(463)	(432)
投資の購入	(175)	(346)	(200)	—)	—)	(5)
投資の売却	156)	228)	200)	169)	—)	5)
他	(10)	(66)	3)	(8)	8)	86)
投資活動に使用されたネットキャッシュ	(23,070)	(689)	(667)	(245)	(11,109)	(15,422)
長期借入金による収入	39,954)	—)	1,935)	9,904)	27,802)	28,793)
債務の支払い	(19,608)	(403)	(2,361)	(11,495)	(18,814)	(16,800)
その他の借入金、純額	—)	—)	—)	—)	(1,285)	1,241)
配当金の支払い	(9,814)	(7,645)	(7,032)	(6,212)	(5,534)	(4,235)
普通株式の買戻し、買戻しプログラム	(7,176)	(5,824)	(7,000)	—)	—)	(5,435)
株式報酬の権利確定に伴う源泉徴収のために買い戻された株式	(5,216)	(1,861)	(1,455)	(1,299)	(765)	(972)
優先株式の発行(ネット)	—)	—)	—)	—)	—)	3,679)
普通株式の発行	190)	122)	114)	170)	276)	253)
他	(63)	(12)	(17)	(42)	(69)	(36)
財務活動による(使用された)ネットキャッシュ	(1,733)	(15,623)	(15,816)	(8,974)	1,611)	6,488)
現金および現金同等物の純変動率	(4,841)	1,773)	253)	4,545)	2,563)	763)
期首における現金および現金同等物	14,189)	12,416)	12,163)	7,618)	5,055)	4,292)
現金および期末現金同等物	9,348)	14,189)	12,416)	12,163)	7,618)	5,055)

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2024-11-03), 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03).

全体的な流動性とキャッシュフローの傾向: 分析期間中、営業活動による純現金は継続的に増加し、2024年には約19,962百万米ドルと高水準に達している。一方、投資活動によるネットキャッシュの流出も増加傾向にあり、特に買収活動の大規模な資金流出が目立つ。これにより、全体としては財務活動において大きな資金流出が発生し、現金残高は一時的に減少したものの、期末時点でも現金及び現金同等物は依然として高い水準を維持している。
収益性と純利益の動向: 手取り額は2022年に一時的に大きく増加し、その後2023年にかけて減少したが、2024年には再び減少している。営業活動による純利益も一貫して増加し、特に2024年には約14,067百万米ドルと高水準を示しており、売上高の増加と伴う収益性の改善を示唆している。
資産と負債の変化: 総資産の構成においては、無形資産および使用権資産の償却や長期資産の減少が目立つ一方、流動資産においては取引売掛金や在庫の増減に波がある。特に流動負債の一つである買掛金は増加傾向にあり、短期負債の増加が見て取れる。資産と負債の変動では、買収や売却による影響が大きく、資産の大規模な増減が全体の資金流動に影響を与えている。
負債と資本調達: 長期借入金は2019年から2024年にかけて増加しており、特に2024年には約39,954百万米ドルに達している。一方で、借入金の返済も同時に行われており、財務活動のキャッシュ流出が大きい。配当金や株式買戻しも増加しており、資本留保と株主還元政策を反映している。優先株式の発行も見られるが、総体的には借入と株主還元のバランスを図っていると考えられる。
収益とコストのバランス: 株式報酬の金額は、全期間を通じて高水準にあり、特に2024年には5,741百万米ドルと大きく増加している。無形資産および使用権資産の償却も変動があるものの、全体として償却コストはやや減少傾向にある。一方、買収や投資活動への資金投入が大きく、特に2024年の買収額は約25,978百万米ドルと顕著であり、成長戦略に積極的に資金を投入していることが示唆される。

Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

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