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Microsoft Excel LibreOffice Calc

Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の分類

難易度が低い

ROEの2つのコンポーネントへの分解

Broadcom Inc.、ROEの分解

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ROE = ROA × 財務レバレッジ
2020/11/01 12.40% = 3.90% × 3.18
2019/11/03 10.92% = 4.04% × 2.71
2018/11/04 45.99% = 24.46% × 1.88
2017/10/29 8.34% = 3.11% × 2.68
2016/10/30 -9.20% = -3.48% × 2.64
2015/11/01 28.94% = 12.88% × 2.25

ソース: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

2020年以降の株主資本利益率(ROE)の増加の主な理由は、財務レバレッジ比率の増加です。


ROEを3つのコンポーネントに分解

Broadcom Inc.、ROEの分解

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ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ
2020/11/01 12.40% = 12.39% × 0.31 × 3.18
2019/11/03 10.92% = 12.05% × 0.33 × 2.71
2018/11/04 45.99% = 58.80% × 0.42 × 1.88
2017/10/29 8.34% = 9.59% × 0.32 × 2.68
2016/10/30 -9.20% = -13.13% × 0.26 × 2.64
2015/11/01 28.94% = 19.99% × 0.64 × 2.25

ソース: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

2020年以降の株主資本利益率(ROE)の増加の主な理由は、財務レバレッジ比率の増加です。


ROEを5つのコンポーネントに分解

Broadcom Inc.、ROEの分解

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ROE = 税負担 × 利子負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ
2020/11/01 12.40% = 1.21 × 0.58 × 17.66% × 0.31 × 3.18
2019/11/03 10.92% = 1.23 × 0.61 × 16.19% × 0.33 × 2.71
2018/11/04 45.99% = 2.94 × 0.87 × 23.04% × 0.42 × 1.88
2017/10/29 8.34% = 0.98 × 0.79 × 12.37% × 0.32 × 2.68
2016/10/30 -9.20% = × × -3.87% × 0.26 × 2.64
2015/11/01 28.94% = 0.95 × 0.88 × 23.90% × 0.64 × 2.25

ソース: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

2020年以降の株主資本利益率(ROE)の増加の主な理由は、財務レバレッジ比率の増加です。


ROAの2つのコンポーネントへの分解

Broadcom Inc.、ROAの分解

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ROA = 純利益率 × 資産回転率
2020/11/01 3.90% = 12.39% × 0.31
2019/11/03 4.04% = 12.05% × 0.33
2018/11/04 24.46% = 58.80% × 0.42
2017/10/29 3.11% = 9.59% × 0.32
2016/10/30 -3.48% = -13.13% × 0.26
2015/11/01 12.88% = 19.99% × 0.64

ソース: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

2020年に資産収益率(ROA)が低下する主な理由は、資産回転率の低下です。


ROAを4つのコンポーネントに分解

Broadcom Inc.、ROAの分解

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ROA = 税負担 × 利子負担 × EBITマージン × 資産回転率
2020/11/01 3.90% = 1.21 × 0.58 × 17.66% × 0.31
2019/11/03 4.04% = 1.23 × 0.61 × 16.19% × 0.33
2018/11/04 24.46% = 2.94 × 0.87 × 23.04% × 0.42
2017/10/29 3.11% = 0.98 × 0.79 × 12.37% × 0.32
2016/10/30 -3.48% = × × -3.87% × 0.26
2015/11/01 12.88% = 0.95 × 0.88 × 23.90% × 0.64

ソース: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

2020年に資産収益率(ROA)が低下する主な理由は、資産回転率で測定される効率の低下です。


純利益率比率の分解

Broadcom Inc.、純利益率比率の分解

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純利益率 = 税負担 × 利子負担 × EBITマージン
2020/11/01 12.39% = 1.21 × 0.58 × 17.66%
2019/11/03 12.05% = 1.23 × 0.61 × 16.19%
2018/11/04 58.80% = 2.94 × 0.87 × 23.04%
2017/10/29 9.59% = 0.98 × 0.79 × 12.37%
2016/10/30 -13.13% = × × -3.87%
2015/11/01 19.99% = 0.95 × 0.88 × 23.90%

ソース: Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO) | DuPont analysis (www.stock-analysis-on.net)

2020年を超える純利益率の増加の主な理由は、EBIT利益率で測定される営業利益率の増加です。