Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

総資産利益率（ROA）は、2020年から2023年まで一貫して上昇傾向にありました。2020年の3.9%から2023年には19.33%へと大幅に増加しています。しかし、2024年には3.56%に低下し、その後2025年には13.52%に回復しています。この変動は、資産効率と収益性の変化を示唆しています。

財務レバレッジ比率

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年まで緩やかに上昇し、3.03から3.23へと推移しました。2023年には3.04にわずかに低下した後、2024年には2.45、2025年には2.1と大幅に減少しています。この減少傾向は、財務リスクの軽減、または負債依存度の低下を示唆している可能性があります。

自己資本利益率（ROE）は、ROAと同様に、2020年から2023年まで顕著な上昇を見せています。2020年の12.4%から2023年には58.7%へと急増しました。しかし、2024年には8.71%に大幅に低下し、2025年には28.45%に回復しています。ROEの変動は、株主資本に対する収益性の変化を反映しており、ROAの変動と相関関係があると考えられます。

全体として、これらの指標は、2020年から2023年にかけて収益性と効率性が向上したものの、2024年に一時的な低下が見られ、2025年に一部回復したことを示唆しています。財務レバレッジ比率の低下は、より保守的な財務戦略への移行を示している可能性があります。ROEとROAの変動は、事業運営の効率性や市場環境の変化に影響を受けていると考えられます。

分析期間において、収益性は顕著な変動を示しています。純利益率は2020年度の12.39%から2022年度には34.62%へと大幅に上昇し、2023年度には39.31%でピークに達しました。しかし、2024年度には11.43%まで低下し、2025年度には36.2%に回復する見込みです。この変動は、収益構造の変化やコスト管理の効率化、あるいは外部環境要因の影響を示唆している可能性があります。

資産の効率的な活用度を示す資産回転率は、2020年度の0.31から2023年度には0.49まで一貫して上昇しました。これは、資産を売上高に変換する能力が向上していることを意味します。しかし、2024年度には0.31まで低下しており、資産の活用効率が一時的に悪化した可能性があります。2025年度には0.37に回復する見込みです。

財務レバレッジ比率は、2020年度の3.18から2022年度の3.23まで小幅な上昇を示した後、2023年度の3.04を経て、2024年度には2.45、2025年度には2.1まで低下しています。これは、負債に対する自己資本の比率が改善し、財務リスクが軽減されていることを示唆しています。負債の削減または自己資本の増加が、この傾向に寄与していると考えられます。

自己資本利益率（ROE）は、純利益率と同様に、2020年度の12.4%から2022年度には50.62%へと大幅に上昇し、2023年度には58.7%でピークに達しました。2024年度には8.71%まで大幅に低下しましたが、2025年度には28.45%に回復する見込みです。ROEの変動は、純利益率と財務レバレッジ比率の両方の影響を受けていると考えられます。特に、2024年度のROEの低下は、純利益率の低下と財務レバレッジ比率の低下が複合的に影響した結果である可能性があります。

純利益率

2020年から2023年にかけて上昇し、2024年に急落、2025年に回復する傾向。

資産回転率

2020年から2023年にかけて上昇し、2024年に低下、2025年に回復する傾向。

財務レバレッジ比率

2020年から2022年にかけて小幅上昇後、2024年、2025年にかけて一貫して低下。

自己資本利益率 (ROE)

純利益率と同様の変動パターンを示し、2024年に急落、2025年に回復する傾向。

税負担率は、2020年から2021年にかけて低下し、その後2022年まで緩やかに上昇しました。2023年には大幅に低下しましたが、2024年に再び上昇し、2025年には2020年の水準に戻ると予測されています。

利息負担率は、2020年から2022年にかけて一貫して上昇しましたが、2023年に低下しました。2024年も低下傾向が継続し、2025年には2022年の水準に戻ると予測されています。

EBITマージン率は、2020年から2022年にかけて大幅に上昇し、2022年にはピークに達しました。2023年には大幅に低下しましたが、2025年には再び上昇し、2022年の水準に近づくと予測されています。

資産回転率は、2020年から2022年にかけて上昇し、2022年にピークに達しました。2023年には大幅に低下しましたが、2025年には若干の上昇が見込まれています。

財務レバレッジ比率は、2020年から2022年にかけて緩やかに上昇しましたが、2023年以降は一貫して低下しています。2025年にはさらに低下し、過去最低水準に達すると予測されています。

自己資本利益率 (ROE) は、2020年から2022年にかけて大幅に上昇し、2022年にピークに達しました。2023年には大幅に低下しましたが、2025年には再び上昇し、2021年の水準に近づくと予測されています。

税負担率

2023年に大幅な低下が見られ、その後回復傾向にあります。

利息負担率

2023年に低下し、安定化に向かっています。

EBITマージン率

高い成長率を示した後、一時的な低下を経て回復すると予想されます。

資産回転率

2023年に低下しましたが、緩やかな回復が見込まれます。

財務レバレッジ比率

一貫して低下しており、財務リスクの軽減を示唆しています。

自己資本利益率 (ROE)

高い成長率を示した後、一時的な低下を経て回復すると予想されます。

近年の財務データに基づき、収益性と資産効率に関するいくつかの重要な傾向が観察されます。

純利益率

純利益率は、2020年度から2023年度にかけて一貫して上昇傾向にありました。2020年度の12.39%から2023年度には39.31%まで増加し、大幅な改善を示しました。しかし、2024年度には11.43%に低下し、その後の2025年度には36.2%に回復しています。この変動は、収益構造の変化やコスト管理の効率化、あるいは外部環境の変化による影響を示唆している可能性があります。

資産回転率

資産回転率は、2020年度の0.31から2022年度の0.45、2023年度の0.49へと上昇し、資産の効率的な活用が進んでいることを示しました。しかし、2024年度には0.31に低下し、2025年度には0.37に若干回復しています。この低下は、売上高の伸びが鈍化したり、資産規模が相対的に増加したりしたことが考えられます。

総資産利益率 (ROA)

総資産利益率は、純利益率と資産回転率の両方の影響を受けます。2020年度の3.9%から2023年度の19.33%まで一貫して上昇し、資産の収益性が向上したことを示しています。2024年度には3.56%に低下しましたが、2025年度には13.52%に回復しています。ROAの変動は、純利益率と資産回転率の変動に連動していると考えられます。

全体として、2020年度から2023年度にかけては、収益性と資産効率が改善されましたが、2024年度には一時的な低下が見られました。2025年度には、純利益率とROAが回復傾向にありますが、資産回転率は依然として2023年度の水準を下回っています。これらの動向を継続的に監視し、その原因を分析することで、将来の財務パフォーマンスを予測し、適切な経営戦略を策定することが重要です。

税負担率は、2020年から2021年にかけて低下し、その後2022年まで緩やかに上昇しました。2023年には大幅に低下しましたが、2024年に再び上昇し、2025年には2020年の水準に戻ると予測されています。

利息負担率は、2020年から2022年にかけて一貫して上昇しましたが、2023年に低下しました。2024年には再び上昇し、2025年には2022年の水準に近づくと予測されています。

EBITマージン率は、2020年から2022年にかけて大幅に上昇し、2022年にはピークに達しました。2023年には大幅に低下しましたが、2024年には再び上昇し、2025年には2022年の水準に近づくと予測されています。

資産回転率は、2020年から2022年にかけて上昇し、2022年にピークに達しました。2023年には大幅に低下しましたが、2024年には再び上昇し、2025年には2021年の水準に近づくと予測されています。

総資産利益率（ROA）は、2020年から2022年にかけて大幅に上昇し、2022年にピークに達しました。2023年には大幅に低下しましたが、2024年には再び上昇し、2025年には2020年の水準を上回ると予測されています。

税負担率

2023年に大幅な低下が見られ、その後回復傾向にあります。

利息負担率

全体的に上昇傾向にありますが、2023年に一時的に低下しています。

EBITマージン率

2020年から2022年にかけて大きく改善し、2023年に一時的に悪化しました。その後、回復傾向にあります。

資産回転率

2022年にピークを迎え、2023年に低下しましたが、その後回復傾向にあります。

総資産利益率 (ROA)

2022年にピークを迎え、2023年に低下しましたが、2025年には高い水準を維持すると予測されています。

分析期間において、税負担率は変動を示しています。2020年から2021年にかけては低下し、その後2022年まで緩やかに上昇しました。2023年には大幅に低下しましたが、2024年に再び上昇し、2025年には2020年の水準に戻ることが予測されています。

税負担率

2020年の1.21から2021年の1.00へ低下。2022年には0.92へ、2023年には0.61へ大幅に低下。2024年には0.61から0.71へ上昇し、2025年には1.02へ増加すると予測されています。

利息負担率は、2020年から2022年まで一貫して上昇傾向にありましたが、2023年には低下しました。2024年には再び上昇し、2025年も上昇傾向が継続すると予測されています。

利息負担率

2020年の0.58から2021年の0.78へ、2022年には0.88へ上昇。2023年には0.90から0.71へ低下。2024年には0.71から0.88へ上昇し、2025年も0.88で推移すると予測されています。

EBITマージン率は、分析期間を通じて顕著な上昇傾向を示しました。2020年から2022年まで急激に増加し、2023年にピークに達した後、2024年に大幅に低下しました。2025年には再び上昇し、高い水準を維持すると予測されています。

EBITマージン率

2020年の17.66%から2021年の31.51%へ、2022年には42.68%へ、2023年には46.68%へ大幅に上昇。2024年には26.36%へ大幅に低下。2025年には40.6%へ上昇すると予測されています。

純利益率は、EBITマージン率と同様に、2020年から2023年まで上昇傾向にありましたが、2024年には大幅に低下しました。2025年には再び上昇し、高い水準に戻ると予測されています。

純利益率

2020年の12.39%から2021年の24.54%へ、2022年には34.62%へ、2023年には39.31%へ上昇。2024年には11.43%へ大幅に低下。2025年には36.2%へ上昇すると予測されています。

全体として、EBITマージン率と純利益率は連動しており、収益性の変化を反映していると考えられます。税負担率と利息負担率は、それぞれ異なる傾向を示しており、財務戦略や外部環境の変化の影響を受けている可能性があります。