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Broadcom Inc. (NASDAQ:AVGO)

デュポン分析: ROE、ROA、純利益率の内訳 

Microsoft Excel

ROEを2つのコンポーネントに分解

Broadcom Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = ROA × 財務レバレッジ比率
2023/10/29 58.70% = 19.33% × 3.04
2022/10/30 50.62% = 15.69% × 3.23
2021/10/31 26.99% = 8.91% × 3.03
2020/11/01 12.40% = 3.90% × 3.18
2019/11/03 10.92% = 4.04% × 2.71
2018/11/04 45.99% = 24.46% × 1.88

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03), 10-K (報告日: 2018-11-04).

2023年に株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、総資産利益率(ROA)で測定される収益性の向上です。


ROEを3つの要素に分解

Broadcom Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 純利益率 × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/10/29 58.70% = 39.31% × 0.49 × 3.04
2022/10/30 50.62% = 34.62% × 0.45 × 3.23
2021/10/31 26.99% = 24.54% × 0.36 × 3.03
2020/11/01 12.40% = 12.39% × 0.31 × 3.18
2019/11/03 10.92% = 12.05% × 0.33 × 2.71
2018/11/04 45.99% = 58.80% × 0.42 × 1.88

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03), 10-K (報告日: 2018-11-04).

2023年に株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、純利益率で測定した収益性の向上です。


ROEを5つの要素に分解

Broadcom Inc.、ROEの分解

Microsoft Excel
ROE = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率 × 財務レバレッジ比率
2023/10/29 58.70% = 0.93 × 0.90 × 46.68% × 0.49 × 3.04
2022/10/30 50.62% = 0.92 × 0.88 × 42.68% × 0.45 × 3.23
2021/10/31 26.99% = 1.00 × 0.78 × 31.51% × 0.36 × 3.03
2020/11/01 12.40% = 1.21 × 0.58 × 17.66% × 0.31 × 3.18
2019/11/03 10.92% = 1.23 × 0.61 × 16.19% × 0.33 × 2.71
2018/11/04 45.99% = 2.94 × 0.87 × 23.04% × 0.42 × 1.88

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03), 10-K (報告日: 2018-11-04).

2023年に比べて株主資本利益率(ROE)が増加した主な理由は、EBITマージン比率で測定した営業収益性の向上です。


ROAを2つのコンポーネントに分解

Broadcom Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 純利益率 × 資産回転率
2023/10/29 19.33% = 39.31% × 0.49
2022/10/30 15.69% = 34.62% × 0.45
2021/10/31 8.91% = 24.54% × 0.36
2020/11/01 3.90% = 12.39% × 0.31
2019/11/03 4.04% = 12.05% × 0.33
2018/11/04 24.46% = 58.80% × 0.42

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03), 10-K (報告日: 2018-11-04).

2023年の資産利益率(ROA)の増加の主な理由は、純利益率で測定される収益性の増加です。


ROAを4つの要素に分解

Broadcom Inc.、ROAの分解

Microsoft Excel
ROA = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン × 資産回転率
2023/10/29 19.33% = 0.93 × 0.90 × 46.68% × 0.49
2022/10/30 15.69% = 0.92 × 0.88 × 42.68% × 0.45
2021/10/31 8.91% = 1.00 × 0.78 × 31.51% × 0.36
2020/11/01 3.90% = 1.21 × 0.58 × 17.66% × 0.31
2019/11/03 4.04% = 1.23 × 0.61 × 16.19% × 0.33
2018/11/04 24.46% = 2.94 × 0.87 × 23.04% × 0.42

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03), 10-K (報告日: 2018-11-04).

2023年の資産利益率(ROA)の増加の主な理由は、EBITマージン率で測定される営業収益性の増加です。


純利益率の分解

Broadcom Inc.、純利益率の分解

Microsoft Excel
純利益率 = 税負担 × 利息負担 × EBITマージン
2023/10/29 39.31% = 0.93 × 0.90 × 46.68%
2022/10/30 34.62% = 0.92 × 0.88 × 42.68%
2021/10/31 24.54% = 1.00 × 0.78 × 31.51%
2020/11/01 12.39% = 1.21 × 0.58 × 17.66%
2019/11/03 12.05% = 1.23 × 0.61 × 16.19%
2018/11/04 58.80% = 2.94 × 0.87 × 23.04%

レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-10-29), 10-K (報告日: 2022-10-30), 10-K (報告日: 2021-10-31), 10-K (報告日: 2020-11-01), 10-K (報告日: 2019-11-03), 10-K (報告日: 2018-11-04).

2023年の純利益率の上昇の主な理由は、EBIT利益率で測定される営業収益性の増加です。