ソルベンシー比率の分析
四半期データ
ソルベンシー比率は、長期負債比率とも呼ばれ、企業が長期債務を履行する能力を測定します。
ソルベンシー比率(サマリー)
Cisco Systems Inc.、ソルベンシー比率(四半期データ)
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-26), 10-Q (報告日: 2025-04-26), 10-Q (報告日: 2025-01-25), 10-Q (報告日: 2024-10-26), 10-K (報告日: 2024-07-27), 10-Q (報告日: 2024-04-27), 10-Q (報告日: 2024-01-27), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-Q (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-Q (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-Q (報告日: 2021-01-23), 10-Q (報告日: 2020-10-24), 10-K (報告日: 2020-07-25), 10-Q (報告日: 2020-04-25), 10-Q (報告日: 2020-01-25), 10-Q (報告日: 2019-10-26).
- 負債資本比率
- 2019年10月から2020年4月までにかけて、負債資本比率は比較的高い水準にあり、その後、2020年7月以降には明確な減少傾向が見られる。特に2021年以降は0.2台から0.3台に低下しており、資本構造の安定化と負債依存の軽減が進んでいることが示唆される。一方、2024年以降に再び上昇傾向を示すが、これは一時的な変動とみなせる。
- 総資本に対する負債比率
- この指標は、2019年から2020年にかけて低下しており、2020年7月以降には0.15前後で安定している。2022年以降は若干の上昇が見られるものの、基本的には全体的に低い水準を維持しており、負債比率の安定と健全な資本構造が示されている。
- 負債総資産比率
- 2020年を境に、全期間を通じて低下傾向にある状況である。特に2021年以降は0.09から0.12の範囲に収まり、負債の資産に対する比率の低減傾向が継続している。これは、資産に対する負債の割合が縮小し、財務の健全性が向上していることを示す。
- 財務レバレッジ比率
- 2020年から2021年にかけて若干低下し、その後は概ね安定した水準で推移している。2023年にかけてやや低下する傾向が見られ、その後も2.3台で推移していることから、企業の財務レバレッジにおいて過剰な借入のリスクは抑えられていると考えられる。
- インタレスト・カバレッジ・レシオ
- この比率は、2020年まではデータが欠損しているが、2021年以降は着実に上昇し、2022年中頃には約41.54まで高まっている。これは利払い能力が向上していることを示す。一方、2023年にかけて急激に減少し、2024年以降には一部の期間で指標が低下している。特に2024年のデータでは低い値も見られ、利息負担に対する耐性の低下を示唆している。
- 総括
- 全体として、負債比率の低下および資本構造の安定化が顕著であり、財務の健全性が向上していることが示される。一方、インタレスト・カバレッジ・レシオの変動からは、一定期間の利息支払い能力に注意を要する局面もあったことが推察される。今後も引き続き財務指標の動向を注視し、資本コストや負債管理の適切なバランス維持が求められる。
負債比率
カバレッジ率
負債資本比率
Cisco Systems Inc.、負債資本比率、計算式(四半期データ)
| 2025/07/26 | 2025/04/26 | 2025/01/25 | 2024/10/26 | 2024/07/27 | 2024/04/27 | 2024/01/27 | 2023/10/28 | 2023/07/29 | 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/23 | 2020/10/24 | 2020/07/25 | 2020/04/25 | 2020/01/25 | 2019/10/26 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借入金 | 5,232) | 6,422) | 11,413) | 12,364) | 11,341) | 11,891) | 4,936) | 990) | 1,733) | 1,731) | 1,250) | 1,249) | 1,099) | 1,000) | 2,502) | 506) | 2,508) | 2,000) | 5,000) | 5,002) | 3,005) | 4,506) | 1,499) | 4,000) | |||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 22,861) | 22,857) | 19,625) | 19,623) | 19,621) | 20,102) | 6,669) | 6,660) | 6,658) | 6,663) | 7,637) | 7,629) | 8,416) | 8,418) | 8,969) | 8,996) | 9,018) | 9,532) | 9,554) | 9,564) | 11,578) | 11,578) | 14,494) | 14,497) | |||||||
| 総負債 | 28,093) | 29,279) | 31,038) | 31,987) | 30,962) | 31,993) | 11,605) | 7,650) | 8,391) | 8,394) | 8,887) | 8,878) | 9,515) | 9,418) | 11,471) | 9,502) | 11,526) | 11,532) | 14,554) | 14,566) | 14,583) | 16,084) | 15,993) | 18,497) | |||||||
| 総資本 | 46,843) | 45,935) | 45,530) | 45,277) | 45,457) | 45,768) | 46,251) | 45,210) | 44,353) | 42,295) | 41,474) | 40,272) | 39,773) | 40,400) | 39,496) | 42,701) | 41,275) | 40,205) | 39,121) | 38,157) | 37,920) | 35,708) | 35,533) | 34,423) | |||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率1 | 0.60 | 0.64 | 0.68 | 0.71 | 0.68 | 0.70 | 0.25 | 0.17 | 0.19 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.24 | 0.23 | 0.29 | 0.22 | 0.28 | 0.29 | 0.37 | 0.38 | 0.38 | 0.45 | 0.45 | 0.54 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債資本比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 1.54 | 1.47 | 1.45 | 1.87 | 1.52 | 1.41 | 1.46 | 1.79 | 1.81 | 1.76 | 1.96 | 2.37 | 2.06 | 1.78 | 1.71 | 1.98 | 1.89 | 1.76 | 1.69 | 1.72 | 1.56 | 1.40 | 1.21 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 5.36 | 9.04 | 13.39 | 19.36 | 56.47 | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.75 | 0.39 | 0.31 | 0.38 | 0.40 | 0.37 | 0.12 | 0.07 | 0.15 | 0.11 | 0.09 | 0.15 | 0.42 | 0.43 | 0.27 | 0.25 | 0.09 | 0.08 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-26), 10-Q (報告日: 2025-04-26), 10-Q (報告日: 2025-01-25), 10-Q (報告日: 2024-10-26), 10-K (報告日: 2024-07-27), 10-Q (報告日: 2024-04-27), 10-Q (報告日: 2024-01-27), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-Q (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-Q (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-Q (報告日: 2021-01-23), 10-Q (報告日: 2020-10-24), 10-K (報告日: 2020-07-25), 10-Q (報告日: 2020-04-25), 10-Q (報告日: 2020-01-25), 10-Q (報告日: 2019-10-26).
1 Q4 2025 計算
負債資本比率 = 総負債 ÷ 総資本
= 28,093 ÷ 46,843 = 0.60
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移と傾向
- 総負債は、2019年10月から2020年4月まで横ばいまたはやや減少する傾向を示し、その後2020年7月に大きく減少し、その後も顕著な減少傾向が見られる。具体的には、最も低い値は2023年10月の9,502百万米ドルであり、これは2022年1月の11,471百万米ドルに比して減少している。一方で、2024年1月以降に再び増加傾向を示し、2025年4月には約31,038百万米ドルに達している。総負債の変動は、経済状況の変化や資金調達戦略の調整に伴うものと考えられる。
- 総資本の動向
- 総資本は、2019年10月から2020年4月にかけて緩やかに増加し、その後も一貫して増加している。2023年10月現在は46,251百万米ドルに達しており、長期的な資本積み上げの傾向が読み取れる。この増加は、自己資本の拡大や利益の積み増しに起因すると考えられる。総資本の持続的な増加は、企業の財務基盤強化を示唆している。
- 負債資本比率の変動と解釈
- 負債資本比率は、2019年10月の0.54から2020年7月には0.38まで低下しているが、その後は上昇しており、2021年10月には0.70、2022年4月には0.71、2024年4月には0.64といった数値を示している。特に2024年以前は比較的低い水準を維持していたが、2024年以降再び高くなる局面も見られる。これにより、負債比率は経済環境や資金調達を意識した財務戦略の変化に敏感に反応していることが示唆される。総じて負債の増加に伴う財務リスクの変動が観察できる。
総資本に対する負債比率
Cisco Systems Inc.、総資本に対する負債比率、計算式(四半期データ)
| 2025/07/26 | 2025/04/26 | 2025/01/25 | 2024/10/26 | 2024/07/27 | 2024/04/27 | 2024/01/27 | 2023/10/28 | 2023/07/29 | 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/23 | 2020/10/24 | 2020/07/25 | 2020/04/25 | 2020/01/25 | 2019/10/26 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借入金 | 5,232) | 6,422) | 11,413) | 12,364) | 11,341) | 11,891) | 4,936) | 990) | 1,733) | 1,731) | 1,250) | 1,249) | 1,099) | 1,000) | 2,502) | 506) | 2,508) | 2,000) | 5,000) | 5,002) | 3,005) | 4,506) | 1,499) | 4,000) | |||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 22,861) | 22,857) | 19,625) | 19,623) | 19,621) | 20,102) | 6,669) | 6,660) | 6,658) | 6,663) | 7,637) | 7,629) | 8,416) | 8,418) | 8,969) | 8,996) | 9,018) | 9,532) | 9,554) | 9,564) | 11,578) | 11,578) | 14,494) | 14,497) | |||||||
| 総負債 | 28,093) | 29,279) | 31,038) | 31,987) | 30,962) | 31,993) | 11,605) | 7,650) | 8,391) | 8,394) | 8,887) | 8,878) | 9,515) | 9,418) | 11,471) | 9,502) | 11,526) | 11,532) | 14,554) | 14,566) | 14,583) | 16,084) | 15,993) | 18,497) | |||||||
| 総資本 | 46,843) | 45,935) | 45,530) | 45,277) | 45,457) | 45,768) | 46,251) | 45,210) | 44,353) | 42,295) | 41,474) | 40,272) | 39,773) | 40,400) | 39,496) | 42,701) | 41,275) | 40,205) | 39,121) | 38,157) | 37,920) | 35,708) | 35,533) | 34,423) | |||||||
| 総資本金 | 74,936) | 75,214) | 76,568) | 77,264) | 76,419) | 77,761) | 57,856) | 52,860) | 52,744) | 50,689) | 50,361) | 49,150) | 49,288) | 49,818) | 50,967) | 52,203) | 52,801) | 51,737) | 53,675) | 52,723) | 52,503) | 51,792) | 51,526) | 52,920) | |||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率1 | 0.37 | 0.39 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.41 | 0.20 | 0.14 | 0.16 | 0.17 | 0.18 | 0.18 | 0.19 | 0.19 | 0.23 | 0.18 | 0.22 | 0.22 | 0.27 | 0.28 | 0.28 | 0.31 | 0.31 | 0.35 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 総資本に対する負債比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 0.61 | 0.60 | 0.59 | 0.65 | 0.60 | 0.59 | 0.59 | 0.64 | 0.64 | 0.64 | 0.66 | 0.70 | 0.67 | 0.64 | 0.63 | 0.66 | 0.65 | 0.64 | 0.63 | 0.63 | 0.61 | 0.58 | 0.55 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 1.06 | 1.10 | 1.13 | 1.12 | 1.10 | 1.11 | 1.11 | 1.12 | 1.12 | 1.15 | 1.12 | 1.10 | 1.07 | 0.84 | 0.90 | 0.93 | 0.95 | 0.98 | 1.01 | 1.03 | 1.03 | 1.04 | 1.05 | 1.14 | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.43 | 0.28 | 0.23 | 0.28 | 0.29 | 0.27 | 0.11 | 0.06 | 0.13 | 0.10 | 0.09 | 0.13 | 0.30 | 0.30 | 0.21 | 0.20 | 0.08 | 0.07 | 0.04 | 0.03 | 0.03 | 0.03 | 0.02 | 0.02 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-26), 10-Q (報告日: 2025-04-26), 10-Q (報告日: 2025-01-25), 10-Q (報告日: 2024-10-26), 10-K (報告日: 2024-07-27), 10-Q (報告日: 2024-04-27), 10-Q (報告日: 2024-01-27), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-Q (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-Q (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-Q (報告日: 2021-01-23), 10-Q (報告日: 2020-10-24), 10-K (報告日: 2020-07-25), 10-Q (報告日: 2020-04-25), 10-Q (報告日: 2020-01-25), 10-Q (報告日: 2019-10-26).
1 Q4 2025 計算
総資本に対する負債比率 = 総負債 ÷ 総資本金
= 28,093 ÷ 74,936 = 0.37
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の推移
- 2019年第4四半期より、総負債は約18,497百万米ドルから開始し、その後一定の変動を見せながら全体的に減少傾向を示している。特に2021年第2四半期以降、大きく低下し、2023年第4四半期には約7,650百万米ドルまで縮小している。これにより、負債の圧縮を意図した資本構造の調整や債務圧縮策が示唆される。
- 総資本金の変動
- 総資本金は同期間にわたり一定の増加を見せており、2019年第4四半期の約52,920百万米ドルから2025年第4四半期には約77,936百万米ドルに達している。特に2021年度以降の増加速度が顕著であり、資本基盤の拡充が進んでいることが示される。この動きは、自己資本比率の向上や企業規模の拡大を反映していると考えられる。
- 負債比率の動向
- 総資本に対する負債比率は、2019年第4四半期の0.35から、その後段階的に低下し、2021年度までに0.16〜0.22の範囲で推移している。特に2022年度以降は約0.18〜0.20の範囲に収まり、2023年度以降は約0.14〜0.17へとさらに低下している。これにより、負債依存度の低減と資本構造の安定化が進んでいると判断される。特に負債比率の低下は、財務リスクの軽減や自己資本による運営の強化を示唆している。
- 総資本と負債の関係性
- 総資本が増加する一方で、負債の絶対額は減少または横ばいであることから、自己資本の拡充と併せて負債の圧縮を進めていることがうかがえる。これにより、企業の財務レバレッジが低下し、財務の健全性やリスク耐性が向上している可能性が高い。
- 総合的な示唆
- これらの動向は、企業が負債比率を抑えつつ資本基盤を強化する戦略を採用していることを示している。負債圧縮と資本増強のバランスを取りながら、財務の安定性を高めていると解釈できる。今後もこれらの傾向が継続すれば、企業はより堅実な資本構造を維持し、市場での競争力を強化する可能性がある。
負債総資産比率
Cisco Systems Inc.、負債総資産比率、計算式(四半期データ)
| 2025/07/26 | 2025/04/26 | 2025/01/25 | 2024/10/26 | 2024/07/27 | 2024/04/27 | 2024/01/27 | 2023/10/28 | 2023/07/29 | 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/23 | 2020/10/24 | 2020/07/25 | 2020/04/25 | 2020/01/25 | 2019/10/26 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 短期借入金 | 5,232) | 6,422) | 11,413) | 12,364) | 11,341) | 11,891) | 4,936) | 990) | 1,733) | 1,731) | 1,250) | 1,249) | 1,099) | 1,000) | 2,502) | 506) | 2,508) | 2,000) | 5,000) | 5,002) | 3,005) | 4,506) | 1,499) | 4,000) | |||||||
| 長期借入金(当期部分を除く) | 22,861) | 22,857) | 19,625) | 19,623) | 19,621) | 20,102) | 6,669) | 6,660) | 6,658) | 6,663) | 7,637) | 7,629) | 8,416) | 8,418) | 8,969) | 8,996) | 9,018) | 9,532) | 9,554) | 9,564) | 11,578) | 11,578) | 14,494) | 14,497) | |||||||
| 総負債 | 28,093) | 29,279) | 31,038) | 31,987) | 30,962) | 31,993) | 11,605) | 7,650) | 8,391) | 8,394) | 8,887) | 8,878) | 9,515) | 9,418) | 11,471) | 9,502) | 11,526) | 11,532) | 14,554) | 14,566) | 14,583) | 16,084) | 15,993) | 18,497) | |||||||
| 総資産 | 122,291) | 119,782) | 121,375) | 123,333) | 124,413) | 122,998) | 101,174) | 98,782) | 101,852) | 97,529) | 95,840) | 93,054) | 94,002) | 92,797) | 94,262) | 95,981) | 97,497) | 93,896) | 95,601) | 95,003) | 94,853) | 91,394) | 90,426) | 92,492) | |||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率1 | 0.23 | 0.24 | 0.26 | 0.26 | 0.25 | 0.26 | 0.11 | 0.08 | 0.08 | 0.09 | 0.09 | 0.10 | 0.10 | 0.10 | 0.12 | 0.10 | 0.12 | 0.12 | 0.15 | 0.15 | 0.15 | 0.18 | 0.18 | 0.20 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 負債総資産比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 0.31 | 0.30 | 0.28 | 0.29 | 0.31 | 0.31 | 0.31 | 0.32 | 0.33 | 0.33 | 0.32 | 0.34 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | 0.36 | 0.37 | 0.36 | 0.32 | 0.35 | 0.36 | 0.34 | 0.32 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | 0.31 | 0.31 | 0.30 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.32 | 0.34 | 0.33 | 0.32 | 0.30 | 0.31 | 0.29 | 0.35 | 0.36 | 0.38 | 0.39 | 0.42 | 0.44 | 0.47 | 0.44 | 0.45 | 0.45 | 0.49 | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 0.34 | 0.23 | 0.20 | 0.21 | 0.22 | 0.21 | 0.07 | 0.04 | 0.08 | 0.06 | 0.06 | 0.08 | 0.19 | 0.18 | 0.12 | 0.11 | 0.04 | 0.04 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-26), 10-Q (報告日: 2025-04-26), 10-Q (報告日: 2025-01-25), 10-Q (報告日: 2024-10-26), 10-K (報告日: 2024-07-27), 10-Q (報告日: 2024-04-27), 10-Q (報告日: 2024-01-27), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-Q (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-Q (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-Q (報告日: 2021-01-23), 10-Q (報告日: 2020-10-24), 10-K (報告日: 2020-07-25), 10-Q (報告日: 2020-04-25), 10-Q (報告日: 2020-01-25), 10-Q (報告日: 2019-10-26).
1 Q4 2025 計算
負債総資産比率 = 総負債 ÷ 総資産
= 28,093 ÷ 122,291 = 0.23
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総負債の動向について
- 期間を通じて総負債は大きな変動が見られる。2019年10月の段階では1億8497百万米ドルであったが、その後、2020年にかけて減少傾向を示し、2020年7月には1億526百万米ドルまで減少した。その後、2020年10月から2022年4月までは総負債は比較的安定して推移していたが、2022年7月以降に再び増加に転じ、2025年4月には3億293百万米ドルに達している。
- 総資産の推移と変動について
- 総資産は全期間を通じて増加傾向にあり、2019年10月の924億9200万米ドルから2025年4月には1229億1000万米ドルに増加している。特に2022年以降大きく上昇しており、資産の増加に伴う規模拡大が見受けられる。これにより、資産の拡大とともに負債も増加する傾向が見られるが、負債の増加ペースよりも資産の伸びの方がやや鈍い傾向にある。
- 負債比率の変動と財務の健全性
- 負債総資産比率は2019年10月の0.2から2023年の後半にかけて一貫して低下し、2023年10月には0.08にまで下がった。その後、2024年にかけて再び上昇し、2024年10月には0.26まで増加している。これは一時的に財務リスクが高まったことを示唆しており、負債比率の変動からは、資本構造の調整や資金調達活動の変化があった可能性がある。一方で、2025年には再び比率が0.23まで低下しており、財務の安定に向かう兆しも見られる。
- 総合的な分析
- 総負債と総資産の両方が長期的に増加していることから、企業は資産規模の拡大に伴う借入や負債の増加を進めていると推測される。一方、負債比率の変動は、財務構造に対する調整やリスク管理の一環として行われた可能性を示し、一時的にリスクが高まった局面もあったが、全体としては財務の健全性を維持しつつ成長を図っていると解釈できる。
財務レバレッジ比率
Cisco Systems Inc.、財務レバレッジ比率、計算式(四半期データ)
| 2025/07/26 | 2025/04/26 | 2025/01/25 | 2024/10/26 | 2024/07/27 | 2024/04/27 | 2024/01/27 | 2023/10/28 | 2023/07/29 | 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/23 | 2020/10/24 | 2020/07/25 | 2020/04/25 | 2020/01/25 | 2019/10/26 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 総資産 | 122,291) | 119,782) | 121,375) | 123,333) | 124,413) | 122,998) | 101,174) | 98,782) | 101,852) | 97,529) | 95,840) | 93,054) | 94,002) | 92,797) | 94,262) | 95,981) | 97,497) | 93,896) | 95,601) | 95,003) | 94,853) | 91,394) | 90,426) | 92,492) | |||||||
| 総資本 | 46,843) | 45,935) | 45,530) | 45,277) | 45,457) | 45,768) | 46,251) | 45,210) | 44,353) | 42,295) | 41,474) | 40,272) | 39,773) | 40,400) | 39,496) | 42,701) | 41,275) | 40,205) | 39,121) | 38,157) | 37,920) | 35,708) | 35,533) | 34,423) | |||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率1 | 2.61 | 2.61 | 2.67 | 2.72 | 2.74 | 2.69 | 2.19 | 2.18 | 2.30 | 2.31 | 2.31 | 2.31 | 2.36 | 2.30 | 2.39 | 2.25 | 2.36 | 2.34 | 2.44 | 2.49 | 2.50 | 2.56 | 2.54 | 2.69 | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 財務レバレッジ比率競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Apple Inc. | — | 5.04 | 4.96 | 5.15 | 6.41 | 4.97 | 4.55 | 4.77 | 5.67 | 5.56 | 5.34 | 6.11 | 6.96 | 5.79 | 5.20 | 5.30 | 5.56 | 5.13 | 4.87 | 5.35 | 4.96 | 4.39 | 4.09 | 3.80 | |||||||
| Arista Networks Inc. | — | — | 1.52 | 1.43 | 1.41 | 1.39 | 1.38 | 1.34 | 1.38 | 1.39 | 1.40 | 1.42 | 1.39 | 1.41 | 1.45 | 1.47 | 1.44 | 1.41 | 1.41 | 1.42 | 1.43 | 1.43 | 1.43 | 1.44 | |||||||
| Dell Technologies Inc. | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | — | 15.15 | 25.43 | 34.92 | 49.78 | 134.71 | — | — | — | — | — | — | |||||||
| Super Micro Computer Inc. | 2.22 | 1.68 | 1.56 | 1.85 | 1.81 | 1.74 | 1.76 | 1.89 | 1.86 | 1.81 | 1.69 | 2.03 | 2.25 | 2.41 | 2.26 | 2.14 | 2.05 | 1.90 | 1.78 | 1.69 | 1.80 | 1.89 | 1.80 | 1.75 | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-26), 10-Q (報告日: 2025-04-26), 10-Q (報告日: 2025-01-25), 10-Q (報告日: 2024-10-26), 10-K (報告日: 2024-07-27), 10-Q (報告日: 2024-04-27), 10-Q (報告日: 2024-01-27), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-Q (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-Q (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-Q (報告日: 2021-01-23), 10-Q (報告日: 2020-10-24), 10-K (報告日: 2020-07-25), 10-Q (報告日: 2020-04-25), 10-Q (報告日: 2020-01-25), 10-Q (報告日: 2019-10-26).
1 Q4 2025 計算
財務レバレッジ比率 = 総資産 ÷ 総資本
= 122,291 ÷ 46,843 = 2.61
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
- 総資産の推移と傾向について
- 総資産は2019年10月の92,492百万米ドルから2024年4月の122,998百万米ドルへと増加しており、全体として上昇傾向にある。特に2024年に入り、総資産は顕著な伸びを見せており、この期間において総資産の増加が顕著となっていることが示唆される。これは、新たな投資や事業拡大の兆候と捉えることが可能である。
- 総資本の変動と分析
- 総資本は2019年10月の34,423百万米ドルから2024年4月の46,843百万米ドルに増加しており、こちらも増加傾向が続いている。特に2020年から2023年にかけて継続的な増加が見られ、資本基盤の拡充が進んでいることを示している。これは、資産の増加に伴う自己資本の積み増しが反映されたものと考えられる。
- 財務レバレッジ比率の動向と解釈
- 財務レバレッジ比率は2019年10月の2.69から2023年10月の2.69にかけて大きな変動はなく、基本的には安定した水準にある。ただし、2020年と2021年にわずかに低下傾向を示し、その後はほぼ横ばいとなっている。比率の安定は、資本構成や負債比率の管理が一定の範囲内で維持されていることを示しており、財務リスクのコントロールが行われていると考えられる。
- 総括
- 全体として、対象期間において総資産と総資本は持続的に増加しており、事業規模の拡大が継続していることが読み取れる。財務レバレッジ比率の安定性は、財務健全性を一定の範囲内で維持しつつ、資産拡大と資本強化がバランス良く行われていることを示している。今後もこの傾向が持続し、資産と資本のさらなる成長とともに財務リスクの適切な管理が求められると考えられる。
インタレスト・カバレッジ・レシオ
Cisco Systems Inc.、インタレスト・カバレッジ・レシオ、計算式(四半期データ)
| 2025/07/26 | 2025/04/26 | 2025/01/25 | 2024/10/26 | 2024/07/27 | 2024/04/27 | 2024/01/27 | 2023/10/28 | 2023/07/29 | 2023/04/29 | 2023/01/28 | 2022/10/29 | 2022/07/30 | 2022/04/30 | 2022/01/29 | 2021/10/30 | 2021/07/31 | 2021/05/01 | 2021/01/23 | 2020/10/24 | 2020/07/25 | 2020/04/25 | 2020/01/25 | 2019/10/26 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 手取り | 2,550) | 2,491) | 2,428) | 2,711) | 2,162) | 1,886) | 2,634) | 3,638) | 3,958) | 3,212) | 2,773) | 2,670) | 2,815) | 3,044) | 2,973) | 2,980) | 3,009) | 2,863) | 2,545) | 2,174) | 2,636) | 2,774) | 2,878) | 2,926) | |||||||
| もっとその： 所得税費用 | 449) | 456) | 459) | (444) | 234) | 349) | 527) | 804) | 513) | 745) | 642) | 805) | 601) | 757) | 630) | 677) | 726) | 728) | 710) | 507) | 670) | 670) | 656) | 760) | |||||||
| もっとその： 利息 | 368) | 403) | 404) | 418) | 418) | 357) | 120) | 111) | 111) | 109) | 107) | 100) | 93) | 90) | 88) | 89) | 98) | 111) | 113) | 112) | 119) | 130) | 158) | 178) | |||||||
| 利息・税引前利益 (EBIT) | 3,367) | 3,350) | 3,291) | 2,685) | 2,814) | 2,592) | 3,281) | 4,553) | 4,582) | 4,066) | 3,522) | 3,575) | 3,509) | 3,891) | 3,691) | 3,746) | 3,833) | 3,702) | 3,368) | 2,793) | 3,425) | 3,574) | 3,692) | 3,864) | |||||||
| ソルベンシー比率 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ1 | 7.97 | 7.39 | 7.13 | 8.66 | 13.16 | 21.47 | 36.55 | 38.18 | 36.87 | 35.87 | 37.17 | 39.53 | 41.21 | 41.54 | 38.79 | 35.64 | 31.56 | 29.20 | 27.76 | 25.98 | 24.88 | — | — | — | |||||||
| ベンチマーク | |||||||||||||||||||||||||||||||
| インタレスト・カバレッジ・レシオ競合 他社2 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Super Micro Computer Inc. | 21.24 | 32.93 | 47.86 | 45.14 | 63.83 | 58.83 | 58.89 | 84.71 | 72.55 | 70.87 | 68.85 | 56.79 | 53.71 | 51.73 | 42.94 | 45.86 | 48.81 | 38.80 | 38.83 | 36.02 | 40.01 | — | — | — | |||||||
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2025-07-26), 10-Q (報告日: 2025-04-26), 10-Q (報告日: 2025-01-25), 10-Q (報告日: 2024-10-26), 10-K (報告日: 2024-07-27), 10-Q (報告日: 2024-04-27), 10-Q (報告日: 2024-01-27), 10-Q (報告日: 2023-10-28), 10-K (報告日: 2023-07-29), 10-Q (報告日: 2023-04-29), 10-Q (報告日: 2023-01-28), 10-Q (報告日: 2022-10-29), 10-K (報告日: 2022-07-30), 10-Q (報告日: 2022-04-30), 10-Q (報告日: 2022-01-29), 10-Q (報告日: 2021-10-30), 10-K (報告日: 2021-07-31), 10-Q (報告日: 2021-05-01), 10-Q (報告日: 2021-01-23), 10-Q (報告日: 2020-10-24), 10-K (報告日: 2020-07-25), 10-Q (報告日: 2020-04-25), 10-Q (報告日: 2020-01-25), 10-Q (報告日: 2019-10-26).
1 Q4 2025 計算
インタレスト・カバレッジ・レシオ = (EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025)
÷ (利息Q4 2025
+ 利息Q3 2025
+ 利息Q2 2025
+ 利息Q1 2025)
= (3,367 + 3,350 + 3,291 + 2,685)
÷ (368 + 403 + 404 + 418)
= 7.97
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- 全体的な傾向
- 分析期間中、利息・税引前利益 (EBIT) は一貫した増減を示しており、ピークは2023年4月の配当前の値で、約4,582百万米ドルとなっている。一方、2024年以降にはやや減少傾向にあり、2024年4月の利益は約2,814百万米ドルと、期間中の最高値から大きく下回っている。このことから、景気変動や市場環境の変化、あるいは事業規模の変動により、利益の変動が影響している可能性が示唆される。
- 利息およびインタレスト・カバレッジ・レシオの動向
-
利息は全期間を通じて比較的安定しており、一般的に100百万米ドル前後で推移している。特に2024年以降は増加傾向が見られ、2024年1月には357百万米ドルに達している。これは、利息支払いの増加または負債の増減によるものと考えられる。
インタレスト・カバレッジ・レシオは2020年2月以降、徐々に上昇傾向を示し、2021年5月には最高値の41.54に達した。しかし、2022年以降は急激に低下し、2023年4月にはわずか13.16にまで落ち込んでいる。これは、EBITの減少や利息支払いの増加が原因と推察される。特に2024年に入ってからは低水準にとどまっており、経営の収益性や財務の健全性に対する懸念が浮き彫りになっている。
- 期間を通じた変化の分析
-
全体として、利益は一定の変動を伴いながらも、2023年まで比較的高水準を維持していたが、2024年に入ると著しい低下を示している。これに伴い、インタレスト・カバレッジ・レシオも大幅に下落し、収益性の減退や財務の脆弱性を示している可能性がある。一方、利息は比較的安定しており、負債管理の安定性を示唆するものと考えられる。
これらの傾向は、企業が直面している経済的な圧力や市場環境の変化、または投資・資金調達戦略の調整の結果として解釈できる。特に、利益の著しい低下とカバレッジレシオの低迷は、経営陣にとって重要な課題となる可能性がある。