長期活動比の分析
活動比率は、企業が売掛金の回収や在庫の管理など、日常業務をどれだけ効率的に遂行しているかを測定します。
長期活動比(サマリー)
Walmart Inc.、長期活動比
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
固定資産回転率は、2021年から2023年までほぼ横ばいで推移し、その後、2024年、2025年と低下傾向にあります。2021年の5.77から2026年には4.97まで減少しています。オペレーティングリースと使用権資産を含む固定資産回転率も同様の傾向を示しており、2021年の5.05から2026年には4.5まで低下しています。この傾向は、固定資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆しています。
総資産回転率は、2021年から2023年にかけて一貫して上昇し、2.2から2.49へと改善しました。2024年には2.55、2025年には2.59とさらに上昇しましたが、2026年には2.48に低下しています。全体としては、総資産の効率的な活用は改善傾向にありましたが、2026年には若干の低下が見られます。
自己資本回転率は、2021年から2023年にかけて上昇し、6.86から7.9へと大幅に改善しました。2024年には7.66、2025年には7.41と若干の低下が見られましたが、2026年には7.09まで低下しています。自己資本の効率的な活用は全体的に高い水準を維持していますが、2024年以降は低下傾向にあります。
- 固定資産回転率
- 固定資産の効率的な活用度を示す指標であり、低下傾向は、売上高に対する固定資産の割合が増加しているか、固定資産の稼働率が低下している可能性を示唆します。
- 総資産回転率
- 総資産の効率的な活用度を示す指標であり、上昇傾向は、売上高に対する総資産の割合が減少していることを示します。2026年の低下は、資産の効率的な活用が低下している可能性を示唆します。
- 自己資本回転率
- 自己資本の効率的な活用度を示す指標であり、高い水準は、自己資本を効率的に活用して収益を上げていることを示します。2024年以降の低下は、自己資本に対する収益性が低下している可能性を示唆します。
固定資産回転率
Walmart Inc.、固定資産純回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2026/01/31 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | 706,413) | 674,538) | 642,637) | 605,881) | 567,762) | 555,233) | |
| 有形固定資産(ファイナンスリース使用権資産を含む)、純額 | 142,206) | 126,105) | 116,665) | 105,679) | 98,866) | 96,206) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資産回転率1 | 4.97 | 5.35 | 5.51 | 5.73 | 5.74 | 5.77 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 固定資産回転率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 8.08 | 8.19 | 8.49 | 8.48 | 7.84 | |
| Target Corp. | 3.10 | 3.23 | 3.25 | 3.46 | 3.76 | 3.48 | |
| 固定資産回転率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 5.46 | 5.55 | 5.77 | 5.85 | 5.70 | |
| 固定資産回転率産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 4.93 | 5.04 | 5.17 | 5.21 | 5.06 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
固定資産回転率 = 売り上げ 高 ÷ 有形固定資産(ファイナンスリース使用権資産を含む)、純額
= 706,413 ÷ 142,206 = 4.97
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
分析期間において、売り上げ高は一貫して増加傾向を示している。2021年の555,233百万米ドルから2026年の706,413百万米ドルへと、年平均成長率は約4.6%である。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、605,881百万米ドルから642,637百万米ドルへと、約6.1%の成長を記録している。
有形固定資産（ファイナンスリース使用権資産を含む）の純額も、分析期間を通じて増加している。2021年の96,206百万米ドルから2026年の142,206百万米ドルへと、年平均成長率は約7.8%である。この増加は、事業拡大や設備投資の増加を示唆している可能性がある。
- 固定資産回転率
- 固定資産回転率は、2021年の5.77から2026年の4.97へと、一貫して低下している。この低下は、売り上げ高の増加に比べて有形固定資産の増加がより大きいことを示している。つまり、資産の効率的な活用という観点からは、改善の余地があると考えられる。2023年から2024年の間、2024年から2025年の間の低下幅が特に大きい。
全体として、売り上げ高は堅調に成長しているものの、固定資産回転率の低下は、資産効率の観点から注意が必要である。有形固定資産への投資が売り上げ高の増加に貢献している一方で、投資対効果を最大化するための戦略の見直しが求められる可能性がある。
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
Walmart Inc.、固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)計算、ベンチマークとの比較
| 2026/01/31 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | 706,413) | 674,538) | 642,637) | 605,881) | 567,762) | 555,233) | |
| 有形固定資産(ファイナンスリース使用権資産を含む)、純額 | 142,206) | 126,105) | 116,665) | 105,679) | 98,866) | 96,206) | |
| オペレーティングリース使用権資産 | 14,750) | 13,599) | 13,673) | 13,555) | 13,758) | 13,642) | |
| 有形固定資産(ファイナンスリース使用権資産を含む)(オペレーティングリース、使用権資産を含む) | 156,956) | 139,704) | 130,338) | 119,234) | 112,624) | 109,848) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)1 | 4.50 | 4.83 | 4.93 | 5.08 | 5.04 | 5.05 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 7.47 | 7.55 | 7.74 | 7.67 | 7.01 | |
| Target Corp. | 2.80 | 2.90 | 2.95 | 3.19 | 3.45 | 3.21 | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 4.94 | 5.00 | 5.17 | 5.20 | 5.06 | |
| 固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む)産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 4.48 | 4.57 | 4.68 | 4.69 | 4.55 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
固定資産回転率(オペレーティングリース、使用権資産を含む) = 売り上げ 高 ÷ 有形固定資産(ファイナンスリース使用権資産を含む)(オペレーティングリース、使用権資産を含む)
= 706,413 ÷ 156,956 = 4.50
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、売上高は2021年から2026年まで一貫して増加傾向にある。2021年の555,233百万米ドルから2026年には706,413百万米ドルへと、この期間で約27.2%増加している。
有形固定資産（ファイナンスリース使用権資産を含む）も、2021年から2026年にかけて増加している。2021年の109,848百万米ドルから2026年には156,956百万米ドルへと、約42.8%増加している。この増加は、事業拡大や投資活動を反映している可能性がある。
- 固定資産回転率（オペレーティングリース、使用権資産を含む）
- 固定資産回転率は、2021年の5.05から2026年には4.50へと低下傾向にある。これは、売上高に対する固定資産の割合が増加していることを示唆する。つまり、売上高を増加させるために、より多くの固定資産が必要になっている可能性がある。2024年から2025年にかけての低下幅が比較的大きい。
売上高の増加と固定資産回転率の低下を総合的に見ると、事業規模の拡大に伴い、固定資産への投資が増加しているものの、売上高の増加が固定資産の増加を十分に上回っていない状況が示唆される。この傾向が継続する場合、将来的に固定資産の効率的な活用が課題となる可能性がある。
総資産回転率
Walmart Inc.、総資産回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2026/01/31 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | 706,413) | 674,538) | 642,637) | 605,881) | 567,762) | 555,233) | |
| 総資産 | 284,668) | 260,823) | 252,399) | 243,197) | 244,860) | 252,496) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 総資産回転率1 | 2.48 | 2.59 | 2.55 | 2.49 | 2.32 | 2.20 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 総資産回転率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 3.50 | 3.57 | 3.45 | 3.47 | 3.24 | |
| Target Corp. | 1.76 | 1.84 | 1.94 | 2.05 | 1.97 | 1.83 | |
| 総資産回転率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 2.66 | 2.65 | 2.61 | 2.47 | 2.32 | |
| 総資産回転率産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 1.55 | 1.56 | 1.51 | 1.47 | 1.41 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
総資産回転率 = 売り上げ 高 ÷ 総資産
= 706,413 ÷ 284,668 = 2.48
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。売り上げ高は、2021年の5552億3300万米ドルから2026年の7064億1300万米ドルへと一貫して増加しています。この増加傾向は、2021年から2024年まで加速し、2025年から2026年にかけては増加ペースが鈍化しています。
総資産は、2021年の2524億9600万米ドルから2026年の2846億6800万米ドルへと増加しています。しかし、2021年から2022年にかけては減少が見られ、その後2023年まで横ばいの状態が続きました。2024年以降は増加に転じています。
- 総資産回転率
- 総資産回転率は、2021年の2.2から2023年の2.49へと上昇し、2024年には2.55、2025年には2.59とさらに上昇しています。2026年には2.48に低下しています。この指標は、資産をどれだけ効率的に活用して売り上げを生み出しているかを示しており、全体的に効率性が向上している傾向が見られます。ただし、2026年の低下は、資産効率の低下を示唆している可能性があります。
売り上げ高の増加と総資産回転率の上昇は、収益性の改善を示唆しています。総資産の変動は、事業規模の拡大や資産構成の変化を反映していると考えられます。2026年の総資産回転率の低下は、今後の事業戦略や資産管理方法の見直しを検討する上で重要なポイントとなるでしょう。
自己資本回転率
Walmart Inc.、自己資本回転率計算、ベンチマークとの比較
| 2026/01/31 | 2025/01/31 | 2024/01/31 | 2023/01/31 | 2022/01/31 | 2021/01/31 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 選択した財務データ (百万米ドル) | |||||||
| 売り上げ 高 | 706,413) | 674,538) | 642,637) | 605,881) | 567,762) | 555,233) | |
| ウォルマートの株主資本総額 | 99,617) | 91,013) | 83,861) | 76,693) | 83,253) | 80,925) | |
| 長期活動率 | |||||||
| 自己資本回転率1 | 7.09 | 7.41 | 7.66 | 7.90 | 6.82 | 6.86 | |
| ベンチマーク | |||||||
| 自己資本回転率競合 他社2 | |||||||
| Costco Wholesale Corp. | — | 9.25 | 10.57 | 9.49 | 10.79 | 10.93 | |
| Target Corp. | 6.48 | 7.27 | 8.00 | 9.72 | 8.26 | 6.48 | |
| 自己資本回転率セクター | |||||||
| 生活必需品の流通・小売 | — | 7.79 | 8.27 | 8.43 | 7.68 | 7.45 | |
| 自己資本回転率産業 | |||||||
| 生活必需品 | — | 5.31 | 5.66 | 5.62 | 5.26 | 5.06 | |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2026-01-31), 10-K (報告日: 2025-01-31), 10-K (報告日: 2024-01-31), 10-K (報告日: 2023-01-31), 10-K (報告日: 2022-01-31), 10-K (報告日: 2021-01-31).
1 2026 計算
自己資本回転率 = 売り上げ 高 ÷ ウォルマートの株主資本総額
= 706,413 ÷ 99,617 = 7.09
2 競合企業の名前をクリックすると、計算が表示されます。
財務データに基づき、過去5年間の業績を分析します。売り上げ高は一貫して増加傾向にあります。2021年の5552億3300万米ドルから2026年には7064億1300万米ドルへと、年平均成長率約5.5%を示しています。特に2023年から2024年にかけての増加幅が大きく、成長が加速していることが示唆されます。
株主資本総額は、2022年まで増加傾向にありましたが、2023年には減少しています。2021年の809億2500万米ドルから2022年の832億5300万米ドルへと増加した後、2023年には766億9300万米ドルに減少しました。しかし、2024年以降は再び増加に転じ、2026年には996億1700万米ドルに達しています。この変動は、市場環境の変化や企業戦略の調整などが影響している可能性があります。
- 自己資本回転率
- 自己資本回転率は、2021年の6.86から2023年には7.9へと上昇しましたが、その後は低下傾向にあります。2024年には7.66、2025年には7.41、2026年には7.09と推移しており、自己資本の利用効率が徐々に低下していることが示唆されます。これは、売り上げ高の増加に比べて、株主資本の増加ペースが速いことを意味する可能性があります。
全体として、売り上げ高は堅調に成長している一方で、株主資本総額の変動と自己資本回転率の低下が観察されます。これらの指標を総合的に考慮すると、収益性は維持されているものの、資本効率の面で課題が存在する可能性が考えられます。今後の動向を注視し、資本効率の改善に向けた取り組みが重要となるでしょう。