株価純利益率 (P/E)
2012年以降
計算
Enphase Energy Inc.、 P/E、長期トレンド計算
| P/E | = | 株価1, 2, 3 | ÷ | 1株当たり利益1 (EPS) | EPS1 | = | 当期純利益(損失)1 (数千で) |
÷ | 発行済普通株式数2 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/02/09 | 37.88 | = | 122.47 | ÷ | 3.23 | 3.23 | = | 438,936 | ÷ | 135,759,339 | |
| 2023/02/13 | 73.02 | = | 212.57 | ÷ | 2.91 | 2.91 | = | 397,362 | ÷ | 136,497,418 | |
| 2022/02/11 | 134.16 | = | 145.69 | ÷ | 1.09 | 1.09 | = | 145,449 | ÷ | 133,935,574 | |
| 2021/02/16 | 186.32 | = | 193.50 | ÷ | 1.04 | 1.04 | = | 133,995 | ÷ | 129,021,311 | |
| 2020/02/21 | 45.17 | = | 59.09 | ÷ | 1.31 | 1.31 | = | 161,148 | ÷ | 123,179,271 | |
| 2019/03/15 | — | = | 9.05 | ÷ | -0.11 | -0.11 | = | -11,627 | ÷ | 108,519,598 | |
| 2018/04/02 | — | = | 4.51 | ÷ | -0.47 | -0.47 | = | -45,192 | ÷ | 95,829,245 | |
| 2017/03/16 | — | = | 1.37 | ÷ | -0.82 | -0.82 | = | -67,462 | ÷ | 82,525,301 | |
| 2016/03/01 | — | = | 2.44 | ÷ | -0.48 | -0.48 | = | -22,082 | ÷ | 46,363,602 | |
| 2015/03/04 | — | = | 13.61 | ÷ | -0.18 | -0.18 | = | -8,052 | ÷ | 43,914,728 | |
| 2014/03/04 | — | = | 8.48 | ÷ | -0.61 | -0.61 | = | -25,913 | ÷ | 42,236,859 | |
| 2013/03/05 | — | = | 4.88 | ÷ | -0.93 | -0.93 | = | -38,218 | ÷ | 41,223,308 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 米ドル
2 分割と株式配当の調整済みデータ。
3 Enphase Energy Inc.年年次報告書提出日時点の終値
本データの分析要旨は、長期にわたりEPSがマイナスの状態から2019年まで推移し、2020年に黒字化して以降は堅調な成長を示している点、株価は2020年代に大幅に上昇したものの、2022年以降は反落の動きが見られる点、P/Eは2020年代初頭に急騰した後、2024年には再評価が進んだことを示している点に集約される。以下、主要指標ごとに整理する。
- 株価の年次推移
- 初期は低位から横ばい〜小幅な動きが続き、2019年までは顕著な上昇は限定的であった。2020年には大幅に上昇し、2021年にはピークへ達する。以降は2022年が調整局面となり、2023年には再び上昇、2024年には再び下落している。全体としては、2020年代前半に極端な値動きを示した後、緩やかな調整傾向が観察される。なお、期間内の最高値は2021年の水準付近に見られる。
- 1株当たり利益（EPS）の推移
- マイナスの時期が2013年〜2019年にかけて継続し、2020年に黒字化へ転じる。その後、2021年には1.04へ微減したのち、2022年には1.09へ再上昇。2023年には大幅に増加して2.91、2024年も引き続き高水準の3.23を示している。全体として、2020年以降の黒字化後にEPSが着実に成長する局面が見られる。2023年以降の伸長は、 earningsの改善が株価の評価にも寄与する可能性を示唆する。
- P/Eの推移
- データが存在する期間は2020年以降の5年間で、2020年は45.17、2021年は186.32、2022年は134.16、2023年は73.02、2024年は37.88となっている。EPSの成長にもかかわらず、2021年には非常に高いP/Eが観察されており、当時の市場評価が一段と買われていた可能性がある。その後はP/Eが顕著に低下しており、2024年にはEPSの成長が評価倍率の縮小とともに相対的に落ち着きを取り戻していることが読み取れる。
- 結論的洞察
- EPSが黒字化したことに伴い株価は大幅に上昇し、市場評価が急激に拡大した局面が存在する。とはいえ、2021年の極端なP/Eの高さは当時の期待過剰や将来成長への高い評価を反映していた可能性を示唆する。以降はEPSの実績成長にもかかわらずP/Eが低下しており、評価倍率が市場のリバランスを経て落ち着きを取り戻したことが読み取れる。長期的な安定性を評価するには、売上成長の持続性、利益率の改善、キャッシュフローの安定性といった要因が今後の株価動向の鍵となることが示唆される。
競合他社との比較
Enphase Energy Inc.、 P/E、長期トレンド、競合他社との比較
| Enphase Energy Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/02/09 | 37.88 | 317.27 | 27.14 | 19.63 | 36.78 | 109.27 | 20.04 | 19.26 | — | 131.70 | 17.07 | 22.24 |
| 2023/02/13 | 73.02 | 96.16 | 31.21 | 13.55 | 20.70 | 14.54 | 16.89 | 13.77 | 6.62 | 68.08 | 9.75 | 18.88 |
| 2022/02/11 | 134.16 | 45.54 | 68.31 | 22.05 | 40.73 | 10.59 | 25.97 | 21.03 | 13.38 | 78.54 | 17.15 | 20.38 |
| 2021/02/16 | 186.32 | 41.66 | 41.43 | 22.31 | 66.38 | 11.02 | 25.92 | 24.23 | 21.80 | 67.59 | 28.06 | 27.95 |
| 2020/02/21 | 45.17 | 169.62 | 31.04 | 20.25 | 47.09 | 13.91 | 18.44 | 13.64 | 7.98 | 22.77 | 22.03 | 24.47 |
| 2019/03/15 | — | 68.76 | 22.17 | 9.75 | 8.14 | 10.41 | 23.02 | 11.70 | 3.40 | 48.05 | — | 18.05 |
| 2018/04/02 | — | 282.39 | 44.94 | 16.16 | 63.27 | 22.15 | 15.04 | 15.33 | 9.20 | 36.34 | 31.96 | 27.77 |
| 2017/03/16 | — | — | 26.07 | 20.68 | — | 16.72 | 17.18 | 15.81 | — | 28.95 | 17.37 | 21.45 |
| 2016/03/01 | — | — | 27.06 | 15.88 | 28.48 | 11.85 | 22.54 | 17.37 | 6.25 | 19.88 | 17.18 | 17.66 |
| 2015/03/04 | — | — | 27.51 | 27.87 | 98.35 | 13.90 | 20.52 | 18.20 | 11.39 | 22.17 | 16.11 | 21.89 |
| 2014/03/04 | — | — | 23.06 | 78.13 | 23.31 | 12.80 | 17.82 | 66.48 | 14.78 | 14.02 | 17.19 | 22.29 |
| 2013/03/05 | — | — | 18.56 | 118.67 | 13.97 | 9.48 | 11.45 | 37.82 | — | 15.69 | 16.21 | 21.47 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
産業部門との比較: 半導体・半導体装置
Enphase Energy Inc.、 P/E、長期トレンド、産業部門との比較: 半導体・半導体装置
| Enphase Energy Inc. | 半導体・半導体装置 | |
|---|---|---|
| 2024/02/09 | 37.88 | 48.39 |
| 2023/02/13 | 73.02 | 22.88 |
| 2022/02/11 | 134.16 | 24.52 |
| 2021/02/16 | 186.32 | 25.24 |
| 2020/02/21 | 45.17 | 19.28 |
| 2019/03/15 | — | 13.87 |
| 2018/04/02 | — | 24.12 |
| 2017/03/16 | — | 25.31 |
| 2016/03/01 | — | 15.18 |
| 2015/03/04 | — | 17.26 |
| 2014/03/04 | — | 17.06 |
| 2013/03/05 | — | 15.68 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
業界との比較: 情報技術
Enphase Energy Inc.、 P/E、長期トレンド、業界との比較: 情報技術
| Enphase Energy Inc. | 情報技術 | |
|---|---|---|
| 2024/02/09 | 37.88 | 36.11 |
| 2023/02/13 | 73.02 | 26.94 |
| 2022/02/11 | 134.16 | 29.77 |
| 2021/02/16 | 186.32 | 31.23 |
| 2020/02/21 | 45.17 | 23.31 |
| 2019/03/15 | — | 23.18 |
| 2018/04/02 | — | 23.50 |
| 2017/03/16 | — | 19.51 |
| 2016/03/01 | — | 16.54 |
| 2015/03/04 | — | 17.12 |
| 2014/03/04 | — | 14.14 |
| 2013/03/05 | — | 14.37 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).