流動流動性比率
2012年以降
計算
Enphase Energy Inc.、流動流動性比率、長期トレンド計算
| 流動流動性比率 | = | 流動資産1 | ÷ | 流動負債1 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 2023/12/31 | 4.59 | = | 2,443,518) | ÷ | 532,449) |
| 2022/12/31 | 3.55 | = | 2,264,271) | ÷ | 638,219) |
| 2021/12/31 | 3.33 | = | 1,462,461) | ÷ | 439,796) |
| 2020/12/31 | 1.75 | = | 933,064) | ÷ | 534,043) |
| 2019/12/31 | 2.51 | = | 499,657) | ÷ | 199,311) |
| 2018/12/31 | 1.51 | = | 222,302) | ÷ | 147,161) |
| 2017/12/31 | 1.42 | = | 130,446) | ÷ | 91,741) |
| 2016/12/31 | 1.42 | = | 117,864) | ÷ | 82,772) |
| 2015/12/31 | 1.67 | = | 121,768) | ÷ | 72,848) |
| 2014/12/31 | 1.96 | = | 114,896) | ÷ | 58,706) |
| 2013/12/31 | 2.71 | = | 90,509) | ÷ | 33,365) |
| 2012/12/31 | 2.81 | = | 94,998) | ÷ | 33,855) |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
1 千米ドル
- 総括的な結論
- 2012年から2023年にかけて、流動資産の規模が大幅に拡大しており、同期間の流動負債も増加したものの、流動資産の成長が相対的に大きく、全体として流動性が改善している。とくに2018年以降は資産の伸びが顕著で、2020年以降は資産の拡大ペースがさらに加速して現金及び現金同等物を含む流動資産の増大が顕著である。一方、流動負債は2019年以前は緩やかな増加、2020年に大幅な膨張をみせた後、2021年以降は変動を伴いつつも水準を再び調整しており、2023年には前年度比で低下している。結果として、流動比率は初期の高水準から2016年頃に低下した後、2018年に再び回復し、2020年以降は大幅に改善して4倍台の水準へ達している。
- 流動資産の推移と要因
- 流動資産は2012年の約9,998万ドルから2023年には約24億4350万ドルへ拡大。とくに2018年以降は急速な成長を示し、2019年およびその後の年度で年次ベースの成長率が顕著に高まっている。これは事業規模の拡大に伴う在庫水準の増加や売掛金の増加、現金等の増加などが要因として推察される。2020年には前年を大きく上回る伸長となり、資金繰りの柔軟性が改善したと評価される。
- 流動負債の推移と要因
- 流動負債は2012年末から緩やかに増加し、2019年まで一定水準を維持していたが、2020年には大幅に膨らんだ。その後、2021年には再度低下する動きを見せ、2022年には再び上昇、2023年には前年度よりやや低くなる動きを示している。年次ごとの変動は大きく、短期的な資金調達手段の変更や一時的な資金ニーズの反映と解釈できる。
- 流動性比率の動向と評価
- 流動性比率は、初期に約2.8程度で安定していたが、2016年頃には約1.4まで低下。その後、2018年には約2.5へ回復し、2020年以降は大幅に改善して2023年には約4.6へ達している。最新年度の水準は、短期債務の履行能力に対する余裕が大幅に拡大していることを示唆する。ただし、2019年の比率値が他データと整合しない箇所があり、データの整合性についてさらなる検証が望まれる。
- 洞察と実務的示唆
- 後半期にかけて流動資産の拡大が顕著で、流動資本の投入規模が大きく増加していることから、短期的な支払能力の余裕は着実に改善していると判断される。特に2020年以降の資産増加とそれに伴う流動比率の上昇は、キャッシュフローの安定性と資金繰りの柔軟性を高めている可能性が高い。一方で、流動負債の年度間変動は大きく、資金調達の構造変化や一時的な財務戦略の影響を受けている可能性がある。今後は、流動資産の内訳（現金・現金同等物、売掛金、在庫等）の推移と回収サイクルの動向を補足的に確認することが望ましい。
競合他社との比較
Enphase Energy Inc.、流動流動性比率、長期トレンド、競合他社との比較
| Enphase Energy Inc. | Advanced Micro Devices Inc. | Analog Devices Inc. | Applied Materials Inc. | Broadcom Inc. | Intel Corp. | KLA Corp. | Lam Research Corp. | Micron Technology Inc. | NVIDIA Corp. | Qualcomm Inc. | Texas Instruments Inc. | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2023/12/31 | 4.59 | 2.51 | 1.37 | 2.60 | 2.82 | 1.54 | 2.24 | 3.16 | 4.46 | 3.52 | 2.33 | 4.55 |
| 2022/12/31 | 3.55 | 2.36 | 2.02 | 2.16 | 2.62 | 1.57 | 2.50 | 2.69 | 2.89 | 6.65 | 1.75 | 4.70 |
| 2021/12/31 | 3.33 | 2.02 | 1.94 | 2.54 | 2.64 | 2.10 | 2.71 | 3.30 | 3.10 | 4.09 | 1.68 | 5.33 |
| 2020/12/31 | 1.75 | 2.54 | 1.84 | 3.00 | 1.87 | 1.91 | 2.78 | 3.43 | 2.71 | 7.67 | 2.14 | 4.28 |
| 2019/12/31 | 2.51 | 1.95 | 1.32 | 2.30 | 1.44 | 1.40 | 2.44 | 3.61 | 2.58 | 7.94 | 1.88 | 4.13 |
| 2018/12/31 | 1.51 | 1.78 | 1.50 | 2.64 | 3.90 | 1.73 | 3.73 | 2.90 | 2.79 | 8.03 | 1.55 | 3.27 |
| 2017/12/31 | 1.42 | 1.76 | 1.47 | 3.14 | 6.26 | 1.69 | 3.40 | 3.10 | 2.34 | 4.77 | 4.00 | 3.87 |
| 2016/12/31 | 1.42 | 1.88 | 6.35 | 2.30 | 2.31 | 1.75 | 3.86 | 3.81 | 1.96 | 2.57 | 3.14 | 3.29 |
| 2015/12/31 | 1.67 | 1.65 | 3.66 | 2.44 | 3.37 | 2.58 | 3.90 | 2.38 | 2.20 | 6.38 | 3.62 | 2.77 |
| 2014/12/31 | 1.96 | 1.90 | 5.38 | 2.47 | 3.77 | 1.73 | 5.12 | 3.02 | 2.13 | 5.95 | 3.73 | 2.92 |
| 2013/12/31 | 2.71 | 1.78 | 9.59 | 2.31 | 4.30 | 2.36 | 5.05 | 2.70 | 2.16 | 4.89 | 3.75 | 2.92 |
| 2012/12/31 | 2.81 | 1.62 | 8.94 | 2.25 | 4.89 | 2.43 | 4.83 | 3.09 | 2.57 | 4.20 | 2.95 | 2.40 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
産業部門との比較: 半導体・半導体装置
Enphase Energy Inc.、流動流動性比率、長期トレンド、産業部門との比較: 半導体・半導体装置
| Enphase Energy Inc. | 半導体・半導体装置 | |
|---|---|---|
| 2023/12/31 | 4.59 | 2.45 |
| 2022/12/31 | 3.55 | 2.34 |
| 2021/12/31 | 3.33 | 2.47 |
| 2020/12/31 | 1.75 | 2.47 |
| 2019/12/31 | 2.51 | 2.04 |
| 2018/12/31 | 1.51 | 2.31 |
| 2017/12/31 | 1.42 | 2.90 |
| 2016/12/31 | 1.42 | 2.38 |
| 2015/12/31 | 1.67 | 2.82 |
| 2014/12/31 | 1.96 | 2.58 |
| 2013/12/31 | 2.71 | 2.87 |
| 2012/12/31 | 2.81 | 2.76 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).
業界との比較: 情報技術
Enphase Energy Inc.、流動流動性比率、長期トレンド、業界との比較: 情報技術
| Enphase Energy Inc. | 情報技術 | |
|---|---|---|
| 2023/12/31 | 4.59 | 1.41 |
| 2022/12/31 | 3.55 | 1.37 |
| 2021/12/31 | 3.33 | 1.55 |
| 2020/12/31 | 1.75 | 1.71 |
| 2019/12/31 | 2.51 | 1.66 |
| 2018/12/31 | 1.51 | 1.88 |
| 2017/12/31 | 1.42 | 2.04 |
| 2016/12/31 | 1.42 | 2.01 |
| 2015/12/31 | 1.67 | 2.03 |
| 2014/12/31 | 1.96 | 1.97 |
| 2013/12/31 | 2.71 | 2.20 |
| 2012/12/31 | 2.81 | 2.07 |
レポートに基づく: 10-K (報告日: 2023-12-31), 10-K (報告日: 2022-12-31), 10-K (報告日: 2021-12-31), 10-K (報告日: 2020-12-31), 10-K (報告日: 2019-12-31), 10-K (報告日: 2018-12-31), 10-K (報告日: 2017-12-31), 10-K (報告日: 2016-12-31), 10-K (報告日: 2015-12-31), 10-K (報告日: 2014-12-31), 10-K (報告日: 2013-12-31), 10-K (報告日: 2012-12-31).